캐나다 달러, 미 달러 약세가 유가 하락 영향 상쇄하며 9월 16일 고점 부근 유지

• USD/CAD, 뚜렷한 매수세 유입 없이 한 달 반 만의 저점 부근에 머물러.
• 유가 하락은 캐나다 달러에 부담, 이란과의 외교적 해결 기대는 미 달러 압박.
• 트레이더들, 금요일 미국·캐나다 고용보고서에 앞서 미국 ISM 제조업 PMI 주목.

USD/CAD는 상반된 요인이 맞물린 가운데 장중 소폭 상승 흐름을 이어가지 못하고 유럽장 초반 1.3965 부근에서 거래되고 있다. 유가가 새 주 들어 약세로 출발하면서 원자재 연동 통화인 캐나다 달러에 부담을 주고 USD/CAD를 지지하고 있다. 그러나 안전자산 수요 감소가 미 달러를 압박하면서 USD/CAD는 금요일 기록한 9월 16일 이후 최저 수준 부근에 머물고 있다.

보도에 따르면 이란 협상단은 미국·이스라엘과 이란 간 전쟁을 끝내기 위한 합의를 진전시키고자 일요일까지 사흘 연속 카타르 중재단과 회담했다. 추가로 이란은 미국이 일련의 조건을 이행할 경우 이틀(48시간) 동안 호르무즈 해협을 재개방하는 방안을 제안했다. 도널드 트럼프 미국 대통령도 이란과의 협상이 순조롭게 진행되고 있으며 이란이 합의를 원한다고 밝혔다. 여기에 주말 동안 의미 있는 군사적 긴장 고조가 없었던 점도 최근 5월 중순 이후 최고치까지 상승한 유가에 일부 차익실현을 유도하고 있다.

이러한 요인은 캐나다중앙은행(BoC)의 급격한 통화긴축 기조 전환 효과를 상당 부분 상쇄하며 캐나다 달러(CAD)에 부담으로 작용하고 있다. 한편 미 달러는 중동 분쟁의 외교적 해결 가능성에 대한 낙관론으로 압박받고 있다. 다만 트럼프가 11월 3일 중간선거 이후 추가 군사행동 가능성을 배제하지 않은 만큼 지정학적 위험 프리미엄은 여전히 남아 있다. 또한 이란 최고지도자 모즈타바 하메네이는 군 수뇌부에 재충돌에 대비하고 이란의 보복 선택지를 확대하라고 지시했다.

호르무즈 해협 긴장 지속에 유가 상승 위험 우세

MUFG/BTMU 애널리스트들은 시장 관점에서 “유가 위험의 분포는 여전히 비대칭적”이라고 경고했다. 이들은 외교적 해결이 성공하면 “지정학적 프리미엄이 일부 축소”될 수 있다고 인정하면서도, “군사적 긴장이 다시 고조되거나 호르무즈 해협 주변에서 추가 차질이 발생하면 더 가파른 상승세가 나타날 수 있다”고 경고했다. 이는 브렌트유 가격이 다시 급등할 경우 에너지 수입국이 취약할 수 있음을 부각한다.

또한 트레이더들은 미국 연방준비제도(Fed·연준)가 12월에 다시 금리를 인상할 가능성을 약 75%로 가격에 반영하고 있다. 이는 미 달러에 호재로 작용하며 USD/CAD를 일부 지지할 수 있다. 시장 참가자들은 오늘 늦게 발표되는 ISM 제조업 구매관리자지수(PMI)를 시작으로 월초에 집중된 이번 주 주요 미국 거시경제 지표 발표를 앞두고 관망세를 택할 수도 있다. 다만 시장의 관심은 금요일 발표되는 캐나다와 미국의 주요 월간 고용지표에 집중될 전망이다. 미국 고용보고서는 비농업 고용(NFP) 보고서로 널리 알려져 있다.

USD/CAD 일봉 차트

기술적 분석

USD/CAD는 1.4047에 위치한 100일 단순이동평균선(SMA) 아래에서 단기 약세 흐름을 유지하고 있다. 현재 환율은 61.8% 피보나치 되돌림 수준인 1.3969 부근에 머물고 있다. 위쪽에서는 50.0% 되돌림 수준인 1.4033과 100일 SMA가 촘촘한 저항 구간을 형성하고 있어 반등 시에도 매도 압력에 취약할 수 있음을 시사한다.

반등세가 이어지려면 우선 50.0% 피보나치 되돌림 수준과 인근 1.4047의 100일 SMA를 넘어야 한다. 이후에는 38.2% 되돌림 수준인 1.4096 부근과 23.6% 수준인 1.4175에서 추가 저항이 예상되며, 이를 돌파하면 이번 사이클의 고점인 1.4302 부근이 시야에 들어온다. 하방에서는 78.6% 되돌림 수준인 1.3878이 1차 지지선이며, 그다음은 최근 스윙 저점인 1.3763 부근이다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)