Silberpreisprognose: Tiefere Hochs halten XAG/USD trotz jüngster Erholung unter Druck

• Silber verliert nach der kräftigen Rally am Mittwoch an Schwung, da sich der US-Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen erholen.
• XAG/USD bleibt unter der Bollinger-Mittellinie nahe 55 USD, womit die übergeordnete bärische Tendenz intakt bleibt.
• Der RSI erholt sich aus dem überverkauften Bereich, doch ein negativer MACD und ein hoher ADX signalisieren anhaltenden Verkaufsdruck.

Silber (XAG/USD) tut sich am Donnerstag schwer, seine Gewinne nach dem Kurssprung von 5,18 % am Vortag auszubauen, da eine Erholung des US-Dollars (USD) und der Renditen von US-Staatsanleihen der Rally etwas Schwung nimmt. Das weiße Metall stieg am Donnerstag zunächst auf 53,48 USD und damit auf den höchsten Stand seit dem 29. Oktober, bevor es zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels auf rund 52,79 USD nachgab.

Die Rally am Mittwoch folgte auf den umfassenden Wahlsieg der Demokraten im Kongress. Händler setzten darauf, dass eine geteilte Machtverteilung zwischen Regierung und Kongress die fiskalische Expansion bremsen und den Druck auf Präsident Donald Trump erhöhen könnte, den Krieg mit dem Iran zu beenden. Das Ergebnis löste eine breit angelegte Schwäche des US-Dollars aus. Zugleich linderten stark fallende Ölpreise die Inflationssorgen und trugen zu sinkenden Renditen von US-Staatsanleihen bei, was die Nachfrage nach Edelmetallen ankurbelte.

Die Erwartung einer weiteren Zinserhöhung durch die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) im Dezember stützt jedoch den US-Dollar und bleibt ein Belastungsfaktor für unverzinsliche Anlagen wie Silber.

Die am Donnerstag veröffentlichten Daten zeigten, dass die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA von 194.000 auf 189.000 zurückgingen und damit unter den erwarteten 196.000 lagen. Der gleitende Vierwochendurchschnitt sank von 196.750 auf 194.750. Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf den US-Arbeitsmarktbericht mit den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls, NFP) am Freitag, der neue Hinweise auf den geldpolitischen Kurs der Fed liefern dürfte.

Technische Analyse

Im Tageschart bildet XAG/USD weiterhin tiefere Hochs, nachdem der Kurs Ende August kurzzeitig einen Höchststand nahe 70 USD erreicht hatte. Dies signalisiert, dass die Verkäufer die Kontrolle behalten. Das Metall notiert unter dem einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) über 20 Perioden der Bollinger-Bänder bei rund 55 USD und deutlich unter dem Widerstand am oberen Band nahe 61,67 USD. Der Kurs bewegt sich innerhalb der unteren Hälfte des Volatilitätsbandes abwärts.

Der Relative-Stärke-Index (RSI) (14) hat sich aus dem überverkauften Bereich auf rund 40 erholt, bleibt jedoch unter der Mittellinie. Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) liegt weiterhin leicht im negativen Bereich. Dies deutet darauf hin, dass die Abwärtsdynamik trotz eines leicht nachlassenden Verkaufsdrucks anhält. Ein starker Average Directional Index (ADX) über 40 unterstreicht dabei die weiterhin hohe Stärke des vorherrschenden Trends.

Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung an der horizontalen Unterstützungsmarke um 50,00 USD, gefolgt vom unteren Bollinger-Band nahe 48,40 USD. Dort könnte sich bei einer Fortsetzung des Ausverkaufs eine volatilitätsbasierte Unterstützung ergeben. Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand an der Bollinger-Mittellinie bei etwa 55,04 USD. Erst eine nachhaltige Erholung über diese Hürde würde den Weg zum Widerstand am oberen Band um 61,67 USD freimachen, wo die Verkäufer voraussichtlich erneut die Kontrolle übernehmen dürften.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)