El dólar australiano retrocede hacia 0,6900 ante las crecientes expectativas de una subida de tipos de la Fed

• El dólar australiano retrocede el martes y cede parte de las ganancias del lunes ante la recuperación del dólar estadounidense.
• Los comentarios de tono restrictivo de los responsables de la Reserva Federal refuerzan las expectativas de otra subida de los tipos de interés en diciembre.
• La reducción del superávit comercial de China añade presión al dólar australiano, mientras los inversores esperan datos clave de inflación de Estados Unidos.

El AUD/USD cotiza en torno a 0,6905 el martes, con una caída diaria del 0,31 % en el momento de redactar este artículo, mientras el dólar australiano (AUD) pierde algo de terreno frente al dólar estadounidense (USD) tras el fuerte rebote del lunes. La divisa australiana sigue bajo presión ante las crecientes expectativas de un mayor endurecimiento monetario por parte de la Reserva Federal (Fed), mientras que los decepcionantes datos comerciales de China lastran el ánimo del mercado.

Las últimas cifras de China, el principal socio comercial de Australia, mostraron que el superávit comercial se redujo a 105.280 millones de dólares en octubre, frente a los 133.530 millones de septiembre, por debajo de los 125.800 millones previstos por el mercado.

Pese a la reducción del superávit, las exportaciones e importaciones chinas siguieron creciendo en términos interanuales, lo que sugiere que la actividad del comercio exterior mantiene su resiliencia. No obstante, el dato general, inferior a lo esperado, ofrece un apoyo limitado al dólar australiano.

Por su parte, el dólar estadounidense se beneficia de unas expectativas cada vez más orientadas hacia una política monetaria restrictiva de la Fed. Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados asignan ahora una probabilidad aproximada del 99 % a una subida de los tipos de interés de 25 puntos básicos en diciembre, frente al 84 % del día anterior.

El gobernador de la Fed Christopher Waller reforzó estas expectativas el martes al afirmar: «Necesitamos subir los tipos para ejercer presión a la baja sobre la inflación». También reconoció que la política monetaria ha sido menos restrictiva de lo previsto anteriormente.

Los inversores centran ahora su atención en el informe del índice de precios al consumidor (IPC) de Estados Unidos que se publicará el martes. Se espera que la inflación general aumente un 0,3 % mensual en octubre, frente al 0,6 % de septiembre, mientras que se prevé que el IPC subyacente suba un 0,2 %, por debajo del 0,3 % anterior.

Una inflación superior a la prevista podría reforzar las expectativas de un endurecimiento adicional de la política monetaria de la Fed y brindar más apoyo al dólar estadounidense, lo que podría prolongar la caída del AUD/USD. Por el contrario, unas cifras más moderadas podrían debilitar al dólar estadounidense y ayudar a la divisa australiana a recuperar parte de sus pérdidas recientes.

Análisis técnico del AUD/USD

En el gráfico diario, el AUD/USD cotiza en 0,6906 y mantiene un sesgo bajista a corto plazo, ya que el precio al contado se sitúa claramente por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días, en 0,7028, y de la SMA de 200 días, en 0,7056. La incapacidad del par para recuperar estas medias de medio plazo sugiere que, por ahora, los repuntes siguen siendo limitados, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 períodos, en torno a 40, apunta a un impulso débil, más compatible con una recuperación moderada que con una tendencia alcista sostenida.

A la baja, la incapacidad para afianzarse por encima de 0,6894 podría reactivar la presión vendedora y dejar expuesto el mínimo reciente en torno a 0,6855. Una ruptura por debajo de este nivel volvería a situar el foco en el mínimo de marzo, en 0,6834. Un movimiento decisivo por debajo de este soporte podría confirmar una prolongación más profunda de la caída.

(El análisis técnico de este artículo se elaboró con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)