استقرت العقود الآجلة لمؤشر Dow Jones مع ترقب المتداولين للتطورات الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران

تحرّكت العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية بشكل طفيف، إذ ظلّ المتداولون حذرين قبيل محادثات دبلوماسية عالية المخاطر خلال اجتماعات الجمعية العامة للأمم المتحدة هذا الأسبوع.
وساعد انحسار اضطرابات إمدادات الطاقة عبر مضيق هرمز في تخفيف الضغوط الأخيرة على الأسواق.
وقادت موجة صعود أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي مكاسب كبيرة خلال الليل عبر المؤشرات الأمريكية.

تراجعت العقود الآجلة لمؤشر Dow Jones بشكل طفيف بنسبة 0.04% لتتداول قرب 52,450 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الثلاثاء. وفي الوقت نفسه، استقرت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 حول 7,830، بينما انخفضت العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.07% لتتداول قرب 30,760.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

لم تشهد العقود الآجلة للأسهم الأمريكية تغيرًا يُذكر، إذ تبنّى المتداولون موقفًا حذرًا قبيل تطورات دبلوماسية محتملة بين الولايات المتحدة وإيران خلال اجتماعات الجمعية العامة للأمم المتحدة هذا الأسبوع في نيويورك. وتراجعت حالة القلق في الأسواق إلى حد ما بعد عبور إمدادات الطاقة المتزايدة بأمان عبر مضيق هرمز خلال عطلة نهاية الأسبوع.

ولا يزال التركيز الجيوسياسي منصبًا على الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، المقرر أن يلقي كلمة أمام الجمعية العامة للأمم المتحدة في وقت لاحق من اليوم. ويتضمن جدول أعماله اجتماعًا جانبيًا محتملًا مع الرئيس الإيراني مسعود بزشكيان، إلى جانب محادثات مقررة مع الرئيس الصيني شي جين بينغ وقادة من دول خليجية أخرى على مدار الأسبوع. وإضافة إلى هذه الجهود الدبلوماسية، اقترحت إدارة ترامب إنشاء صندوق بقيمة 5 مليارات دولار لدعم إعادة إعمار البنية التحتية المتضررة من الحرب في أنحاء الشرق الأوسط.

سجلت وول ستريت مكاسب في تداولات الليل، إذ ارتفعت المؤشرات الرئيسية مع بداية الأسبوع يوم الاثنين. وقفز مؤشر Nasdaq Composite المثقل بأسهم التكنولوجيا بنسبة 2.26% ليغلق عند مستوى قياسي، بينما تقدم كل من S&P 500 وDow Jones بنسبة 1.49% و0.71% على التوالي. وقادت أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي هذا الصعود الواسع في السوق، مدعومة أيضًا بتراجع أسعار النفط وانخفاض عوائد سندات الخزانة، ما ساعد على تهدئة المخاوف بشأن الضغوط التضخمية المستمرة. وقفز سهم Meta بنسبة 11.3% بدعم من التفاؤل بشأن عرضه في مجال الذكاء الاصطناعي Muse، كما ارتفعت أسهم أشباه الموصلات أيضًا، حيث صعد كل من AMD وIntel بنسبة 10% و12.1% على التوالي.

طفرة التكنولوجيا تدفع الأسهم الأمريكية والأوروبية إلى مستويات قياسية جديدة

أشار الاستراتيجيون في Deutsche Bank إلى أن "أسهم التكنولوجيا قادت موجة الصعود"، مع ارتفاع Nasdaq بنسبة "2.26%" وبلوغ "Magnificent 7 (+3.44%) مستويات قياسية جديدة خاصة بها". ولفتوا إلى مكاسب بارزة في أسهم بعينها، مشيرين إلى أن "أفضل المؤدين شملوا Meta (+11.43%)، وسط تفاؤل بشأن وكيلها للذكاء الاصطناعي Muse، وشركة صناعة الرقائق AMD (+9.95%)، التي أصبحت أحدث شركة تصل إلى تقييم قدره 1 تريليون دولار". ولم تقتصر شهية المخاطرة على الولايات المتحدة، إذ أشار Deutsche Bank أيضًا إلى "مكاسب واسعة في أوروبا، حيث ارتفعت جميع من STOXX 600 (+1.02%) وDAX (+1.07%) وCAC 40 (+0.92%)".

