El dólar australiano alcanza máximos de un mes impulsado por el tono restrictivo del RBA

• El dólar australiano sube por cuarto día consecutivo y alcanza su nivel más alto desde finales de septiembre.
• Los comentarios de los responsables del banco central australiano a favor de una política monetaria más restrictiva refuerzan las expectativas de otra subida de tipos de interés.
• Las tensiones geopolíticas y las expectativas de una política monetaria más restrictiva en Estados Unidos respaldan al dólar estadounidense, pero no logran frenar el avance del par.

El AUD/USD amplía sus ganancias el miércoles, con una subida del 0,42 % en la jornada, y cotiza en torno a 0,7025 en el momento de redactar este artículo. El par registra su cuarto día consecutivo de ganancias y alcanza un nuevo máximo de un mes, tras rebotar la semana pasada desde su nivel más bajo desde julio, por debajo de 0,6900. El dólar australiano (AUD) se beneficia principalmente de los comentarios de varios responsables del Banco de la Reserva de Australia (RBA) a favor de una política monetaria más restrictiva, que refuerzan las expectativas de un mayor endurecimiento monetario.

El subgobernador adjunto del RBA, Christopher Kent, afirmó el lunes que varios factores apuntan a un aumento de los tipos de interés neutrales, tanto en Australia como a escala mundial. Estos comentarios alimentan las especulaciones de que la política monetaria australiana podría mantenerse restrictiva durante más tiempo del previsto.

El miércoles, el subgobernador del RBA, Andrew Hauser, también advirtió de que la inflación subyacente, medida por la media recortada, podría superar las expectativas en el tercer trimestre. Esta posibilidad refuerza las expectativas de una posible subida de tipos de interés en la próxima reunión de política monetaria, prevista para el 3 de noviembre.

El dólar australiano también se beneficia de los alentadores datos económicos de China, el principal socio comercial de Australia. El producto interior bruto (PIB) de China del tercer trimestre supera las expectativas del mercado, lo que alivia las preocupaciones sobre el crecimiento de la segunda mayor economía del mundo y respalda las perspectivas de demanda de exportaciones australianas.

Por su parte, el dólar estadounidense (USD) se beneficia de varios factores favorables, pero le cuesta contener el avance del AUD/USD. Las esperanzas de una reanudación de las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán lastran la demanda de activos refugio, mientras que la persistente incertidumbre en Oriente Medio sigue manteniendo cautelosos a los inversores.

Los inversores esperan ahora la publicación el viernes de los datos preliminares de los índices de gestores de compras (PMI) a escala mundial, antes de la reunión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la próxima semana.

El giro restrictivo del RBA eleva las probabilidades de una subida de tipos, mientras el respaldo al dólar australiano coincide con las turbulencias en las operaciones vinculadas a la IA

Los analistas de MUFG señalan que el mercado australiano de tipos de interés «ha pasado a descontar durante la noche una mayor probabilidad de otra subida de tipos del RBA antes de que termine este año», tras los comentarios de tono restrictivo del subgobernador del RBA, Andrew Hausner. Hausner advirtió de que las perspectivas de inflación son ahora «sustancialmente peores» que las previsiones de agosto del RBA, y destacó que «estamos viendo un aumento de los precios de la IA y de la tecnología que se está trasladando al IPC… y también estamos viviendo un auge de la construcción de centros de datos aquí en Australia, así que eso también añade presión al alza, a lo que se suman las presiones sobre la capacidad productiva interna».

También expresó su preocupación por que «la inflación lleva mucho tiempo siendo elevada y estamos empezando a ver algunos indicios de que la población no está segura de que vayamos a devolverla al objetivo o, al menos, de que podamos hacerlo en un plazo que no sea muy prolongado». Según MUFG, estos comentarios de tono restrictivo han llevado a los participantes del mercado a «descontar una probabilidad cercana al 50:50 de otra subida de tipos del RBA el próximo mes».

MUFG añade que el aumento de los rendimientos en Australia ha «favorecido el fortalecimiento del dólar australiano este año», aunque «recientemente ha registrado un rendimiento inferior en un contexto de turbulencias en las operaciones vinculadas a la IA».

Análisis técnico del AUD/USD

En el gráfico de una hora, el AUD/USD cotiza en 0,7028. El par se mantiene por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 periodos, situada en 0,6975, y de la SMA de 200 periodos, en 0,6973, lo que mantiene un sesgo favorable a corto plazo mientras respete el soporte de la línea de tendencia alcista en torno a 0,7018. El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos, cerca de 60, apunta a un impulso alcista sostenido, más que a una situación de sobrecompra excesiva, mientras el precio se consolida justo por debajo de la resistencia inmediata.

Al alza, la resistencia inicial coincide con la barrera horizontal de 0,7040, y una ruptura sostenida por encima de este nivel abriría la puerta a nuevas ganancias intradía. A la baja, los soportes más cercanos se sitúan en la línea de tendencia, en 0,7018, y en el nivel horizontal de 0,7014, antes de una segunda zona de protección en 0,6994; por debajo, las SMA de 100 y 200 periodos, en 0,6975 y 0,6973, ofrecen un suelo estructural más profundo para la configuración alcista.

(El análisis técnico de este artículo se ha elaborado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)