تتراجع العقود الآجلة لمؤشر Dow Jones مع استعداد المتداولين لقرار أسعار الفائدة الصادر عن Fed
- تنخفض العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع تسعير الأسواق لاحتمال يتجاوز 92% لرفع أسعار الفائدة عقب ارتفاع تكاليف الطاقة.
- أثارت المخاوف المتعلقة بسلامة الذكاء الاصطناعي ودعوات الرؤساء التنفيذيين إلى إبطاء وتيرة التطوير موجة بيع حادة في أسهم أشباه الموصلات.
- تتطلع وول ستريت إلى تمديد الخسائر بعد أن أغلقت جميع المؤشرات القياسية الرئيسية للأسهم الأمريكية على انخفاض يوم الاثنين.
تتراجع العقود الآجلة لمؤشر Dow Jones بنسبة 0.56% لتتداول قرب 52,150 خلال الساعات الأوروبية يوم الثلاثاء. وفي الوقت نفسه، تنخفض العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.42% لتتداول حول 7,590، بينما تهبط العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.37% لتتداول قرب 29,050.
تتحرك العقود الآجلة للأسهم الأمريكية نحو الانخفاض مع تزايد ترقب الأسواق لرفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع. وقد أدت تكاليف الطاقة المتصاعدة إلى زيادة المخاوف الأوسع بشأن التضخم، ما يفرض ضغوطًا متزايدة على صناع السياسات النقدية لتطبيق سياسة نقدية أكثر تشددًا. وانعكاسًا لهذا التحول في المعنويات، تشير أداة CME FedWatch إلى أن أسواق النقد تسعّر الآن احتمالًا يتجاوز 92% لرفع أسعار الفائدة، في قفزة حادة من نحو 59% فقط قبل أسبوع.
واجهت وول ستريت ضغوطًا هبوطية قوية مدفوعة بموجة بيع واسعة في أسهم أشباه الموصلات، أثارتها المخاوف المتزايدة المتعلقة بالسلامة والتنظيم المحيطة بالتطور السريع للذكاء الاصطناعي. وأغلقت المؤشرات الرئيسية جميعها في المنطقة السلبية خلال الجلسة الأمريكية الاعتيادية يوم الاثنين. وتراجع مؤشر Nasdaq Composite بنسبة 0.56%، بينما انخفض كل من S&P 500 وDow Jones Industrial Average بنسبة 0.48% و0.29% على التوالي.
وأشار محللو الاستراتيجيات في Danske Bank إلى أن "الأسهم أغلقت على انخفاض أمس بعد جلسة متقلبة بشكل واضح"، مع "تسجيل عدة مؤشرات رئيسية تحركات خلال اليوم بنحو 1.5%". وأبرزوا أن التقلبات الحادة في الجلسة أكدت ارتفاع مستوى التذبذب عبر سوق الأسهم، في وقت كافحت فيه الأسواق لإيجاد اتجاه واضح قبيل الإغلاق.
وجاء التراجع في أسهم التكنولوجيا في وقت عبّر فيه كبار قادة القطاع علنًا عن الحذر بشأن سرعة تقدم الذكاء الاصطناعي. ودعا داريو أمودي، الرئيس التنفيذي لشركة Anthropic، إلى وتيرة تطوير أكثر توازنًا لإدارة المخاطر المتصاعدة المرتبطة بالنماذج التي تزداد قوة. وقد حظي هذا الموقف الحذر بدعم كبير في مختلف أنحاء القطاع، إذ ردد كل من سام ألتمان، الرئيس التنفيذي لـ OpenAI، وإيلون ماسك، الرئيس التنفيذي لـ xAI، مخاوف مماثلة بشأن سلامة الذكاء الاصطناعي.
الأسئلة الشائعة حول Dow Jones
يُعد Dow Jones Industrial Average أحد أقدم مؤشرات أسواق الأسهم في العالم، ويتألف من 30 سهمًا من أكثر الأسهم تداولًا في الولايات المتحدة. ويُرجَّح المؤشر بحسب السعر بدلًا من الترجيح بحسب القيمة السوقية. ويُحتسب من خلال جمع أسعار الأسهم المكوِّنة له وقسمتها على عامل يبلغ حاليًا 0.152. وقد أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة Wall Street Journal. وفي السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لكونه غير ممثل بما يكفي للسوق على نطاق واسع لأنه يتتبع 30 شركة كبرى فقط، على عكس مؤشرات أوسع مثل S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تحرك Dow Jones Industrial Average (DJIA). ويُعد الأداء الإجمالي للشركات المكوِّنة له، كما يظهر في تقارير أرباح الشركات الفصلية، العامل الرئيسي. كما تسهم البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية والعالمية أيضًا، نظرًا لتأثيرها في معنويات المستثمرين. ويؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، كذلك في DJIA لأنه يؤثر في تكلفة الائتمان التي تعتمد عليها العديد من الشركات بدرجة كبيرة. لذلك، يمكن أن يكون التضخم أيضًا محركًا رئيسيًا، إلى جانب مقاييس أخرى تؤثر في قرارات Fed.
نظرية داو هي أسلوب لتحديد الاتجاه الرئيسي لسوق الأسهم، طوره تشارلز داو. وتتمثل خطوة أساسية فيها في مقارنة اتجاه Dow Jones Industrial Average (DJIA) واتجاه Dow Jones Transportation Average (DJTA)، وعدم اتباع الاتجاهات إلا عندما يتحرك كلاهما في الاتجاه نفسه. ويُعد حجم التداول معيارًا تأكيديًا. وتستخدم النظرية عناصر تحليل القمم والقيعان. وتفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التجميع، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ ومشاركة الجمهور، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. إحداها استخدام صناديق المؤشرات المتداولة ETF التي تتيح للمستثمرين تداول DJIA كورقة مالية واحدة، بدلًا من الاضطرار إلى شراء أسهم جميع الشركات الثلاثين المكوِّنة له. ومن الأمثلة البارزة على ذلك SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). كما تتيح العقود الآجلة لـ DJIA للمتداولين المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر، وتمنح عقود الخيارات الحق، دون الالتزام، في شراء المؤشر أو بيعه بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. وتتيح الصناديق المشتركة للمستثمرين شراء حصة في محفظة متنوعة من أسهم DJIA، ما يوفر انكشافًا على المؤشر ككل.
