Dolar Australia melemah di bawah 0.7050 susulan sentimen mengelak risiko, menjelang keluaran data PMI Pembuatan China

• AUD/USD susut menghampiri 0.7025 pada awal sesi Asia hari Isnin.
• Iran memberi amaran akan memperluas serangan terhadap AS, sekali gus meningkatkan aliran dana ke aset selamat.
• RBA dijangka menaikkan kadar faedah ke paras tertinggi dalam tempoh 18 tahun.

Pasangan AUD/USD merosot ke sekitar 0.7025 pada awal sesi Asia hari Isnin. Dolar AS (USD) mengukuh berbanding Dolar Australia (AUD) susulan ketegangan geopolitik yang memuncak di Timur Tengah. Laporan Indeks Pengurus Pembelian (PMI) Pembuatan RatingDog China dijadualkan dikeluarkan lewat hari Isnin. Pedagang akan memantau dengan teliti keputusan kadar faedah Reserve Bank of Australia (RBA) pada hari Selasa.

Bloomberg melaporkan pada hari Ahad bahawa Pemimpin Tertinggi Iran telah mengarahkan panglima tentera kanannya supaya bersiap sedia menghadapi konfrontasi baharu dengan AS dan Israel serta memperluas pilihan tindakan balas Tehran. Ketegangan yang berterusan di Timur Tengah boleh menyokong mata wang selamat seperti Dolar AS dalam masa terdekat.

“Setiap tahap dan jenis ancaman mesti dibalas dengan tindak balas yang segera dan berkesan, tanpa batasan geografi,” kata Khamenei.

Minggu lalu, Rizab Persekutuan AS (Fed) mengekalkan kadar dana persekutuan penanda arasnya pada 3.75% hingga 4%. Penggubal dasar menyatakan bahawa mereka berharap data yang bakal diterima dapat membantu menentukan keputusan mereka yang seterusnya. Menurut alat CME FedWatch, pedagang mengambil kira kebarangkalian sebanyak 72.9% bagi kenaikan kadar pada bulan Disember dalam penetapan harga pasaran.

Bagaimanapun, jangkaan yang semakin meningkat terhadap kenaikan kadar faedah dalam masa terdekat mungkin membantu mengehadkan kerugian Dolar Australia. Bank pusat Australia itu berkemungkinan menaikkan Kadar Tunai Rasmi (OCR) sebanyak 25 mata asas (bps) kepada 4.85% daripada 4.60% pada mesyuarat dasar bulan November yang berlangsung pada hari Selasa.

RBA sedang mempergiat usaha untuk mengawal inflasi Australia yang berlarutan pada paras tinggi, antara yang tertinggi dalam kalangan negara maju.

Menurut ASX RBA Rate Tracker, pasaran kini mengambil kira kebarangkalian hampir 78% bagi kenaikan kadar faedah kepada 4.85% pada mesyuarat Lembaga RBA yang akan datang, meningkat daripada 62% sebelum data dikeluarkan.

Jangkaan dasar RBA yang sudah diambil kira dalam harga pasaran mengehadkan ruang kenaikan lanjut Dolar Australia

Menurut TD Securities, pasaran sudah meletakkan kebarangkalian yang tinggi terhadap pengetatan lanjut oleh RBA, dengan pelabur kini mengambil kira “kebarangkalian sekitar 80% bagi kenaikan kadar RBA pada bulan November.” Ahli strategi menyatakan bahawa, “tidak seperti jangkaan kenaikan kadar bank pusat di negara lain yang diambil kira dalam harga pasaran, pasaran teragak-agak untuk mengambil kira lebih banyak kenaikan kadar RBA dalam beberapa bulan akan datang, sejajar dengan unjuran kami.” Oleh itu, TD berpendapat bahawa “memandangkan pasaran sudah mengambil kira satu lagi kenaikan kadar RBA dalam masa terdekat, kami tidak menjangkakan keputusan bank pusat itu akan memberikan sokongan tambahan yang ketara kepada AUD,” sekali gus menunjukkan ruang yang terhad untuk kenaikan lanjut mata wang tersebut semata-mata berdasarkan jangkaan dasar.

Logan isyaratkan sekurang-kurangnya dua lagi kenaikan kadar ketika Fed menyasarkan pendirian dasar yang agak ketat

Logan daripada Fed menyampaikan mesej yang jelas cenderung kepada pengetatan dasar, dengan skor FXS Speechtracker sebanyak 8/10, sedikit melebihi paras asas yang ditetapkan pada 7.7/10, sekali gus menegaskan kecenderungan yang lebih kuat terhadap pengetatan. Penegasan bahawa Fed “memerlukan sekurang-kurangnya dua lagi kenaikan kadar sebanyak suku mata peratusan” dan bahawa tidak menaikkan kadar pada satu mesyuarat tidak mengubah hala tuju akhir dasar menunjukkan komitmen yang jelas untuk menaikkan kadar ke paras yang agak ketat bagi menangani inflasi yang disifatkan sebagai “tidak boleh diterima.” Penekanan terhadap pelarasan secara beransur-ansur dan komunikasi yang jelas menunjukkan Fed sedang berusaha mengimbangi pengetatan lanjut dengan usaha mengehadkan risiko kemerosotan ekonomi yang mendadak, sambil membolehkan isi rumah, perniagaan dan pelabur menyesuaikan diri dengan kadar yang lebih tinggi.

Indeks Sentimen Fed FXS meningkat sebanyak 0.95 mata kepada 143.62, mengukuhkan gambaran bahawa nada dasar secara keseluruhan kekal jelas cenderung kepada pengetatan dan jauh melebihi paras neutral 100. Pergerakan ini, yang seiring dengan skor FXS Speechtracker yang tinggi, mencerminkan persepsi pasaran bahawa pertumbuhan yang kukuh, perbelanjaan pengguna yang mantap dan keadaan kewangan yang masih menyokong menyediakan ruang untuk pengetatan tambahan dalam blok Dolar dan di luarnya.

Analisis Teknikal: AUD/USD kekal tersekat di bawah SMA 100 hari

Pada carta harian, AUD/USD tersekat betul-betul di bawah purata bergerak mudah (SMA) 100 hari, namun masih bertahan di atas jalur tengah Bollinger. Keadaan ini mengekalkan kecenderungan jangka terdekat antara neutral hingga menurun ketika pergerakan harga semakin menyempit di antara kedua-dua aras tersebut. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) pada sekitar 52 berada berhampiran garis tengah, menunjukkan momentum positif yang sederhana dan hanya sedikit meredakan risiko penurunan, sementara struktur keseluruhan kekal terbatas di bawah SMA 100 hari.

Bagi pergerakan menaik, rintangan terdekat dilihat pada SMA 100 hari di 0.7030, diikuti halangan seterusnya pada jalur atas Bollinger berhampiran 0.7065. Penutupan harian di atas paras itu diperlukan untuk mengalihkan kecenderungan kepada pemulihan yang lebih kukuh. Bagi pergerakan menurun, sokongan awal terletak pada jalur tengah Bollinger sekitar 0.6995, diikuti sokongan yang lebih rendah pada jalur bawah berhampiran 0.6925. Penembusan di bawah paras itu akan membuka semula ruang kepada penurunan lanjutan yang lebih ketara.

(Analisis teknikal dalam artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)