سوق العملات اليوم: بنك اليابان يُبقي سياسته النقدية دون تغيير، والذهب يهبط دون 4,000 دولار

إليكم أبرز ما تحتاجون إلى معرفته يوم الجمعة، 30 أكتوبر:

تشهد الأسواق تقلبات متزايدة بعض الشيء في مستهل تداولات الجمعة، مع تقييم المستثمرين أحدث قرارات البنوك المركزية وإصدارات بيانات الاقتصاد الكلي، ومتابعتهم عن كثب تحركات العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية. وفي وقت لاحق من الجلسة، تتصدر الأجندة الاقتصادية بيانات التضخم الأولية لشهر أكتوبر في ألمانيا، وقراءات الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الثالث في منطقة اليورو، وبيانات مؤشر تكلفة التوظيف للربع الثالث في الولايات المتحدة. ومن المقرر أيضًا أن يلقي مسؤولون في البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي خطابات.

أبقى البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير عقب اجتماعه لشهر أكتوبر يوم الخميس، بما يتماشى إلى حد كبير مع التوقعات. وخلال المؤتمر الصحفي، قالت رئيسة البنك كريستين لاغارد إن مجلس المحافظين ناقش ما إذا كان رفع أسعار الفائدة مناسبًا، مضيفةً أن من المتوقع أن يظل التضخم العام «أعلى بكثير من المستوى المستهدف» في الأرباع المقبلة. وبعد تراجعه صوب 1.1100، عكس زوج EUR/USD اتجاهه بفعل نبرة لاغارد المتشددة، وأغلق على ارتفاع فوق 1.1150 يوم الخميس. ويحافظ الزوج على تماسكه خلال الفترة الصباحية من التداولات الأوروبية يوم الجمعة، لكنه يواجه صعوبة في تجاوز 1.1200، إذ يحد تدهور شهية المخاطرة من مكاسبه.

آفاق اليورو مرهونة بمسار البنك المركزي الأوروبي لما بعد ديسمبر

يشير محللو كومرتس بنك إلى أن البنك المركزي الأوروبي «أبقى الفائدة دون تغيير، كما كان متوقعًا إلى حد كبير» في اجتماع أمس، لكنهم يؤكدون أن السياسة النقدية لا تزال بعيدة عن اتباع مسار تلقائي. ووفقًا للبنك، فإن رئيسة المركزي الأوروبي كريستين لاغارد «أوضحت أن مجلس المحافظين ناقش بالفعل رفعًا آخر لأسعار الفائدة في ضوء ارتفاع أسعار الطاقة»، و«أبقت الباب مفتوحًا أمام زيادة ثالثة للفائدة هذا العام في ديسمبر».

وفيما يتعلق باليورو، يرى كومرتس بنك أن «السؤال الأهم على الأرجح هو ما سيحدث بعد ديسمبر»، إذ سيكون مسار العملة أقل تأثرًا بالاجتماع المقبل وأكثر ارتباطًا بالمشهد الأوسع للتضخم. ويرى محللوه أن «الكثير سيتوقف على تطورات أسعار الطاقة»، التي ستؤدي دورًا حاسمًا في تشكيل توقعات مسار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي.

في غضون ذلك، أظهرت بيانات من الولايات المتحدة نمو الناتج المحلي الإجمالي بمعدل سنوي قدره 3.4% في الربع الثالث، متجاوزًا توقعات السوق بزيادة قدرها 3.2%. كذلك، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، بنسبة 3.1% على أساس سنوي في سبتمبر، بما يتوافق مع تقديرات المحللين.

هوت أسهم Alphabet، الشركة الأم لـGoogle، بأكثر من 10% يوم الخميس، ولامست أدنى مستوياتها منذ أبريل، بعدما أشارت الشركة إلى أن الملخصات المدعومة بالذكاء الاصطناعي في نتائج البحث تضر بإيرادات الإعلانات. كما أعلنت الشركة عن تدفق نقدي حر سالب بنحو 9 مليارات دولار. وخلال الفترة الصباحية من التداولات الأوروبية يوم الجمعة، تتراجع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنحو 2% خلال اليوم، ويستقر مؤشر الدولار الأمريكي قرب 101.80، بينما يظل عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات دون تغيير يُذكر خلال اليوم عند مستوى يقل عن 5%، بعدما انخفض بأكثر من 1% يوم الخميس.

خلال ساعات التداول الآسيوية، أعلن بنك اليابان إبقاء سعر الفائدة قصير الأجل دون تغيير عند 1.25%، عقب اختتام اجتماعه لمراجعة السياسة النقدية الذي استمر يومين. وفي المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، كرر محافظ بنك اليابان كازو أويدا أن البنك سيواصل رفع سعر الفائدة الرئيسي وتعديل درجة التيسير النقدي استجابةً لتطورات النشاط الاقتصادي والأسعار والأوضاع المالية. وبعد تراجعه صوب 157.00، استعاد زوج USD/JPY زخمه، وكان يتداول في آخر التعاملات دون تغيير يُذكر عند 157.55.

منحت أداة FXS Speechtracker تصريحات أويدا تقييمًا بلغ 7.2/10، وهو أقل قليلًا من خط الأساس التاريخي البالغ 7.7/10، ما يشير إلى نبرة أقل ثقة بعض الشيء، رغم الإقرار الواضح بأن التضخم الأساسي لأسعار المستهلكين بات متوافقًا إلى حد كبير مع مستهدف 2%. وعكس الالتزام بمواصلة رفع سعر الفائدة الرئيسي وتعديل درجة التيسير النقدي مع تطور النشاط الاقتصادي والأسعار والأوضاع المالية ميلًا متشددًا بدرجة محدودة، خفف منه التأكيد المتكرر على الأوضاع المالية التيسيرية والدعم الحكومي للنمو.

بعد تسجيل مكاسب طفيفة لثلاثة أيام متتالية، تعرض الذهب لضغوط بيعية قوية يوم الخميس وخسر أكثر من 1%. ويواصل المعدن النفيس التراجع، وكان يتداول في آخر التعاملات قرب 3,980 دولارًا، منخفضًا بنحو 1% خلال اليوم.

تعافي الذهب يتعثر مع إشارة OCBC إلى محدودية الشراء الجديد ومخاطر العودة إلى مستويات متدنية

يشير الاستراتيجيون لدى OCBC إلى أن تعافي الذهب الأخير جاء «على الرغم من بعض التراجع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية وأسعار النفط». ويؤكدون أن «الأهم من ذلك أن عجز الذهب عن الاستفادة من انخفاض العوائد يشير إلى أن الإقبال على الشراء الجديد لا يزال محدودًا، حتى مع احتمال انحسار ضغوط التسييل السابقة». ويضيف OCBC أن «تجدد ضعف أسهم التكنولوجيا ضغط أيضًا على المعنويات، إذ يثير مخاوف من موجة أخرى أوسع نطاقًا من خفض الرافعة المالية». وفي ظل هذه الظروف، يقول البنك: «نظل حذرين على المدى القريب، ولا نستبعد مزيدًا من التحرك العرضي أو إعادة اختبار المستويات المتدنية الأخيرة»، مشددًا على أهمية متابعة مؤشر تكلفة التوظيف المقرر صدوره يوم الجمعة، و«اتجاه الأسهم والعوائد والدولار الأمريكي».

GBP/USD يحافظ على تماسكه ويتداول على ارتفاع قرب 1.3400، بعد مكاسب بلغت نحو 0.4% يوم الخميس.