Les contrats à terme sur le Dow Jones progressent, portés par le regain d’appétit pour le risque avant une semaine chargée

• Les contrats à terme sur les indices américains progressent, les efforts diplomatiques soutenant le sentiment de marché dans le cadre des pourparlers de paix entre le Qatar et l’Iran.
• Les opérateurs attendent les résultats de grandes entreprises, des indicateurs économiques clés comme le NFP et les déclarations d’un responsable de la Fed américaine.
• La solidité des données économiques et la persistance de l’inflation portent à environ 71 % la probabilité d’une hausse des taux de la Fed en décembre.

Les contrats à terme sur le Dow Jones gagnent 0,25 % et s’échangent autour de 52 050 points durant la séance européenne de lundi. Dans le même temps, les contrats à terme sur le S&P 500 progressent de 0,37 %, autour de 7 640 points, tandis que ceux sur le Nasdaq 100 bondissent de plus de 70 %, à près de 28 750 points.

Les contrats à terme sur les actions américaines ont progressé grâce à un regain d’appétit pour le risque, sur fond de poursuite des efforts diplomatiques visant à mettre fin au conflit au Moyen-Orient, malgré les craintes persistantes d’une nouvelle intervention militaire américaine contre l’Iran. Les responsables qataris et iraniens ont poursuivi leurs discussions pour la troisième journée consécutive, œuvrant activement à un accord pour mettre fin à la guerre avant les prochaines élections américaines de mi-mandat.

Les investisseurs se préparent à une semaine chargée en résultats de grandes entreprises, en indicateurs économiques clés et en événements politiques. Les acteurs du marché suivent de près les publications trimestrielles très attendues de grandes entreprises, notamment Apple, Palantir, AMD, Pfizer et McDonald’s.

Outre les résultats d’entreprises, les opérateurs attendent des rendez-vous macroéconomiques cruciaux, comme le rapport sur l’emploi non agricole aux États-Unis (NFP), ainsi que les indices ISM manufacturier et des services. Les interventions de plusieurs responsables de la Réserve fédérale prévues tout au long de la semaine devraient également apporter davantage de précisions sur la trajectoire de la politique monétaire de la banque centrale.

Malgré ce regain initial d’appétit pour le risque, les opérateurs pourraient faire preuve de prudence face à la montée des anticipations d’une éventuelle hausse des taux de la Réserve fédérale. Selon l’outil CME FedWatch, les marchés intègrent actuellement une probabilité d’environ 71 % d’un relèvement des taux en décembre, confortée par les récentes données macroéconomiques américaines qui soulignent la résilience de l’économie et la persistance de l’inflation.

La dynamique de cette semaine intervient après une clôture hebdomadaire dans le rouge pour les grands indices boursiers américains. Le Nasdaq Composite, à forte composante technologique, a accusé la plus forte baisse, cédant 2 %, tandis que le Dow Jones Industrial Average et le S&P 500 ont reculé respectivement de 0,85 % et de 0,57 %. La pression vendeuse s’est intensifiée en fin de semaine, les résultats décevants du secteur technologique ayant accentué les inquiétudes de l’ensemble du marché quant à la pérennité de l’engouement boursier pour l’IA.

Les élections américaines de mi-mandat au centre de l’attention, les probabilités sur Polymarket penchant pour un contrôle démocrate

Les analystes de MUFG/BTMU notent que l’attention des marchés « se portera également sur l’issue des élections américaines de mi-mandat en ce début de semaine ». Ils soulignent que les dernières probabilités sur Polymarket « montrent que les anticipations d’une perte de contrôle du Congrès par les républicains sont élevées, et que les démocrates pourraient même remporter à la fois la Chambre des représentants et le Sénat », un contexte politique de plus en plus intégré aux stratégies de trading.