Japanischer Yen gibt vom Wochenhoch nach, während sich der US-Dollar vor dem US-Arbeitsmarktbericht (NFP) stabilisiert

• USD/JPY findet im asiatischen Handel Käufer, doch das Aufwärtspotenzial scheint begrenzt.
• Der jüngste Einbruch der US-Anleiherenditen und die Hoffnung auf diplomatische Fortschritte im Konflikt mit dem Iran belasten den USD.
• Eine restriktiv ausgerichtete BoJ könnte den JPY stützen und den Kassakurs im Vorfeld des wichtigen US-Arbeitsmarktberichts (NFP) nach oben begrenzen.

Das Währungspaar USD/JPY erholt sich moderat vom Bereich um 157,25, dem am Freitag im asiatischen Handel erreichten neuen Wochentief, und steigt in der letzten Stunde in die Nähe der Marke von 158,00. Damit scheint der Kassakurs seine zweitägige Verlustserie beendet zu haben. Das Aufwärtspotenzial wirkt jedoch begrenzt, da Händler möglicherweise die Veröffentlichung der wichtigen monatlichen US-Arbeitsmarktdaten abwarten, bevor sie neue Positionen mit klarer Richtung eingehen.

Der allgemein als Nonfarm Payrolls (NFP) bekannte US-Arbeitsmarktbericht wird die Markterwartungen hinsichtlich des geldpolitischen Kurses der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) maßgeblich beeinflussen und damit die Nachfrage nach dem US-Dollar (USD) bestimmen. Im Vorfeld dieser wichtigen und potenziell marktbewegenden Daten erweisen sich Positionsanpassungen als wesentlicher Treiber der Erholung von USD/JPY im Tagesverlauf. Angesichts der verhaltenen Kursentwicklung des US-Dollars (USD) mahnt das fundamentale Umfeld jedoch zur Vorsicht bei aggressiven bullischen Positionierungen.

Ein klarer Sieg der Demokraten auf breiter Front bei den US-Zwischenwahlen dämpfte die Erwartungen, dass US-Präsident Donald Trump die Militärschläge gegen den Iran wieder aufnehmen wird. Dies löste einen starken Rückgang der Rohölpreise aus und milderte die Inflationssorgen. Infolgedessen mussten Händler ihre Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed im Dezember zurückfahren. Darüber hinaus trieb ein heftiger Ausverkauf an der Wall Street die Anleger in sichere Anlagen und drückte die US-Anleiherenditen auf den niedrigsten Stand seit fast zwei Monaten, was das Aufwärtspotenzial des USD begrenzte.

Der japanische Yen (JPY) könnte dagegen weiterhin von Erwartungen einer restriktiveren Geldpolitik der Bank of Japan (BoJ) profitieren. Das am Donnerstag veröffentlichte Protokoll der BoJ-Sitzung im September zeigte, dass die Währungshüter weitere Anhebungen des Leitzinses und eine Anpassung des geldpolitischen Lockerungsgrads übereinstimmend für angemessen hielten. Dies bekräftigt die Markterwartungen einer Zinserhöhung im Dezember, begünstigt die JPY-Bullen und könnte eine stärkere Erholung von USD/JPY begrenzen.

USD/JPY-Tageschart

Technische Analyse

Das Währungspaar USD/JPY bleibt kurzfristig leicht bärisch ausgerichtet, solange es unter dem einfachen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (SMA) bei 158,66 notiert. Dies deutet darauf hin, dass Erholungen auf Verkaufsinteresse stoßen dürften, solange sich das übergeordnete Kursbild unter diesem wichtigen Durchschnitt bewegt. Die Bullen müssten die genannte Hürde zurückerobern, um den Abwärtsdruck zu verringern und den Weg für ein konstruktiveres Kursbild zu ebnen.

Auf der Unterseite könnte das Tagestief bei etwa 157,25 zunächst Unterstützung bieten, gefolgt von der Marke von 157,00 und der Untergrenze einer kurzfristigen Handelsspanne im Bereich von 156,60–156,50. Ein klarer Durchbruch darunter würde als neues Signal für bärisch ausgerichtete Händler gewertet und das Währungspaar USD/JPY anfällig für weitere Verluste machen.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)