El oro cae por debajo de los 4.100 dólares ante unas nóminas no agrícolas muy superiores a lo previsto que refuerzan las probabilidades de una subida de tipos de la Fed

• El oro cae casi un 1 % hasta los 4.060 dólares tras alcanzar un máximo de 4.106 dólares.
• Las nóminas estadounidenses aumentan en 165.000, frente a las 65.000 previstas; el desempleo baja al 4,1 %.
• La probabilidad de una subida de tipos de la Fed en diciembre salta al 77 % mientras el dólar estadounidense recupera el nivel de 102,00.

El precio del oro retrocede tras alcanzar un máximo de 4.106 dólares y cede casi un 1 % el viernes, después de que el informe de empleo de Estados Unidos superara ampliamente las previsiones y aumentara la probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) suba los tipos de interés en su reunión de diciembre. El XAU/USD cotiza a 4.060 dólares en el momento de redactar este artículo.

El XAU/USD cambia de rumbo ante los sólidos datos de empleo de EE. UU.; la atención se centra en el IPC estadounidense de la próxima semana

El ánimo del mercado sigue siendo positivo, ya que los inversores aprovecharon las caídas para comprar acciones estadounidenses, mientras las nóminas no agrícolas (NFP) de octubre superaron las previsiones de 65.000 y alcanzaron las 165.000. La cifra de NFP del mes anterior también se revisó al alza, de 29.000 a 60.000. En consecuencia, la tasa de desempleo descendió del 4,2 % al 4,1 %, mientras los empleadores creaban puestos de trabajo en un amplio abanico de sectores.

Estos datos de empleo estadounidenses y el favorable informe de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan muestran que la economía sigue siendo resiliente pese a la volatilidad de los precios de la energía. El índice de confianza del consumidor de noviembre subió ligeramente de los 48 puntos de octubre a 51, mientras que las expectativas de inflación a un año se moderaron del 4,7 % al 4,3 %.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide la evolución del dólar frente a una cesta de seis divisas, sube un 0,62 % y se sitúa por encima del umbral de 102,00, un nivel que recuperó tras el informe de NFP.

Los inversores habían reforzado sus apuestas por un endurecimiento monetario de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de diciembre, y la probabilidad de una subida de tipos pasó del 67 % del jueves al 77 %, según la herramienta FedWatch de CME.

El presidente de la Fed de San Luis, Alberto Musalem, afirmó que «la gente sigue preocupada por la inflación en su nivel actual» y añadió que las expectativas de inflación siguen ancladas y que el actual exceso de inflación se debe a las perturbaciones energéticas y al despliegue de infraestructura para la IA.

Pese a ello, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense retrocedieron desde sus máximos intradía, con el bono a 10 años ofreciendo una rentabilidad del 4,840 %, un alza del 0,1 %.

Mientras tanto, continuaron las negociaciones entre Estados Unidos e Irán, y las agencias de noticias informaron de que existe la posibilidad de alcanzar un acuerdo. Sin embargo, los hutíes continuaron su ataque contra Arabia Saudí.

Pese a las conversaciones en curso, las informaciones apuntan a que Teherán se prepara para una posible escalada. Al Arabiya, citando a la prensa israelí, informó de que «Estados Unidos está planeando una operación intensa y rápida contra Irán para lograr un acuerdo nuclear en mejores condiciones».

Además, los operadores de oro están pendientes de los datos de inflación estadounidenses de la próxima semana, las solicitudes de subsidio por desempleo y los comentarios de los responsables de la Fed.

Perspectiva técnica del XAU/USD: el oro encuentra dificultades en los 4.100 dólares y retrocede

Los precios del oro han retrocedido tras alcanzar un máximo semanal de 4.146 dólares el jueves. Desde entonces, el XAU/USD ha caído por debajo de los 4.100 dólares, con un sesgo que sigue sin estar claro, aunque se inclina a la baja. El impulso se ha vuelto bajista y el índice de fuerza relativa (RSI) ha cambiado de dirección cerca de su nivel neutral. Por tanto, se espera que el metal precioso cierre la semana cerca de niveles conocidos, dentro del rango de 4.050 a 4.150 dólares, con la atención puesta en los datos de inflación estadounidenses de la próxima semana.

Para dar continuidad a las subidas, el metal, que no ofrece rendimiento, debe superar la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 100 y 50 días, situadas en 4.197 y 4.202 dólares, respectivamente. Una vez superada, se abriría la puerta a poner a prueba los 4.300 dólares.

Para que los vendedores recuperen el control, el oro debe caer por debajo de los 4.000. La ruptura de este nivel podría acentuar la tendencia bajista, con los siguientes soportes clave en el mínimo diario del 4 de noviembre, de 3.919 dólares, seguido del mínimo del año registrado el 30 de octubre, de 3.879 dólares.