다우존스 선물 상승… 연준 금리 동결·기술주 회복에 베팅하는 시장

• 연준의 10월 금리 동결 전망에 미국 주가지수 선물이 상승하고 있다.
• 월요일 거래에서 대형 기술주와 반도체주가 강세를 보이며 S&P 500과 나스닥의 낙폭 회복을 이끌었다.
• 트레이더들은 Netflix, GM, United Airlines 등 주요 기업의 실적 발표가 몰려 있는 화요일 일정으로 관심을 돌리고 있다.

화요일 유럽 거래 시간대에 다우존스 선물은 0.38% 상승한 52,380 부근에서 거래되고 있다. S&P 500 선물은 0.13% 오른 7,740 안팎을 기록한 반면, 나스닥 100 선물은 0.12% 하락한 29,690 부근에서 거래되고 있다.

미국 연방준비제도(Fed·연준)가 금리를 동결할 것이라는 시장의 기대가 커지면서 미국 주가지수 선물이 상승했다. CME FedWatch 도구에 따르면 연방기금금리 선물 트레이더들은 연준이 10월 통화정책 회의에서 현행 금리를 유지할 것으로 예상하고 있으며, 12월 금리 인상 가능성은 89.4%로 반영하고 있다.

케빈 워시 연준 의장은 지난주 미국 경제의 회복력에 대해 낙관적인 견해를 밝혔지만, 향후 금리 조정 시점이나 가능성에 대해서는 구체적인 지침을 제시하지 않았다.

월가는 기술주 반등이 지지 요인으로 작용한 가운데 혼조세로 한 주를 시작했다. 월요일 미국 정규장에서 다우존스 지수는 0.07% 소폭 하락한 반면, S&P 500과 나스닥 종합지수는 각각 0.41%, 1.11% 상승했다. 두 지수는 AI 자금 조달에 대한 우려가 커지며 지난주 나타났던 급격한 매도세에서 반등했다.

Micron, Nvidia, SanDisk, Amazon, Tesla 등이 상승하며 반도체주와 여타 초대형주가 반등을 주도했다. 투자자들은 이제 General Electric, Netflix, Raytheon Technologies, United Airlines, General Motors 등 주요 기업의 실적 발표가 예정된 화요일 일정에 대비하고 있다.

AI주 반등에 미국 국채 수익률 상승, 시장은 연준의 추가 긴축에 무게

도이체방크 전략가들은 AI 관련주의 안정세가 “AI 관련 경기 둔화 우려를 완화하면서 미국 국채 수익률도 끌어올렸다”고 강조했다. 이들은 수익률 상승이 주로 실질금리에 의해 주도됐다며, “어제 국채 수익률 상승분의 대부분은 기대인플레이션을 나타내는 손익분기 인플레이션율이 아니라 실질금리 상승에서 비롯됐다”고 설명했다. 이에 따라 “국채 수익률은 전 만기에 걸쳐 일제히 상승했으며, 2년물 수익률은 6.5bp 오른 4.77%, 10년물 수익률은 6.6bp 상승한 5.14%를 기록했다.” 도이체방크는 “성장 측면의 낙관론”이 통화정책 전망에도 반영돼 투자자들이 “향후 수개월간의 금리 인상 폭을 소폭 더 높여 반영했다”고 덧붙였다. 이어 “마감 기준으로 2027년 6월 회의까지 총 74bp의 금리 인상이 반영됐으며…이는 금요일보다 7.7bp 늘어난 수준”이라고 밝혔다.