Australischer Dollar gibt nach: RBA-Entscheidung und US-Zwischenwahlen im Fokus

• AUD/USD fällt vor der am Dienstag anstehenden Zinsentscheidung der RBA.
• Es wird allgemein erwartet, dass die RBA die Zinsen anhebt, da die Inflation weiterhin über dem Ziel liegt.
• Ein schwächerer US-Dollar bietet nur begrenzte Unterstützung, während Händler die US-Wahlen und wichtige Konjunkturdaten abwarten.

AUD/USD steht am Montag unter Druck, da der australische Dollar (AUD) gegenüber allen anderen wichtigen Währungen schwächelt. Händler dürften ihre Positionen vor der geldpolitischen Entscheidung der Reserve Bank of Australia (RBA) am Dienstag reduzieren. Dies belastet den australischen Dollar trotz eines schwächeren US-Dollars (USD). Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert das Währungspaar bei rund 0,7010 und damit nahe einem Einwochentief sowie 0,33 % niedriger als am Vortag.

Es wird allgemein erwartet, dass die RBA die Zinsen um 25 Basispunkte anhebt. Dies wäre ihre fünfte Erhöhung in diesem Jahr und würde den Leitzins auf 4,85 % und damit auf den höchsten Stand seit 2008 bringen. Die Inflation liegt weiterhin über dem Zielkorridor der Zentralbank von 2 % bis 3 %. Die am Verbraucherpreisindex (CPI) gemessene Gesamtinflation beschleunigte sich im September auf 4,3 % gegenüber dem Vorjahr, nach 4,0 % im August. Auch die jährliche Inflationsrate auf Basis des getrimmten Mittelwerts stieg von revidierten 3,5 % auf 3,6 %.

Die Devisenstrategen der Rabobank weisen darauf hin, dass „abhängig von der Entwicklung des Ölpreises nach den US-Zwischenwahlen das Risiko weiterer Zinserhöhungen besteht“. Der zuletzt „lustlose Grundton des AUD“ unterstreiche die Besorgnis am Markt, dass Notenbankchefin Bullock wachsende Bedenken hinsichtlich „des Zustands der Realwirtschaft“ signalisieren könnte. Ihrer Ansicht nach gilt: „Einfach ausgedrückt dürften die Erwartungen an eine weitere geldpolitische Straffung der RBA zunehmen, wenn Bullock ihre morgigen Äußerungen auf die Inflationsrisiken konzentriert. Sie dürften hingegen nachlassen, wenn sie wie die RBNZ stattdessen die konjunkturellen Belastungen in den Mittelpunkt stellt.“

Unterdessen sank Chinas RatingDog-Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe im Oktober von 52,1 auf 52,0 Punkte, übertraf jedoch die Erwartungen von 51,6 Punkten. Die Industrieproduktion wuchs so stark wie seit sechs Monaten nicht mehr. Allerdings verlangsamte sich das Wachstum der Exportaufträge, und das Geschäftsklima fiel auf ein Neunmonatstief. Damit ergibt sich ein gemischtes Bild der Lage bei Australiens wichtigem Handelspartner.

Die Ölpreise fielen am Montag um mehr als 4 %, nachdem Axios berichtet hatte, dass US-Präsident Donald Trump der Diplomatie mit dem Iran mehr Zeit einräumen wolle. Der iranische Präsident Massud Peseschkian erklärte laut ISNA zudem, der Oberste Führer habe der Regierung bestimmte Befugnisse für Verhandlungen erteilt. Diese Entwicklungen folgen auf einen Bericht des Wall Street Journal aus der vergangenen Woche, wonach Washington die Golfstaaten aufgefordert habe, sich auf mögliche Militäraktionen gegen den Iran nach den US-Zwischenwahlen vorzubereiten.

Unterdessen bleibt der US-Dollar trotz eines restriktiven geldpolitischen Ausblicks der US-Notenbank Fed unter Druck, da Händler vor den US-Zwischenwahlen am Dienstag vorsichtiger werden. Niedrigere Renditen von US-Staatsanleihen belasten den Greenback ebenfalls. Der jüngste, von KI-Aktien angeführte Ausverkauf im Technologiesektor treibt die Nachfrage nach Staatsanleihen an. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen abbildet, notiert bei rund 101,65 und damit nahe einem Einwochentief.

Händler richten ihren Blick nun auf US-Konjunkturdaten, um Hinweise auf den nächsten Schritt der Fed zu erhalten, nachdem diese die Zinsen vergangene Woche unverändert bei 3,75 % bis 4,00 % belassen hatte. Im weiteren Verlauf des Montags wird der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe veröffentlicht, gefolgt von den JOLTS-Daten zu offenen Stellen am Dienstag. Am Mittwoch stehen die ADP-Beschäftigungsentwicklung und der ISM-Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor an. Der US-Arbeitsmarktbericht mit den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls, NFP) am Freitag schließt die Woche ab.