호주달러, CPI·연준 주시 속 한 달 만의 고점 부근 유지

• AUD/USD, 미 달러 강세에도 소폭 상승…RBA의 매파적 기조 전망이 호주 달러 지지.
• 수요일 발표될 호주 물가 지표가 RBA의 추가 금리 인상 기대를 강화할 가능성.
• 트레이더들, 불럭 RBA 총재의 의회 증언과 연준 금리 결정도 주시.

화요일 AUD/USD는 호주중앙은행(RBA)의 매파적 기조에 대한 기대에 힘입어 소폭 상승하고 있다. 이러한 기대는 호주 달러(AUD)가 주요 통화 대비 강세를 보이는 데 기여하고 있다. 대규모 인공지능(AI) 지출에 대한 우려가 완화되면서 주식시장이 회복된 점도 위험선호 심리에 민감한 호주 달러를 뒷받침하고 있다. 다만 미 달러(USD) 강세가 AUD/USD의 상승폭을 제한하고 있다. 기사 작성 시점에 AUD/USD는 1개월 고점에 가까운 0.7027 부근에서 거래되고 있다.

트레이더들은 이제 수요일 발표될 호주 물가 지표와 미셸 불럭 RBA 총재의 의회 증언에 주목하고 있다. 두 일정 모두 RBA의 11월 금리 결정에 대한 기대에 영향을 미칠 수 있으며, 같은 날 늦게 예정된 미국 연방준비제도(연준)의 통화정책 발표도 AUD/USD의 또 다른 주요 시험대가 될 전망이다.

호주의 9월 헤드라인 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.7% 상승해 8월의 0.4%보다 상승폭이 확대될 것으로 예상된다. 이에 따라 전년 동월 대비 상승률은 4.0%에서 4.2%로 높아질 전망이다. 3분기 물가상승률은 전분기 대비 1.3%로, 2분기의 0.6%에서 가속화될 것으로 예상된다.

트레이더들은 기조적인 물가 압력의 징후를 파악하기 위해 절사평균 물가상승률도 면밀히 주시할 예정이다. 월간 지표는 8월 0.2% 상승한 데 이어 9월에는 0.3% 상승할 것으로 예상된다.

Brown Brothers Harriman의 Elias Haddad는 이번에 발표될 물가 지표가 “헤드라인 물가상승률 3.6%, 절사평균 물가상승률 3.3%라는 RBA의 연말 전망치를 웃도는 수준을 나타낼 것”이라고 지적했다. 이는 인플레이션 전망이 8월 평가 당시보다 “상당히 악화됐다”는 앤드루 하우저 부총재의 최근 경고를 뒷받침한다. BBH는 “물가상승률이 더 높아지면 RBA가 다음 11월 3일 회의에서 기준금리를 연속으로 25bp 인상해 4.85%로 올릴 근거도 강화되고(시장 반영 확률 70%), 호주 달러의 금리 우위도 확대될 것”이라고 덧붙였다.

한편 미 달러는 최근 약세에서 벗어나 반등세를 이어가고 있다. 앞서 AI 관련 주식시장 불안으로 투자자들이 국채로 몰리면서 미국 국채 수익률이 하락한 바 있다. 주요 6개 통화 바스켓 대비 미 달러 가치를 추적하는 미국 달러지수(DXY)는 2주 고점에 가까운 102.25 부근에서 거래되고 있다.

이러한 회복세는 트레이더들이 연준의 금리 결정을 앞두고 포지션을 조정하는 가운데 나타나고 있다. 연준이 9월 금리를 25베이시스 포인트(bp) 인상한 데 이어 이번에는 3.75%~4.00%로 동결할 것이라는 전망이 우세하다. 이에 따라 관심은 통화정책 성명과 케빈 워시 의장의 기자회견에 집중되고 있다.

물가상승률이 연준의 목표치인 2%를 웃도는 가운데, 트레이더들은 연준이 12월 금리 인상 기대를 강화할지, 아니면 누그러뜨릴지 가늠할 예정이다. CME FedWatch 도구에 따르면 현재 시장에 반영된 12월 금리 인상 확률은 약 80%다.