Devisen heute: US-Dollar konsolidiert Wochengewinne vor richtungsweisendem Fed-Zinsentscheid

Das müssen Sie am Mittwoch, dem 28. Oktober, wissen:

Der US-Dollar (USD) zeigt sich am frühen Mittwoch gegenüber den anderen wichtigen Währungen weiterhin robust. Der USD-Index hält sich nach drei Gewinntagen in Folge nahe 102,50 auf einem neuen Zweiwochenhoch. Im weiteren Verlauf des US-Handels wird die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) nach ihrer zweitägigen geldpolitischen Sitzung ihren Zinsentscheid bekannt geben. Fed-Chef Kevin Warsh wird sich anschließend auf einer Pressekonferenz zum Ausblick äußern.

Die Märkte rechnen überwiegend damit, dass die Fed ihre geldpolitische Ausrichtung unverändert lässt und den Leitzins in der Spanne von 3,75 % bis 4 % belässt. Die Rendite der richtungsweisenden zehnjährigen US-Staatsanleihe hält sich nach einer leichten Erholung über 5 %. Die US-Aktienindex-Futures notieren uneinheitlich und spiegeln damit eine vorsichtige Haltung wider.

USD stabilisiert sich bei anhaltendem KI-Rückenwind und verlagertem Fed-Fokus auf Dezember

Die Strategen von OCBC stellen fest, dass sich der US-Dollar „über Nacht weitgehend stabil hielt, da die Risikobereitschaft im KI-Sektor zurückkehrte und die Ölpreise nachgaben“. Sie räumen ein, dass „der KI-Rückenwind 2027 nachlassen könnte“, argumentieren jedoch, dass „es noch zu früh ist, sich wegen eines KI-Abschwungs für einen schwächeren USD zu positionieren“. Vorerst urteilen sie, dass „das Risiko einer restriktiveren Fed den USD stützen dürfte, auch wenn der Handel zunehmend weniger eine Einbahnstraße ist“.

Zur Geldpolitik erklärt OCBC: „Wir erwarten, dass die Federal Reserve die Zinsen im Oktober unverändert lässt und sich der Fokus rasch auf Dezember verlagert.“ Die Strategen betonen, dass „der Verbraucherpreisindex im September höher ausfiel als erwartet, während die meisten FOMC-Teilnehmer bereits signalisiert hatten, dass eine weitere Zinserhöhung bis zum Jahresende angemessen sein könnte“. Damit bleibt eine weitere Straffung im Bereich des Möglichen.

Während des asiatischen Handels gab die Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) bekannt, dass sie den Leitzins unverändert bei 2,75 % belässt. Der Markt hatte dagegen eine Erhöhung um 25 Basispunkte erwartet. In ihrer geldpolitischen Erklärung merkte die RBNZ an, dass Zinserhöhungen in Zukunft wahrscheinlich seien, ergänzte jedoch, dass diese vom Konjunkturausblick abhingen. NZD/USD geriet nach der RBNZ-Entscheidung unter starken Verkaufsdruck und notierte zuletzt nahe 0,5600 mit einem Tagesverlust von 1,3 %.

Die am Mittwoch veröffentlichten Daten aus Australien zeigten, dass der Verbraucherpreisindex im Jahresvergleich um 4,3 % gestiegen ist. Nach einem Anstieg um 4 % im August lag der Wert über der Markterwartung von 4,2 %. AUD/USD verteidigt moderate Tagesgewinne nahe 0,7030, nachdem das Währungspaar im Anschluss an die Inflationsdaten über 0,7050 auf den höchsten Stand seit einem Monat gestiegen war.

USD/CAD legt am frühen Mittwoch leicht zu und notiert über 1,4050. Auch die Bank of Canada (BoC) wird im weiteren Tagesverlauf ihre geldpolitischen Beschlüsse bekannt geben. Die Märkte erwarten eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte von 2,25 % auf 2,5 %.

EUR/USD steht nach einem Verlust von mehr als 0,4 % am Dienstag weiter unter Druck und fällt in Richtung 1,1100.

GBP/USD setzt seine Talfahrt nach drei Verlusttagen in Folge fort und notiert im europäischen Handel am Mittwoch unter 1,3300.

Gold verzeichnete am Dienstag eine Aufwärtskorrektur und legte auf Tagesbasis um mehr als 1 % zu. Am frühen Mittwoch schwankt das Edelmetall in einer engen Spanne um 4.050 US-Dollar.

Gold stabilisiert sich oberhalb wichtiger Marke, während die Fed-Sitzung in den Fokus rückt

Die Strategen von ING stellen fest, dass Gold „wieder über 4.000 US-Dollar je Unze gestiegen ist, nachdem es im Handel am Dienstag kurzzeitig unter diese wichtige Marke gefallen war, während sich die Aufmerksamkeit auf die Sitzung der Federal Reserve am 28. Oktober richtet“. Sie ergänzen, dass das Edelmetall „wieder Tritt fasst, nachdem die jüngste Korrektur Schnäppchenjäger und Käufer von physischem Gold angelockt hat“. Zugleich mahnen sie jedoch, dass „ETF-Abflüsse zuletzt Gegenwind verursacht haben“.

USD/JPY befindet sich nach Kursgewinnen am Montag und Dienstag weiterhin in einer Konsolidierungsphase oberhalb von 157,50.