يتراجع الذهب من أعلى مستوياته المسجلة في يونيو مع دعم محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المتشدد والتوترات بين الولايات المتحدة وإيران للدولار الأمريكي
- يتراجع الذهب بشكل طفيف من أعلى مستوياته المسجلة في يونيو مع دفع ارتفاع متواضع في الدولار الأمريكي إلى بعض جني الأرباح.
- يدعم الدولار الأمريكي محضر اجتماع FOMC المتشدد، ومخاطر التضخم المدفوعة بارتفاع أسعار النفط، والمواجهة بين الولايات المتحدة وإيران.
- قد تحد عوائد السندات الأمريكية المتراجعة من المزيد من مكاسب الدولار الأمريكي وتقلص خسائر المعدن الأصفر.
يتراجع الذهب (XAU/USD) من أعلى مستوى له منذ أوائل يونيو، والذي لامسه خلال الجلسة الآسيوية هذا الخميس، ليمحو جزءًا من المكاسب القوية التي سجلها في اليوم السابق والبالغة أكثر من 3%. وقد ساهم محضر اجتماع FOMC المتشدد الصادر يوم الأربعاء، إلى جانب استمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي، في تخفيف ميل بيع الدولار الأمريكي (USD) الناتج عن تراجع عوائد السندات الأمريكية، وهو ما يشكل عاملًا رئيسيًا يفرض بعض الضغوط على المعدن النفيس.
في الواقع، كشف محضر اجتماع FOMC المنعقد يومي 28 و29 يوليو أن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي أشاروا إلى أنهم سيحتاجون إلى رفع أسعار الفائدة قريبًا ما لم يتحقق مزيد من التقدم في خفض التضخم. وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية الأخيرة زيادات سعرية متواضعة على أساس شهري في يوليو، رغم أن التضخم لا يزال أعلى بكثير من هدف الاحتياطي الفيدرالي (Fed) البالغ 2%. وعلاوة على ذلك، لا يزال المستثمرون قلقين من أن تؤدي أسعار الطاقة المرتفعة بسبب أزمة الشرق الأوسط إلى إشعال الضغوط التضخمية من جديد. وهذا يبقي الرهانات على رفع واحد على الأقل لأسعار الفائدة من جانب Fed في عام 2026 مطروحة. وإلى جانب ذلك، يوفر المأزق بين الولايات المتحدة وإيران بعض الدعم للدولار الأمريكي كملاذ آمن، وهو ما يُنظر إليه بدوره على أنه يقوض الذهب غير المدر للعائد.
وفي أحدث التطورات، قال الرئيس دونالد ترامب إن الولايات المتحدة ستطلق أقسى عملية اقتصادية ضد إيران، وهدد بفرض عقوبات مالية شديدة على أي دولة تساعد طهران على التهرب من العقوبات أو تتعامل تجاريًا مع إيران. ويأتي ذلك في وقت لا تزال فيه الولايات المتحدة وإيران في حالة جمود بشأن مضيق هرمز، مما يبقي علاوة مخاطر الحرب قائمة. ومع ذلك، قد يحد تراجع عوائد السندات الأمريكية من اندفاع مشتري الدولار الأمريكي نحو بناء مراكز قوية، ما يستدعي الحذر قبل تأكيد أن سعر الذهب قد بلغ ذروته على المدى القريب وقبل التمركز من أجل هبوط تصحيحي.
وتدخلت وزارة الخزانة الأمريكية لتقديم دعم لأسواق السندات، وأعلنت يوم الأربعاء أنها ستضاعف على الأقل عمليات إعادة الشراء للديون الحكومية طويلة الأجل بدءًا من سبتمبر. وأدى ذلك إلى هبوط عائد السندات لأجل 30 عامًا من أعلى مستوى له منذ يونيو 2007. ووفقًا لـ TD Securities، فإن "الإعلان عن زيادة وزارة الخزانة الأمريكية لحجم عمليات إعادة الشراء الداعمة للسيولة" قد "منح المعادن دفعة جديدة للحياة"، حيث يساعد البرنامج الموسع في دعم تجدد الاهتمام بالمعادن الثمينة مثل الذهب.
ويتطلع المتداولون الآن إلى أجندة البيانات الاقتصادية الأمريكية ليوم الخميس، والتي تتضمن صدور مؤشر Philly Fed الصناعي وطلبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية. وهذا، إلى جانب خطابات أعضاء FOMC المؤثرين والعناوين الجيوسياسية الواردة، سيقود تحركات الدولار الأمريكي وسعر الذهب.
الرسم البياني اليومي لـ XAU/USD
التحليل الفني
يواجه زوج XAU/USD رفضًا بالقرب من منطقة التقاء $4,510-$4,515، والتي تضم المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA) ومستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% للهبوط المسجل بين أبريل ويونيو. ويشير ذلك إلى تراجع نطاق الصعود على المدى القصير. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 65.17 يحوم قرب منطقة التشبع الشرائي، بينما يظل مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة الإيجابية، مما يشير إلى زخم صعودي كامن.
وفي الوقت نفسه، يتماشى الدعم الأولي مع مستوى تصحيح 50.0% عند $4,404، يليه دعم هيكلي أعمق عند مستوى 38.2% قرب $4,295 ومستوى فيبوناتشي 23.6% عند $4,159، حيث قد يحاول المشترون تحقيق الاستقرار لأي تراجع تصحيحي. وعلى الجانب الصعودي، يحتاج المشترون إلى انتظار تحرك يتجاوز منطقة التقاء $4,510-$4,515 قبل التمركز لتحقيق مكاسب إضافية نحو مستوى فيبوناتشي 78.6% عند $4,670 وفي نهاية المطاف القمة الدورية قرب $4,869.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأمريكي الأقوى مقابل الفرنك السويسري.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.00% | -0.02% | 0.16% | -0.01% | 0.12% | -0.28% | 0.30% | |
| EUR | -0.00% | -0.02% | 0.17% | -0.01% | 0.12% | -0.29% | 0.30% | |
| GBP | 0.02% | 0.02% | 0.17% | 0.00% | 0.14% | -0.23% | 0.31% | |
| JPY | -0.16% | -0.17% | -0.17% | -0.17% | -0.03% | -0.45% | 0.13% | |
| CAD | 0.01% | 0.00% | 0.00% | 0.17% | 0.15% | -0.26% | 0.31% | |
| AUD | -0.12% | -0.12% | -0.14% | 0.03% | -0.15% | -0.40% | 0.16% | |
| NZD | 0.28% | 0.29% | 0.23% | 0.45% | 0.26% | 0.40% | 0.59% | |
| CHF | -0.30% | -0.30% | -0.31% | -0.13% | -0.31% | -0.16% | -0.59% |
تُظهر الخريطة الحرارية نسب التغير المئوية للعملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. ويتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع ستمثل USD (العملة الأساسية)/JPY (عملة التسعير).
