유로화, 미 달러화 반등에 장 초반 상승분 반납…미 비농업 고용지표 발표 대기

• 유로화, 미 달러화 반등에 장 초반 상승분 반납.
• 미 달러화, 미국 정치 불안과 유가 하락에도 장 초반 낙폭 만회.
• 유로존 HICP 속보치 상승 전망에 ECB 추가 금리 인상 근거 강화.

목요일 유럽 거래 시간대에 유로화(EUR)는 미 달러화(USD) 대비 장 초반 상승분을 거의 모두 반납했다. EUR/USD는 장중 고점인 1.1268에서 밀려난 뒤 1.1228 부근에서 보합세를 보이고 있다. 미국 달러지수(DXY)가 반등해 101.54 부근에서 소폭 상승세로 돌아서는 등 미 달러화가 낙폭을 회복하면서 EUR/USD는 상승분을 되돌렸다.

다만 시장 전문가들은 미국 정치적 혼란과 급격한 유가 하락이라는 부담 요인 속에서 미 달러화의 회복세가 이어질지에 의문을 제기하고 있다.

MUFG 애널리스트들은 “유가 급락이 인플레이션 상방 위험에 대한 시장의 우려를 완화하면서 미 달러화 약세와 미국 국채 수익률 하락을 뒷받침했다”고 강조했다. 이들은 브렌트유 가격이 “미국 중간선거 결과 발표 이후 배럴당 약 10달러 하락했다”며 “배럴당 약 93.60달러에 위치한 200일 이동평균선”의 지지 구간을 향해 되밀렸다고 지적했다. MUFG는 유가가 “이미 이번 주 초부터 가파르게 하락하고 있었으며 중간선거 결과가 매도세를 강화했다”고 설명했다.

또한 MUFG는 “미국 중간선거가 미 달러화에 또 다른 하방 위험을 초래할 수 있다”고 지적했다. 구체적으로 선거 결과가 “현재 진행 중인 AI 인프라 확충에 대한 민주당의 반대를 심화시켜 미국 AI 관련 투자에 대한 투자자 신뢰를 한층 더 약화시킬” 가능성을 언급했다.

경제지표 측면에서는 투자자들이 금요일 발표되는 미국의 10월 비농업 고용(NFP) 지표를 기다리고 있다. 이 지표는 연준(미국 연방준비제도)의 금리 전망에 영향을 미칠 것으로 보인다.

현재 트레이더들은 연준이 12월 통화정책 회의에서 금리를 25베이시스 포인트(bp) 인상해 4.00%~4.25%로 올릴 것으로 확신하고 있다.

유로화와 관련해서는 유로존의 인플레이션 압력이 한층 더 높아지면서 유럽중앙은행(ECB)이 가까운 시일 내에 금리를 추가 인상할 것이라는 기대가 강화됐다.

끈질긴 인플레이션에 ECB 압박 재차 커지며 유로화 지지

코메르츠방크의 Antje Praefcke는 최근 유로존 지표가 추가 긴축에 무게를 싣고 있다고 강조하며 “한편 유로존의 10월 인플레이션율은 전년 동월 대비 4%로 상승했고, 근원 인플레이션율은 2.5%로 변동이 없었다”고 언급했다. 이어 “이 수치들은 애널리스트들의 예상에 부합했지만, 물가 목표가 2%이고 예금금리가 2.50%라는 점을 고려하면 ECB의 추가 금리 인상 필요성을 분명히 뒷받침한다”고 지적했다. 그는 “에너지 가격이 높은 수준을 지속함에 따라 시간이 흐를수록 비용 상승분을 가격에 전가하는 기업이 늘어날 가능성이 크다”고 판단했다. 이는 ECB의 추가 조치 필요성을 강화하고, 성장 우려가 여전한 상황에서도 유로화를 지지하는 요인이다.

EUR/USD 기술적 분석

일봉 차트에서 EUR/USD는 1.1228에 거래되고 있다. 환율은 1.1217에 위치한 20일 지수이동평균선(EMA)을 소폭 웃돌며 최근 하락 이후 잠정적인 안정 조짐을 보이고 있다. 다만 가까운 상단에 기준으로 삼을 만한 가격대가 없어 전반적인 흐름은 뚜렷한 강세보다는 중립에 가깝다. 상대강도지수(RSI)는 48로 중립선 쪽으로 회복하고 있어 하방 모멘텀이 약해지고 있음을 시사하지만, 아직 뚜렷한 상승 가속 신호는 나타나지 않고 있다.

하방에서는 1.1217의 20일 EMA가 1차 지지선이다. 이 수준을 확실히 하향 이탈하면 차트상 이전 저점들을 향해 조정이 더 깊어질 위험이 다시 커질 수 있다. 환율이 이 이동평균선을 계속 지키고 RSI가 50 부근을 유지하는 한, 매수세가 바닥 다지기를 시도하면서 돌파를 노릴 보다 뚜렷한 상단 기준 가격대가 나타나기를 기다리는 가운데 횡보 국면이 이어질 수 있다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)