ترتفع العقود الآجلة لمؤشر Dow Jones مع تراجع أسعار النفط وعوائد السندات الأمريكية
- ترتفع العقود الآجلة لمؤشر Dow Jones مع تراجع أسعار النفط الخام وعوائد السندات، مما خفف الضغوط الأخيرة على الأسهم.
- تُظهر تقارير ADP أن أصحاب العمل في القطاع الخاص الأمريكي أضافوا 38,000 وظيفة في أغسطس، وهو ما جاء دون التقديرات المتفق عليها عند 47,000 وظيفة.
- تواصل الأسواق تسعير احتمال رفع أسعار الفائدة بمقدار الثلثين، بينما يترقب المتداولون بيانات مطالبات البطالة المقبلة وبيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة.
ترتفع العقود الآجلة لمؤشر Dow Jones بنسبة 0.18% لتتداول قرب 53,220 خلال الساعات الأوروبية من يوم الخميس. وفي الوقت نفسه، تتقدم العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.16% لتتداول قرب 7,690، بينما ترتفع العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq 100 بنسبة طفيفة تبلغ 0.03% لتتداول حول 29,200.
ترتفع العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع بدء انحسار الضغوط على الأسهم عقب توقف الارتفاع الأخير في أسعار النفط وعوائد السندات. كما تشكلت المعنويات بشكل إضافي بفعل بيانات اقتصادية جديدة كشفت عن تباطؤ ملحوظ في سوق العمل. ووفقًا لبيانات ADP، أضاف التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي 38,000 وظيفة فقط في أغسطس، وهو ما جاء أقل من 47,000 وظيفة كان الاقتصاديون يتوقعونها.
وعلى الرغم من ضعف بيانات سوق العمل، تواصل الأسواق المالية تسعير احتمال يقارب الثلثين لقيام الاحتياطي الفيدرالي (Fed) برفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر. ويجعل هذا الغموض المستمر المتداولين يراقبون عن كثب المحفزات الاقتصادية المقبلة، ولا سيما مطالبات البطالة الأولية وتقرير الوظائف غير الزراعية الشامل يوم الجمعة، للحصول على إشارة أوضح بشأن الخطوة التالية للسياسة النقدية من جانب البنك المركزي.
ويأتي زخم سوق العقود الآجلة عقب أداء قوي خلال الجلسة السابقة، حيث نجح وول ستريت في إنهاء سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام. فقد ارتفع مؤشر Dow Jones Industrial Average يوم الأربعاء بنسبة 0.56%، وصعد مؤشر S&P 500 بنسبة 0.46%، كما ارتفع مؤشر Nasdaq Composite بنسبة 0.45%، وكانت مكاسب السوق مدفوعة إلى حد كبير بالأداء القوي لقطاعات المواد وخدمات الاتصالات والرعاية الصحية.
تجد الأسهم الأمريكية دعمًا مع ارتداد أسهم Mag 7 بقيادة Nvidia وMeta
ووفقًا لاستراتيجيي Deutsche Bank، فإن "الأسهم الأمريكية استقرت أخيرًا أمس"، مع "تعافي مؤشر S&P 500 (+0.46%) بعد 3 تراجعات متتالية". وأشاروا إلى أن هذه الحركة "دعمتها موجة صعود جيدة لأسهم Mag 7 (+0.76%)، والتي تلقت بدورها دعمًا من Nvidia (+3.21%) وMeta (+2.47%)"، مما يؤكد استمرار الدور القيادي لأسهم التكنولوجيا الكبرى في دعم المؤشر الأوسع.
الأسئلة الشائعة حول Dow Jones
يُعد Dow Jones Industrial Average أحد أقدم مؤشرات أسواق الأسهم في العالم، ويتألف من 30 سهمًا من أكثر الأسهم تداولًا في الولايات المتحدة. ويُرجَّح المؤشر بحسب السعر وليس بحسب القيمة السوقية. ويتم احتسابه من خلال جمع أسعار الأسهم المكوِّنة له وقسمتها على معامل يبلغ حاليًا 0.152. وقد أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة Wall Street Journal. وفي السنوات اللاحقة، تعرض المؤشر لانتقادات بسبب عدم تمثيله الواسع بما يكفي، لأنه يتتبع 30 شركة كبرى فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تحرك Dow Jones Industrial Average (DJIA). ويُعد الأداء المجمع للشركات المكوِّنة له، كما يظهر في تقارير أرباح الشركات الفصلية، العامل الرئيسي. كما تسهم البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية والعالمية أيضًا، نظرًا لتأثيرها في معنويات المستثمرين. ويؤثر أيضًا مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، في DJIA لأنه يؤثر في تكلفة الائتمان التي تعتمد عليها العديد من الشركات بدرجة كبيرة. ولذلك، يمكن أن يكون التضخم أيضًا محركًا رئيسيًا، إلى جانب مؤشرات أخرى تؤثر في قرارات Fed.
نظرية داو هي أسلوب لتحديد الاتجاه الرئيسي لسوق الأسهم، طوره تشارلز داو. وتتمثل إحدى الخطوات الأساسية في مقارنة اتجاه Dow Jones Industrial Average (DJIA) واتجاه Dow Jones Transportation Average (DJTA)، وعدم اتباع الاتجاهات إلا عندما يتحرك كلاهما في الاتجاه نفسه. ويُعد حجم التداول معيارًا تأكيديًا. وتستخدم النظرية عناصر تحليل القمم والقيعان. وتفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التجميع، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ ومشاركة الجمهور، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. تتمثل إحداها في استخدام صناديق المؤشرات المتداولة ETF التي تتيح للمستثمرين تداول DJIA كورقة مالية واحدة، بدلًا من الاضطرار إلى شراء أسهم جميع الشركات الثلاثين المكوِّنة له. ومن أبرز الأمثلة على ذلك SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). كما تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر، وتمنح عقود الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء المؤشر أو بيعه بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. كذلك تُمكّن الصناديق المشتركة المستثمرين من شراء حصة في محفظة متنوعة من أسهم DJIA، مما يوفر تعرضًا للمؤشر ككل.
