Il dollaro australiano testa quota 0,7000 in vista di un rialzo dei tassi della RBA, in un clima di avversione al rischio

• AUD/USD fatica intorno a 0,7000, mentre la debolezza delle borse asiatiche pesa sul clima di mercato.
• La RBA dovrebbe alzare i tassi di 25 punti base al 4,85%.
• Le probabilità di un rialzo della Fed scendono al 72%, mentre il petrolio WTI crolla del 6,50%.

Il dollaro australiano ha iniziato la settimana in calo rispetto al dollaro statunitense, intorno a 0,7000, come mostra il grafico giornaliero di AUD/USD, mentre gli investitori si preparano alla decisione di politica monetaria della Reserve Bank of Australia (RBA) dopo i dati economici positivi degli Stati Uniti.

AUD/USD sotto pressione nonostante la debolezza del dollaro USA; gli operatori attendono la riunione di politica monetaria della RBA

Sui mercati è prevalsa l’avversione al rischio, con i titoli tecnologici statunitensi in lieve calo dopo i risultati di Apple, esercitando pressioni al ribasso sulle borse asiatiche. Il precedente clima positivo era nato dalle speculazioni su una soluzione al conflitto tra Stati Uniti e Iran: le agenzie di stampa avevano riferito che gli esponenti della linea dura in Iran avevano autorizzato il presidente iraniano Pezeshkian ad avviare un dialogo, mentre Trump aveva dichiarato che non avrebbe attaccato dopo le elezioni.

Sul fronte dei dati, l’indice ISM PMI manifatturiero è salito da 54,5 a 55,5 in ottobre, superando le previsioni di 54,6. La sottocomponente del PMI relativa all’inflazione è scesa leggermente, pur rimanendo in territorio espansivo. Nonostante ciò, i mercati monetari hanno ridotto le probabilità di un rialzo dei tassi di 25 punti base dall’80% di una settimana fa al 72%, secondo lo strumento FedWatch del CME.

I rendimenti dei Treasury statunitensi sono scesi, penalizzando il dollaro. L’indice del dollaro USA (DXY), che misura l’andamento della valuta statunitense rispetto alle principali valute concorrenti, perde lo 0,17% a 101,78.

L’arretramento è stato attribuito al crollo dei prezzi del petrolio, un segnale che le pressioni inflazionistiche potrebbero attenuarsi nel breve termine. Il West Texas Intermediate (WTI), il greggio di riferimento statunitense, ha perso il 6,50% lunedì, scendendo a 96,25 dollari al barile.

Tra i prossimi appuntamenti del calendario economico statunitense, la pubblicazione dell’indagine sui posti di lavoro vacanti e sul turnover del personale (JOLTS) sarà cruciale per valutare lo stato attuale del mercato del lavoro. Inoltre, si prevede che la crescita degli ordini di fabbrica acceleri dallo 0,1% di agosto all’1,2% di settembre.

In Australia, si prevede che la Reserve Bank of Australia (RBA) aumenti i tassi di interesse di 25 punti base al 4,85%: secondo i dati LSEG, si tratterebbe dell’ultimo rialzo sia per quest’anno sia per il prossimo. Dopo la decisione della RBA, l’attenzione si concentrerà sulla conferenza stampa della governatrice Michele Bullock per cogliere indicazioni sul futuro andamento dei tassi di interesse.

Gli analisti di ANZ hanno scritto in una nota che «La comunicazione successiva alla riunione si concentrerà probabilmente sulle difficili scelte che la RBA deve affrontare in un contesto di shock dell’offerta e capacità limitata».

Hanno aggiunto di attendersi una revisione al rialzo del tasso di disoccupazione e che la RBA aumenterà le proprie previsioni per riflettere il dato dell’inflazione calcolata con la media troncata.

Previsioni sul cambio AUD/USD: quadro tecnico

Sul grafico giornaliero, AUD/USD scambia intorno a 0,6996, mantenendo un’impostazione ribassista nel breve termine poiché rimane al di sotto del gruppo di medie mobili semplici in prossimità di 0,7063. La coppia è tornata sotto il più recente livello di rottura della linea di tendenza rialzista a 0,7117, suggerendo che i recenti tentativi di formare una base si siano arrestati. L’indice di forza relativa (RSI) a 14 periodi, a quota 46, segnala invece uno slancio da neutro a debole, piuttosto che una vera e propria condizione di ipervenduto.

Al rialzo, la resistenza immediata si colloca nell’area delle medie mobili semplici vicino a 0,7063, seguita dal livello di rottura della linea di tendenza rialzista precedentemente recuperato, intorno a 0,7117, con un ostacolo più forte rappresentato dalla barriera orizzontale in prossimità di 0,7198. Al ribasso, il primo supporto emerge in corrispondenza del livello di rottura della linea di tendenza ascendente intorno a 0,6922. Più in basso, la domanda strutturale si concentra verso i precedenti punti di origine delle linee di tendenza rialziste, nell’area 0,6897–0,6833, dove gli acquirenti tenterebbero probabilmente di frenare eventuali ulteriori ribassi.

(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di intelligenza artificiale. Scopri di più.)