유가 급등에 금값 4,050달러 하회…2개월 만에 최저치로 하락

• 금요일 아시아 장 초반 금 가격은 매도세가 유입되며 4,025달러 부근으로 하락했다.
• 중동 지역의 무력 충돌 격화로 유가가 급등하면서 금 가격에 부담을 주고 있다.
• 시장은 연준이 다음 주 금리를 동결할 것으로 예상하지만, 트레이더들은 12월 추가 금리 인상 가능성도 염두에 두고 있다.

금 가격(XAU/USD)은 금요일 아시아 장 초반 4,025달러 부근으로 하락하며 두 달여 만에 최저치를 기록했다. 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 통화정책 회의를 앞두고 중동 긴장 고조로 유가가 급등하면서 금은 매도 압력을 받고 있다.

사우디아라비아에서 발생한 인명 피해를 동반한 공격으로 역내 공급 차질 우려가 커지고 에너지발 인플레이션 충격에 대한 불안이 확산되면서 국제 기준 유가가 급등했다. 에너지 비용 상승은 연준이 물가 압력을 억제하기 위해 통화정책을 추가로 조정해야 할 가능성을 높인다.

예멘 후티 반군은 수요일 저녁 사우디아라비아 동부의 한 공항을 공격했다고 밝혔다. 또한 BBC에 따르면 사우디아라비아 국영 석유회사 Aramco가 소유한 샤이바 유전의 처리 시설을 겨냥하던 드론이 요격됐으며, 이곳에서 협력업체 차량 한 대에 화재가 발생했다.

연준은 지난달 2023년 이후 처음으로 금리 인상을 결정했으며, 시장은 올해 후반 추가 긴축을 예상하고 있다. 케빈 워시 연준 의장은 지난주 이달 통화정책 회의의 결과를 시사하는 발언은 피했지만, 예상보다 높은 인플레이션이 미국 경제에 대한 자신의 평가를 바꾸지는 않았다고 밝혔다.

CME FedWatch 도구에 따르면 현재 10월 회의에서 금리가 동결될 확률은 92.8%다. 금은 이자를 지급하지 않기 때문에 금리가 높아지면 이자 수익을 제공하는 자산의 상대적 매력이 커져 통상 금 가격에 부담으로 작용한다.

금, 주요 저항선 아래서 횡보…소시에테제네랄은 하방 위험 지적

소시에테제네랄 애널리스트들은 금이 “이달 초 4,065달러 부근에서 단기 저점을 형성한 뒤 좁은 범위에서 횡보해 왔다”고 분석했다. 이들은 “이 구간의 상단인 4,200/4,225달러가 단기 저항 구간”이라고 강조하면서 “이 저항을 넘지 못하면 조정이 더 깊어질 위험을 시사할 수 있다”고 경고했다. 하방에서는 “횡보 구간의 하단인 4,065달러 부근이 1차 지지선 역할을 한다”고 지적하며, “이를 하향 이탈하면 6월 저점인 3,960/3,940달러와 예상 목표치인 3,830달러 부근까지 하락세가 이어질 수 있다”고 경고했다.

워시, 투자 급증과 AI 위험 언급…연준은 연말까지 정책 선택지 열어둬

워시 연준 의장은 다소 신중한 어조를 보였다. FXS Speechtracker 점수는 10점 만점에 5.6점으로 기존 기준치인 6.1점보다 낮아, 평소보다 확신이 다소 약해졌음을 시사했다. “글로벌 금융위기의 상흔이 지나치게 깊게 남아 있다”는 그의 인정은 위험 관리와 금융안정 경계에 무게를 두고 있음을 보여준다. 동시에 워시는 “좋은 정책”에 힘입은 구조적 성장과 투자 급증을 강조했다. 10월과 12월 회의의 결론을 미리 판단하지 않겠다는 점을 강조한 것은 정책 선택지를 폭넓게 열어두는 것이다. 연준이 AI의 수요 측면 효과와 꼬리위험을 면밀히 살피는 가운데 생산, 고용, 인플레이션에 대한 견해를 “구체화”하면서 경제지표에 따라 판단하겠다는 기조를 재확인한 셈이다.

FXS 연준 심리지수는 변동 폭 0.00포인트로, 뚜렷한 매파적 수준인 127.51을 유지했다. 이는 연설 점수가 다소 완화됐음에도 전반적인 정책 기조가 여전히 긴축적임을 시사한다. 높은 지수 수준과 중간대의 FXS Speechtracker 점수를 종합하면, 워시가 유연성을 강조하고 AI 및 단기 고용 영향에 대한 불확실성을 인정하고 있음에도 시장은 여전히 연준의 매파적 정책 대응을 가격에 반영하고 있는 것으로 보인다.

기술적 분석: 금, 100일 단순이동평균선 아래서 상승 제한

일봉 차트에서 XAU/USD는 현물 가격이 이동평균선과 변동성 기반 저항선이 밀집한 구간 아래에 머물면서 단기 약세 흐름을 이어가고 있다. 20일 볼린저밴드 중심선과 100일 단순이동평균선(SMA)이 모두 현재 가격 위에 있어, 금이 이 기준선 아래에서 거래되는 동안에는 반등 시 매도세가 유입될 가능성이 크다. 상대강도지수(RSI)는 35로 과매도 구간 바로 위에 머물러 있다. 이는 하락 모멘텀이 여전히 존재하지만 과도한 하락 상태가 심화되면서 그 속도가 둔화될 수 있음을 시사한다.

상방에서는 4,055달러 부근의 볼린저밴드 하단이 1차 저항선으로 작용하며, 그다음은 4,150달러 부근의 20일 볼린저밴드 중심선이다. 더 위에서는 약 4,230달러의 100일 SMA와 4,245달러 부근의 볼린저밴드 상단이 폭넓은 매물대를 형성한다. 현재의 하락 압력이 완화되고 보다 지속적인 회복으로 이어지려면 이 구간을 회복해야 한다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)