AI 반도체 시장 확장세 지속, 어플라이드 머티어리얼즈의 1분기 매출 전망치 예상 상회!

Applied Materials는 목요일 장 마감 후 2026회계연도 4분기 및 연간 실적을 발표했다. 4분기 매출은 전년 동기 대비 약 53% 증가한 104억 1,000만 달러로, 시장 예상치인 약 103억 달러를 웃돌았다. 조정 주당순이익(EPS)은 약 92% 증가한 4.16달러로, 예상치인 4.06달러를 상회했다. AI 반도체 생산능력 확대에 힘입어 핵심 사업인 반도체 시스템 부문의 4분기 매출은 전년 동기 대비 64% 증가한 80억 달러를 기록했다.

회사는 첨단 AI 반도체에 대한 강력한 수요가 반도체 제조장비 지출을 계속 견인할 것으로 보고, 월가 예상치를 웃도는 2027회계연도 1분기 매출 전망을 제시했다. 최고경영자(CEO)는 2026회계연도에 사상 최대 실적을 달성했으며, AI가 반도체 추가 수요를 지속적으로 창출함에 따라 반도체 시스템 부문이 역년 기준 2026년에 40% 넘게 성장할 것으로 전망했다.

연간 매출은 21% 증가한 344억 5,000만 달러로 사상 최대치를 기록했다. 미국 일반회계기준(GAAP) 주당순이익은 12.62달러를 기록했으며, 비GAAP 주당순이익은 37% 증가한 12.89달러로, 두 지표 모두 사상 최고치를 경신했다. 영업활동 현금흐름은 총 88억 7,000만 달러였다. 회사는 자사주 매입 31억 8,000만 달러와 배당금 15억 7,000만 달러를 합쳐 총 47억 5,000만 달러를 주주에게 환원했다.

Applied Materials는 2027회계연도 1분기 매출을 약 111억 달러에서 ±5억 달러 범위로 예상했으며, 이는 애널리스트 평균 예상치인 약 108억 9,000만 달러를 웃도는 수준이다. 조정 주당순이익 전망치도 약 4.35달러에서 ±0.20달러 범위로 제시해 시장 예상치를 상회했다. 회사는 첨단 AI 반도체에 대한 견조한 수요가 반도체 제조장비 투자를 계속 견인할 것으로 예상했다. 주가는 시간외 거래에서 약 3% 상승했다.

10월 말 CEO는 향후 수년간 인력을 매출 증가에 비례해 늘리지 않으면서 매출을 두 배로 확대하겠다는 계획을 밝혔다. 이를 위해 주로 AI 도구를 활용해 연구개발과 품질관리 효율을 높일 방침이다. 또한 차세대 반도체 개발을 가속화하기 위해 실리콘밸리에 50억 달러를 투자한 EPIC 연구개발센터의 가동을 추진하고 있다. 다만 미국의 대중국 수출 규제 확대로 인해 회사는 앞서 2026회계연도에 약 6억 달러의 매출 손실이 발생할 것으로 전망한 바 있다. 중국 시장은 여전히 회사가 직면한 가장 큰 정책 불확실성 요인이다.

수요와 관련해 경영진은 최첨단 로직 반도체와 DRAM의 생산능력이 여전히 빠듯한 상황이라고 밝혔다. 첨단 패키징 수요도 여전히 매우 강하며, 특히 고대역폭 메모리와 하이브리드 본딩 분야에서 두드러진다고 설명했다.

시장 인사이트:

Applied Materials의 장비는 하이브리드 본딩에 필요한 공정 단계의 약 80%를 지원하며, 회사는 새로운 패키징 아키텍처 수요에 대해 낙관적인 시각을 유지하고 있다. 또한 9년 연속 배당금을 인상했으며 현재 배당수익률은 0.54%다. 이는 지속적인 현금 창출 능력에 대한 경영진의 자신감을 보여준다.