يستقر اليورو دون مستوى 1.1600 مع تقييد مكاسبِه بفعل الخطاب المتشدد من Fed
- يتداول EUR/USD على نحو مستقر حول 1.1590 في الجلسة الآسيوية المبكرة من يوم الخميس.
- رفع المتداولون رهاناتهم على زيادة أسعار الفائدة في سبتمبر بعد خطاب Warsh من Fed.
- وقال Makhlouf من ECB إن البنك المركزي يجب أن يكون مستعدًا لرفع أسعار الفائدة أكثر.
يحافظ زوج EUR/USD على استقراره قرب 1.1590 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الخميس. وقد تكون المكاسب المحتملة للزوج الرئيسي محدودة وسط توقعات متشددة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وتصاعد الصراع في الشرق الأوسط. ومن المقرر صدور تقرير مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات ISM الأمريكي لشهر أغسطس يوم الخميس. وفي يوم الجمعة، سيراقب المتداولون عن كثب بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP).
حذر رئيس Fed كيفن وارش الأسبوع الماضي من أن صناع السياسات قد يحتاجون إلى مزيد من التشديد إذا فشل التضخم في التحرك بشكل مقنع نحو 2%. وقد تدعم تصريحاته المتشددة الدولار الأمريكي وتشكل عامل ضغط على الزوج. وارتفعت توقعات رفع Fed لأسعار الفائدة في سبتمبر إلى 62.3%، مقارنة بأقل من 40% قبل الخطاب، وفقًا لأداة CME FedWatch.
وقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء إن الضربات على إيران من المرجح أن تكون قصيرة الأمد، مكررًا أن الولايات المتحدة تسيطر على مضيق هرمز. وفي الوقت نفسه، قال أمين المجلس الأعلى للأمن القومي محسن رضائي إن واشنطن ستشهد قريبًا "استراتيجية" طهران الجديدة للحرب. وقد تؤدي التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط إلى تعزيز التدفقات نحو أصول الملاذ الآمن، مما يدعم الدولار الأمريكي.
وعلى الجانب الآخر من الأطلسي، قال صانع السياسات في البنك المركزي الأوروبي (ECB) غابرييل مخلوف إن البنك المركزي يجب ألا يتردد في إجراء المزيد من زيادات أسعار الفائدة إذا "بدأ التضخم في التحرك في الاتجاه الخاطئ". وقال عضو مجلس محافظي ECB يواخيم ناغل يوم الأربعاء إن الأسواق ترى احتمالًا يتجاوز 95% لرفع أسعار الفائدة في سبتمبر.
تدهورت المعنويات تجاه اليورو مع إحياء تعافي النفط لمخاوف شروط التبادل التجاري
يسلط الاستراتيجيون في Scotiabank الضوء على أن أحدث موجة من ضعف اليورو تزامنت مع انتعاش في أسواق الطاقة، مشيرين إلى أن "التدهور المتجدد يبدو أنه تزامن مع أحدث تعافٍ في أسعار النفط، ما أثار مخاوف بشأن شروط التبادل التجاري لمنطقة اليورو باعتبارها مستوردًا رئيسيًا للطاقة". ويشيرون إلى أن التحول في ديناميكيات السلع الأساسية يقوض الدعم لليورو حتى مع بقاء فروق العوائد مواتية على نطاق واسع، مما يعزز النبرة الهبوطية المتزايدة في السوق تجاه العملة الموحدة.
التحليل الفني: EUR/USD يحظى بدعم جيد فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم، مع RSI محايد
على الرسم البياني اليومي، يتمركز EUR/USD حول نقطة ارتكاز قرب مستوى افتتاح اليوم ويحافظ على تداوله فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA)، ما يشير إلى وجود طلب أساسي معتدل، إلا أنه لا يزال مكبوحًا دون الخط الأوسط لنطاقات بولينجر. ويقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 51.80 في المنطقة المحايدة، ما يوحي بأن الزخم على المدى القريب متوازن ويترك المجال إما لاستمرار صعودي محدود أو لمزيد من التحرك العرضي حول المستويات الحالية.
على الجانب الصعودي، تُرى المقاومة الأولية عند الخط الأوسط لبولينجر قرب 1.1605، قبل حاجز أقوى عند الحد العلوي لنطاق بولينجر قرب 1.1708. أما على الجانب الهبوطي، فيتحدد الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 1.1565، مع دعم أعمق عند الحد السفلي لنطاق بولينجر قرب 1.1500، حيث يُتوقع أن يُظهر المشترون اهتمامًا أكبر إذا وسّع الزوج من تراجعه.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو عملة 20 دولة من دول الاتحاد الأوروبي التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهو ثاني أكثر العملات تداولًا في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، استحوذ على 31% من جميع معاملات سوق الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يتجاوز 2.2 تريليون دولار يوميًا. ويُعد EUR/USD أكثر أزواج العملات تداولًا في العالم، إذ يمثل ما يُقدَّر بنحو 30% من جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%) وEUR/GBP (3%) وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت بألمانيا هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. ويحدد ECB أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. وتتمثل المهمة الأساسية لـ ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. وأداته الرئيسية هي رفع أسعار الفائدة أو خفضها. وعادة ما تفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا - أو توقعات ارتفاعها - اليورو، والعكس صحيح. ويتخذ مجلس محافظي ECB قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تُعقد ثماني مرات سنويًا. وتُتخذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين، من بينهم رئيسة ECB كريستين لاغارد.
تُعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي تُقاس بالمؤشر المنسق لأسعار المستهلكين (HICP)، مؤشرًا اقتصاديًا مهمًا لليورو. وإذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا تجاوز هدف ECB البالغ 2%، فإن ذلك يُلزم ECB برفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. وعادة ما تفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بنظيراتها اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين كمكان لإيداع أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر في اليورو. ويمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات للقطاعين الصناعي والخدمي، والتوظيف، واستطلاعات ثقة المستهلك، أن تؤثر جميعها في اتجاه العملة الموحدة. فالاقتصاد القوي أمر إيجابي لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع أيضًا ECB على رفع أسعار الفائدة، ما يعزز اليورو بشكل مباشر. أما إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن يتراجع اليورو. وتكتسب البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) أهمية خاصة، لأنها تمثل 75% من اقتصاد منطقة اليورو.
يُعد الميزان التجاري أيضًا من البيانات المهمة لليورو. ويقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على وارداتها خلال فترة زمنية معينة. وإذا كانت الدولة تنتج صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها سترتفع قيمتها ببساطة بسبب الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الساعين إلى شراء هذه السلع. لذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة، والعكس صحيح في حالة الميزان السلبي.
