الذهب يستعيد مستوى 4,000 دولار مع فوز الديمقراطيين في الكونغرس الذي يربك الدولار الأمريكي

الذهب يرتفع مع تأجيج فوز الديمقراطيين للمخاوف بشأن المالية العامة وتجدد الطلب على المعدن.
توقعات برفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مجددًا في ديسمبر قد تحدّ من المكاسب الإضافية.
يواجه XAU/USD مقاومة فورية عند المتوسط المتحرك البسيط لـ20 يومًا قرب 4,074 دولارًا، بينما يتعافى مؤشر القوة النسبية باتجاه المستوى المحايد.

يرتفع الذهب (XAU/USD) بقوة يوم الأربعاء، مستعيدًا مستوى 4,000 دولار، إذ تمهّد نتائج انتخابات التجديد النصفي الأمريكية لانقسام السلطة وتزيد مخاطر الجمود السياسي في واشنطن. ووقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD قرب 4,041 دولارًا، مرتفعًا بنسبة 3% خلال اليوم.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

أحكم الديمقراطيون سيطرتهم على مجلسَي الكونغرس، ما يعني أن إدارة ترامب ستحتاج إلى دعمهم لتمرير قوانين جديدة، أو إقرار حزم إنفاق، أو إجراء تخفيضات ضريبية إضافية، أو رفع سقف الدين.

ويعيد الغموض السياسي الناجم عن ذلك إحياء جاذبية المعدن كملاذ آمن، بينما يضغط على الدولار الأمريكي، ما يجعل الذهب أقل تكلفة للمشترين الحائزين لعملات أخرى. ويتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، قرب 101.40، منخفضًا بنسبة 0.44% خلال اليوم وقريبًا من أدنى مستوياته في خمسة أسابيع.

الذهب يتعافى مع تصاعد مخاطر المالية العامة الأمريكية وتوقعات بثبات مسار الاحتياطي الفيدرالي

قد يواجه المعدن الأصفر صعوبة في مواصلة تعافيه، إذ تُبقي التوترات في الشرق الأوسط تكاليف الطاقة مرتفعة وتزيد الضغوط التضخمية، ما يدفع الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الكبرى الأخرى إلى مواصلة نهجها المتشدد. وتضغط تكاليف الاقتراض المرتفعة على المعدن الذي لا يدرّ عائدًا، لأنها تزيد تكلفة الفرصة البديلة لحيازته.

يرى خبراء الاستراتيجية لدى سوسيتيه جنرال أن موجة الانتصارات الديمقراطية في الولايات المتحدة «ينبغي ألا تغيّر مسار الاحتياطي الفيدرالي، على الأقل في الأجل القصير»، مع استمرار اعتبار «رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر» «احتمالًا مرجحًا بدرجة كبيرة». ويشيرون إلى أن «العقود الآجلة لشهر يونيو 2027 تستقر عند 55.5 نقطة أساس (-2.5 نقطة أساس)»، وأن «منحنى عوائد السندات لأجل عامين و10 أعوام يستقر عند 33 نقطة أساس»، قبيل إعلان وزارة الخزانة خططها لإعادة التمويل الفصلية في وقت لاحق اليوم.

لكن فريق الاقتصاديين لدى سوسيتيه جنرال يحذّر من أنه «فيما يتعلق بمسار المالية العامة الأمريكية»، فإنهم «يرون مخاطر أكبر لحدوث إغلاق حكومي»، مشيرين إلى أن هذه الخلفية «قد تفسّر تعافي الذهب إلى ما فوق 4000 دولار».

يسعّر المتداولون احتمالًا بنسبة 82% لرفع أسعار الفائدة في ديسمبر، وفقًا لأداة CME FedWatch. وقد تسهم احتمالات المزيد من التشديد النقدي أيضًا في الحدّ من تراجع الدولار الأمريكي.

تتجه الأنظار الآن إلى البيانات الاقتصادية الأمريكية بحثًا عن مؤشرات جديدة بشأن آفاق سياسة الاحتياطي الفيدرالي. ويشهد يوم الأربعاء صدور تقرير التغير في التوظيف الصادر عن ADP ومؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM) لشهر أكتوبر، تليهما طلبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية يوم الخميس، وتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة.

التحليل الفني: التعافي يكتسب زخمًا لكن الميل الهبوطي مستمر

على الرسم البياني اليومي، يحتفظ XAU/USD بميل هبوطي طفيف على المدى القريب، إذ يبقى السعر دون المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ20 يومًا، الذي يمثّل الخط الأوسط لنطاقات بولينجر عند 4,074 دولارًا. ويواجه الزوج أيضًا مقاومة عند الحد العلوي لنطاقات بولينجر قرب 4,253 دولارًا، ما يشير إلى أن موجات الصعود لا تزال محدودة في ظل تباين مؤشرات الزخم؛ إذ يتعافى مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 46 ضمن المنطقة المحايدة، بينما يظل مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة السلبية لكنه يُظهر استقرارًا.

على الجانب الهبوطي، يظهر الدعم الفوري عند المستوى النفسي البالغ 4,000 دولار، يليه الحد السفلي لنطاقات بولينجر قرب 3,894 دولارًا، ثم أدنى مستوى سنوي عند 3,870 دولارًا، الذي لامسه السعر الأسبوع الماضي. وعلى الجانب الصعودي، من شأن الإغلاق مجددًا فوق الخط الأوسط لنطاقات بولينجر عند 4,074 دولارًا أن يخفف الضغوط الهبوطية، لكن مقاومة أقوى تنتظر عند الحد العلوي قرب 4,253 دولارًا، ثم الحاجز الهيكلي الأوسع عند 4,400 دولار.

(أُعدّ التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)

سعر الدولار الأمريكي اليوم

يوضح الجدول أدناه نسبة تغير الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأمريكي الأقوى أمام الين الياباني.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.44%	-0.45%	-0.11%	-0.33%	-0.63%	-0.28%	-0.39%
EUR	0.44%		-0.01%	0.32%	0.10%	-0.20%	0.15%	0.05%
GBP	0.45%	0.01%		0.34%	0.14%	-0.17%	0.17%	0.06%
JPY	0.11%	-0.32%	-0.34%		-0.21%	-0.52%	-0.19%	-0.29%
CAD	0.33%	-0.10%	-0.14%	0.21%		-0.31%	0.03%	-0.08%
AUD	0.63%	0.20%	0.17%	0.52%	0.31%		0.34%	0.23%
NZD	0.28%	-0.15%	-0.17%	0.19%	-0.03%	-0.34%		-0.10%
CHF	0.39%	-0.05%	-0.06%	0.29%	0.08%	-0.23%	0.10%

تُظهر الخريطة الحرارية نسب تغير العملات الرئيسية مقابل بعضها بعضًا. تُختار عملة الأساس من العمود الأيسر، بينما تُختار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت أفقيًا إلى الين الياباني، فإن نسبة التغير المعروضة في الخانة ستمثّل USD (عملة الأساس)/JPY (عملة التسعير).

المقال التالي