الأسهم الأمريكية تمدد موجة الصعود مع دفع التفاؤل لمؤشر S&P 500 مجددًا نحو المستويات القياسية

أشار الاستراتيجيون في Deutsche Bank إلى أنها كانت "جلسة قوية جدًا" للأسهم، إذ إن "التفاؤل المتجدد بشأن التوقعات" دفع إلى "مكاسب كبيرة عبر المؤشرات الرئيسية". وفي الولايات المتحدة، أشاروا إلى أن مؤشر S&P 500 "(+1.49%) ارتفع للجلسة الثالثة على التوالي وحقق أفضل أداء يومي له في سبعة أسابيع، ما ترك المؤشر على بُعد -0.44% فقط من مستواه القياسي المسجل الشهر الماضي".

الأسئلة الشائعة حول Dow Jones

ما هو Dow Jones؟

يُعد Dow Jones Industrial Average أحد أقدم مؤشرات أسواق الأسهم في العالم، ويتكوّن من 30 سهمًا من أكثر الأسهم تداولًا في الولايات المتحدة. ويُحتسب المؤشر على أساس ترجيح الأسعار بدلًا من الترجيح بالقيمة السوقية. ويتم حسابه من خلال جمع أسعار الأسهم المكوِّنة له وقسمتها على معامل يبلغ حاليًا 0.152. وقد أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة Wall Street Journal. وفي السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لكونه غير ممثل بما يكفي لاتساع السوق لأنه يتتبع 30 شركة كبرى فقط، بخلاف مؤشرات أوسع مثل S&P 500.

ما العوامل التي تؤثر في Dow Jones Industrial Average؟

تؤثر عوامل عديدة ومختلفة في Dow Jones Industrial Average (DJIA). ويُعد الأداء الإجمالي للشركات المكوِّنة له، كما يظهر في تقارير أرباح الشركات الفصلية، العامل الرئيسي. كما تسهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا، نظرًا لتأثيرها في معنويات المستثمرين. ويؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، كذلك في DJIA لأنه يؤثر في تكلفة الائتمان التي تعتمد عليها العديد من الشركات بدرجة كبيرة. لذلك، يمكن أن يكون التضخم أيضًا محركًا رئيسيًا، إلى جانب مؤشرات أخرى تؤثر في قرارات Fed.

ما هي نظرية داو؟

نظرية داو هي أسلوب لتحديد الاتجاه الرئيسي لسوق الأسهم، طوره تشارلز داو. وتتمثل خطوة أساسية فيها في مقارنة اتجاه Dow Jones Industrial Average (DJIA) واتجاه Dow Jones Transportation Average (DJTA)، وعدم اتباع الاتجاهات إلا عندما يتحرك كلاهما في الاتجاه نفسه. ويُعد حجم التداول معيارًا تأكيديًا. وتستخدم النظرية عناصر تحليل القمم والقيعان. وتفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التجميع، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ ومشاركة الجمهور، عندما ينضم عموم المستثمرين؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.

كيف يمكنني تداول DJIA؟

هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. إحداها استخدام صناديق المؤشرات المتداولة ETF التي تتيح للمستثمرين تداول DJIA كورقة مالية واحدة، بدلًا من الاضطرار إلى شراء أسهم جميع الشركات الثلاثين المكوِّنة له. ومن الأمثلة البارزة على ذلك SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). كما تُمكّن عقود DJIA الآجلة المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر، وتوفر عقود الخيارات الحق، دون الالتزام، في شراء المؤشر أو بيعه بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. كذلك تتيح الصناديق المشتركة للمستثمرين شراء حصة في محفظة متنوعة من أسهم DJIA، ما يوفر انكشافًا على المؤشر ككل.

المقال التالي