캐나다 달러, 유가 강세 속 미 달러 약세에 힘입어 9월 16일 이후 최고치 부근 유지

• USD/CAD는 여러 악재가 겹치며 사흘 연속 하락세를 이어가고 있다.
• 미 국채 수익률 하락과 중동 문제의 외교적 해결 기대가 안전자산인 미 달러에 부담을 주고 있다.
• 유가 강세와 캐나다중앙은행의 매파적 전환이 캐나다 달러를 뒷받침하며 USD/CAD에 추가 하방 압력을 가하고 있다.

USD/CAD는 미 달러(USD)가 전반적으로 약세를 보이는 가운데 금요일 아시아 거래 시간에 사흘 연속 매도세가 유입되며 9월 16일 이후 최저치로 하락했다. 다만 원유 가격의 소폭 조정으로 원자재 연동 통화인 캐나다 달러의 상승폭이 제한되면서 환율은 1.3900대 중반 부근에서 몇 핍 반등했다. 그럼에도 USD/CAD는 3주 연속 주간 하락을 기록할 것으로 보인다.

미 달러는 중동 분쟁 종식을 위한 외교적 해결 기대와 미 국채 수익률 급락 속에 사흘 연속 조정 하락을 이어가고 있다. 실제로 JD 밴스 미국 부통령은 평화 협상 재개를 위해 모흐센 레자이 이란 최고국가안보회의 사무총장에게 직접 서한을 보냈다. 또한 카타르는 이란에 새로운 평화협정 초안을 제시했다. 한편 기술기업들의 부진한 실적으로 인공지능(AI) 투자 확대가 충분한 수익으로 이어지지 않을 수 있다는 우려가 커지자 투자자들은 안전자산인 국채로 몰렸다. 이는 미 달러와 USD/CAD에 부담을 주고 있다.

그러나 이란의 지원을 받는 후티 반군과 사우디아라비아 간 적대 행위가 격화되면서 투자자들은 여전히 경계심을 유지하고 있다. 또한 미국과 이스라엘이 미국 중간선거 이후 공격을 재개하겠다고 위협하면서 지정학적 위험 프리미엄도 유지되고 있다. 이와 별개로 연방준비제도(Fed·연준)의 매파적 정책에 대한 기대는 안전자산인 미 달러가 주간 저점 부근에서 일부 매수세를 끌어들이는 데 도움이 되고 있다. 트레이더들은 미국 중앙은행이 12월에 금리를 인상할 것으로 확신하는 모습이다. 목요일 발표된 미국 거시경제 지표가 견조한 경제와 지속적인 물가 압력을 시사하면서 이러한 전망에 힘이 실렸다.

아울러 높은 원유 가격에 따른 인플레이션 위험은 연준의 추가 긴축 전망을 뒷받침하고 있다. 한편 캐나다중앙은행(BoC)이 수요일 앞서 2023년 7월 이후 처음으로 금리를 인상한 뒤 통화 긴축으로 급격히 선회하면서 캐나다 달러(USD)의 하락 여력은 제한적인 것으로 보인다. 이로 인해 트레이더들이 USD/CAD 상승에 베팅하기를 주저할 수 있는 만큼, 의미 있는 반등을 예상한 포지션 구축에는 신중할 필요가 있다. 이제 트레이더들은 향후 움직임의 계기를 찾기 위해 캐나다 월간 국내총생산(GDP) 보고서와 영향력 있는 연방공개시장위원회(FOMC) 위원들의 연설에 주목하고 있다.

USD/CAD 4시간 차트

기술적 분석

USD/CAD는 최근 심리적 지지선인 1.4000을 하향 돌파한 뒤 그 아래에 안착하면서 단기 약세 흐름을 유지하고 있다. 또한 환율은 4시간 차트의 200기간 단순이동평균선(SMA)을 크게 밑돌고 있다. 이는 USD/CAD가 이 구조적 저항선 아래에서 횡보하는 동안 반등폭이 제한될 가능성이 높음을 시사한다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)