주식: 기술주 실적 발표 앞두고 글로벌 증시 하방 압력 - 도이체방크

도이체방크 전략가들은 AI 관련 종목의 약세가 미국 기술주를 끌어내리고 일부 기업의 신용 스프레드가 확대되면서 글로벌 증시가 압박을 받고 있다고 지적했다. 유럽 증시도 하락한 반면, 아시아 주요 지수는 혼조세를 보였다. 투자자들은 이제 Alphabet, Microsoft, Amazon의 실적 발표에 주목하고 있으며, 이들 기업의 자본적지출 계획은 시장에 미치는 중요성 측면에서 연방공개시장위원회(FOMC)의 결정에 버금갈 수 있다.

초대형주 실적 발표 앞두고 AI 우려에 직면한 글로벌 증시

“이런 상황에서 지난주에도 여러 AI 관련 종목이 계속 압박을 받았다. 필라델피아 반도체지수는 주간 -3.21%(금요일 +0.44%)의 등락률을 기록하며 3주 연속 하락했다. 반도체주 약세는 미국 증시 전반을 끌어내렸으며, NASDAQ의 주간 등락률은 -0.71%(금요일 -0.21%), S&P 500은 -0.47%(금요일 -0.52%)를 기록했다.”

“개별 하락 종목으로는 CoreWeave가 주간 -11.65%(금요일 -2.46%)의 등락률을 기록했다. 이 회사의 5년물 신용부도스와프(CDS) 프리미엄은 지난주 19베이시스 포인트(bp) 추가 상승해 1,146bp에 달했다. 한편 Meta의 주가는 실적 발표 이후 지난주 -9.40%(금요일 -0.96%)의 등락률을 기록했으며, 5년물 CDS 프리미엄은 22bp 상승한 127bp를 기록했다.”

“다른 자산도 부진했다. CAC 40(-2.19%)과 STOXX 은행지수(-5.10%)는 각각 3월과 6월 이후 최저 수준으로 하락했다. 다만 STOXX 600의 주간 등락률은 -1.39%(금요일 -0.31%)로 낙폭이 상대적으로 작았다.”

“아시아에서는 기술주 약세가 투자심리를 짓누르면서 KOSPI(-0.90%)가 하락세를 주도하고 있다. 닛케이(-0.34%), CSI 300(-0.47%), 상하이종합지수(-0.09%)도 소폭 하락한 채 거래되고 있다. 반면 항셍(+0.51%)과 S&P/ASX 200(+0.17%)은 역내 전반적인 흐름과 달리 상승하며 상대적으로 양호한 흐름을 보이고 있다. S&P 500(+0.20%)과 Nasdaq(+0.24%) 선물도 상승 중이다.”

“Alphabet과 Microsoft는 수요일에, Amazon은 목요일에 실적을 발표한다. 따라서 이들 기업의 실적, 특히 최신 자본적지출 계획에 대한 시장 반응은 수요일 FOMC 회의와 함께 시장의 최대 관심사로 떠오를 수 있다.”

(이 기사는 인공지능 도구의 도움을 받아 작성되었으며 편집자의 검토를 거쳤습니다. 자세히 알아보기.)