يتراجع الدولار النيوزيلندي إلى قرب 0.5700 بفعل تصريحات متشددة من الاحتياطي الفيدرالي قبيل صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات الأمريكي

• يواجه زوج NZD/USD بعض ضغوط البيع بالقرب من 0.5710 في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء. 
• تدعم التصريحات المتشددة من مسؤولي Fed الدولار الأمريكي وتشكّل عاملًا معاكسًا للزوج. 
• ستكون قمة ترامب-شي جين بينغ يوم الخميس محل متابعة دقيقة.  

يتراجع زوج NZD/USD إلى نحو 0.5710 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء. ويوفر الخطاب المتشدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) بشأن استمرار التضخم المرتفع في الولايات المتحدة بعض الدعم للدولار الأمريكي (USD) مقابل الدولار النيوزيلندي (NZD). ويترقب المتداولون القراءة الأولية لمؤشر مديري المشتريات (PMI) من الولايات المتحدة في وقت لاحق من يوم الأربعاء بحثًا عن زخم جديد. 

تتوقع الأسواق مزيدًا من التشديد من البنك المركزي الأمريكي بعد أن أشار صناع السياسات في Fed إلى احتمال تنفيذ المزيد من الزيادات إذا لم يتراجع التضخم. ويقوم المتداولون الآن بتسعير احتمال يبلغ نحو 53.1% لرفع سعر الفائدة بما لا يقل عن 25 نقطة أساس في اجتماع Fed لشهر أكتوبر، وفقًا لأداة CME FedWatch، ارتفاعًا من 48.7% قبل أسبوع.

وقالت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن (Fed) سوزان كولينز يوم الثلاثاء إنها دعمت قرار البنك المركزي الأمريكي الأسبوع الماضي برفع أسعار الفائدة في مواجهة مخاطر بقاء التضخم المستقبلي فوق الهدف البالغ 2%. وأضافت: "أرى الآن احتمالًا متزايدًا لسيناريوهات مستقبلية يظل فيها التضخم أعلى بشكل ملحوظ من 2%". 

وفي الوقت نفسه، قال رئيس Fed في سانت لويس ألبرتو موسالم إن زيادات إضافية في أسعار الفائدة قد تكون ضرورية لتحقيق هدف التضخم لدى Fed.

وسيراقب المتداولون عن كثب اجتماعًا عالي المخاطر بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ، في وقت يسعى فيه الزعيمان إلى تحقيق الاستقرار في علاقة تتعرض لضغوط بسبب قضايا واسعة النطاق. وأي تطورات إيجابية تحيط بقمة ترامب-شي قد تعزز الدولار النيوزيلندي، المرتبط بأداء الصين، إذ تُعد الصين شريكًا تجاريًا رئيسيًا لنيوزيلندا. 

ارتفاع NZD مع تعزيز النبرة المتشددة لـ RBNZ لاحتمالات رفع الفائدة

يسلط الاستراتيجيون في Brown Brothers Harriman الضوء على أن الدولار النيوزيلندي "يتفوق على معظم العملات الرئيسية" بعد أن أدلت محافظة RBNZ آنا بريمان بتصريحات متشددة بشكل ملحوظ. ووفقًا لـ BBH، فقد دفعت تعليقاتها الاحتمالات الضمنية في السوق لرفع بمقدار "25 نقطة أساس إلى 3.00% في الاجتماع المقبل يوم 28 أكتوبر" إلى الارتفاع، مع صعود الاحتمالات "من 57% إلى 73%".

ويشير BBH إلى أن بريمان شددت أيضًا على مخاطر التضخم الناجمة عن أسواق الطاقة، مؤكدة أن "استمرار ارتفاع أسعار النفط من المتوقع أن يؤدي إلى تضخم أعلى قليلًا على المدى القريب مما افترضناه في بيان سبتمبر". ومع صدور مؤشر أسعار المستهلكين للربع الثالث في نيوزيلندا في 21 أكتوبر، يلفت BBH إلى أن RBNZ لا يزال يتوقع بعض التباطؤ، إذ "يتوقع تراجع التضخم الرئيسي في مؤشر أسعار المستهلكين إلى 3.9% على أساس سنوي مقابل 4.1% في الربع الثاني".

كولينز تشير إلى قوة سوق العمل واستمرار مخاطر التضخم، ما يدعم الدولار

قدمت كولينز من Fed نبرة أكثر تشددًا بشكل ملحوظ، مع تسجيل FXS Speechtracker درجة 8.1 مقابل متوسط تاريخي يبلغ 6.6، ما يشير إلى التزام أقوى بكبح التضخم. كما أن الدعم الصريح لأحدث رفع للفائدة والتحذير من تزايد احتمال بقاء التضخم "أعلى بشكل ملحوظ من 2%"، إلى جانب خلفية أقوى لسوق العمل، يعززان التوقعات بأن السياسة ستظل أكثر تقييدًا إلى حد ما لفترة أطول. ويدعم هذا المزيج من استمرار مخاطر التضخم وتحسن أوضاع سوق العمل الدولار، مع تسعير الأسواق لمسار فائدة أعلى ولمدة أطول.

وارتفع مؤشر FXS لمعنويات Fed بمقدار 0.53 نقطة إلى 150.49، ليستقر بقوة في المنطقة المتشددة فوق المستوى المحايد البالغ 100. وتؤكد هذه الحركة، المتوافقة مع الارتفاع في درجة FXS Speechtracker، أن اتصالات Fed تميل إلى مزيد من التشدد، ما يرجح أن يعزز عوائد الدولار ويبقي الضغط الصعودي على العملة في الأجل القريب.

التحليل الفني: يحتفظ NZD/USD بنظرة سلبية على المدى القريب

على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج NZD/USD على نبرة هبوطية في الأجل القريب، إذ يظل السعر الفوري دون النطاق الأوسط لمؤشر بولينجر لفترة 20 ودون المتوسط المتحرك لـ100 يوم (MA). ويضغط الزوج على الحد الأدنى من نطاقه الأخير، في حين يقترب مؤشر القوة النسبية (14) عند نحو 32 من منطقة التشبع البيعي، ما يشير إلى أن الزخم الهبوطي لا يزال مهيمنًا لكنه قد يقترب من الإنهاك.

وعلى الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند النطاق الأوسط لبولينجر عند 0.5815، تليها المتوسط المتحرك لـ100 يوم عند 0.5830، مع وجود النطاق العلوي لبولينجر قرب 0.5970 بما يعزز سقفًا أوسع أمام أي محاولات تعافٍ. أما على الجانب الهبوطي، فيشكّل النطاق السفلي لبولينجر عند 0.5660 منطقة الدعم البارزة التالية، حيث قد يتوقف البائعون مؤقتًا أو يواجه الزوج خطر تراجع أعمق إذا تم كسر هذا القاع الهيكلي.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)