Euro susut menghampiri 1.1200 ketika pedagang menantikan data pekerjaan AS

• EUR/USD melemah ke sekitar 1.1215 pada awal sesi Asia pada Jumaat.
• Kenyataan bernada ketat daripada penggubal dasar ECB mungkin membantu mengehadkan kerugian Euro.
• Pedagang bersiap sedia menantikan data pekerjaan AS bagi September pada Jumaat untuk mendapatkan pemangkin baharu.

Pasangan EUR/USD susut ke sekitar 1.1215 pada awal sesi Asia pada Jumaat, tertekan oleh sentimen berhati-hati. Bagaimanapun, potensi penurunan pasangan ini mungkin terhad berikutan pendirian ketat Bank Pusat Eropah (ECB). Tumpuan kini terarah kepada data pekerjaan AS bagi September yang akan dikeluarkan lewat Jumaat.

Ahli Majlis Pentadbiran ECB, Joachim Nagel, berkata pada Selasa bahawa bank pusat itu berkemungkinan menaikkan kos pinjaman bulan depan berikutan prospek inflasi yang semakin buruk. Sementara itu, penggubal dasar ECB, Klaas Knot, berkata bank pusat itu berkemungkinan perlu mengekalkan pendirian ketat dan berwaspada terhadap kejutan inflasi. Ahli ekonomi menjangkakan pelarasan kadar yang terakhir pada bulan depan, namun pasaran menjangkakan pengetatan akan berterusan selepas itu, sehingga 2027.

Hasil bon Perbendaharaan AS yang lebih rendah boleh membebankan Dolar AS dan menyokong pasangan mata wang utama ini. Hasil bon dua tahun, yang lebih sensitif terhadap jangkaan kadar faedah, turun kira-kira 10 mata asas (bps) semalaman kepada 4.47%.

Pergerakan bon itu turut mencerminkan pelarasan semula jangkaan terhadap Rizab Persekutuan (Fed). Menurut alat CME FedWatch, niaga hadapan dana Fed mengurangkan kebarangkalian kenaikan kadar faedah sebanyak 25 bps pada Disember kepada sekitar 70%, berbanding lebih 70.9% pada Khamis.

Pedagang akan mendapatkan lebih banyak petunjuk daripada data pekerjaan AS pada Jumaat untuk menilai hala tuju kadar faedah Fed. Ahli ekonomi menjangkakan data Gaji Bukan Pertanian (NFP) menunjukkan pertambahan sebanyak 65,000 pekerjaan pada September, manakala Kadar Pengangguran diunjurkan kekal tidak berubah pada 4.2% bagi tempoh yang sama.

"Data terkini menunjukkan keadaan pasaran buruh bertambah baik, dan kami menjangkakan trend itu berterusan dalam laporan ini," kata penganalisis MUFG, merujuk kepada data gaji bukan pertanian.

Data inflasi Euro menjadi penambat swap ketika kadar inflasi pulang modal Euro dan AS mencecah paras terendah dua bulan

Penganalisis Deutsche Bank menyatakan bahawa kalendar data yang agak lengang masih memberikan isyarat penting tentang dinamik harga menerusi pengeluaran bacaan awal Indeks Harga Pengguna (CPI) kawasan Euro bagi Oktober. Mereka menekankan bahawa bacaan itu "menepati jangkaan konsensus, dengan inflasi keseluruhan meningkat ke paras tertinggi 3 tahun pada +4.0% pada Oktober, manakala inflasi teras kekal pada +2.5%." Pada pandangan mereka, perkembangan ini disertai pelarasan ketara dalam penetapan harga jangkaan inflasi jangka pendek, kerana "hal itu membawa kepada penurunan besar dalam jangkaan inflasi, dengan swap inflasi Euro 1 tahun (-25.9bps) turun ke paras terendah dua bulan pada 3.10%, manakala swap inflasi AS 1 tahun (-24.9bps) mencecah paras terendah dua bulan pada 2.16%."

Dari sudut kadar faedah, Deutsche Bank menjelaskan bahawa pergerakan swap inflasi berlaku serentak dengan lonjakan kukuh harga bon kerajaan Eropah. Mereka melaporkan bahawa "hasil bon kerajaan Jerman 10 tahun (-5.8bps) turun kepada 3.27%, manakala hasil bon kerajaan Perancis 10 tahun (-17.6bps) mencatatkan penurunan harian terbesar sejak April, jatuh kepada 4.77%." Penyempitan ini turut mempengaruhi jurang hasil antara negara teras dengan negara pinggiran, dengan bank itu menyatakan bahawa "hal itu turut menurunkan jurang hasil bon Perancis-Jerman 10 tahun sebanyak -11.8bps kepada 150bps, menandakan paras paling sempit dalam beberapa minggu kebelakangan ini."

Lagarde cenderung kepada pendirian ketat ketika risiko inflasi kekal menjadi tumpuan

Ucapan Presiden ECB, Lagarde, mencatatkan skor 6.2/10 pada FXS Speechtracker, sedikit melebihi purata sejarah 5.6/10, yang menunjukkan nada yang sedikit lebih berpengaruh dan lebih ketat. Penekanan bahawa “masih perlu menggunakan instrumen untuk mengelakkan inflasi daripada melonjak di luar kawalan” dan bahawa kesan kejutan sukar dipisahkan menunjukkan ECB masih cenderung mengekalkan dasar yang ketat, meskipun ketidakpastian mengenai dinamik penawaran dan permintaan berterusan.

Kenyataan bahawa tarif AS tidak mungkin disemak semula dalam masa terdekat dan bahawa pilihan raya pertengahan penggal AS mungkin hanya mempengaruhi perdagangan secara beransur-ansur menekankan sikap berhati-hati terhadap risiko luaran, dengan potensi implikasi terhadap Euro melalui saluran pertumbuhan dan perdagangan. Rujukan kepada kejutan tenaga dan AI yang memberi kesan dalam arah bertentangan menonjolkan persekitaran rumit yang berkemungkinan mendorong ECB untuk terus berwaspada. Ini mengukuhkan kecenderungan kenaikan sederhana bagi Euro apabila pasaran mengambil kira keazaman berterusan untuk memerangi inflasi.

Analisis Teknikal: EUR/USD mengekalkan kecenderungan negatif di bawah SMA 100 hari

Pada carta harian, EUR/USD mengekalkan kecenderungan menurun dalam jangka terdekat kerana harga semasa masih dihadkan oleh purata bergerak mudah (SMA) 100 hari. Harga berada sedikit di bawah Jalur Bollinger atas, menunjukkan tekanan yang mengehadkan kenaikan, sementara ia didagangkan di atas garis tengah Bollinger yang kini bertindak sebagai sokongan awal. Indeks Kekuatan Relatif (14) pada 46.7 kekal di bawah garis tengah, menandakan momentum kenaikan yang lemah dan mengukuhkan pandangan bahawa pemulihan masih dibatasi oleh tekanan jualan pada paras lebih tinggi.

Bagi pergerakan menaik, rintangan terdekat terletak pada Jalur Bollinger atas sekitar 1.1260, diikuti halangan yang lebih penting pada SMA 100 hari berhampiran 1.1415. Bagi pergerakan menurun, sokongan pertama dilihat pada garis tengah Bollinger pada 1.1195, sebelum zon sokongan lebih rendah pada Jalur Bollinger bawah sekitar 1.1130, di mana penjual mungkin berhenti seketika sebelum cuba menolak harga ke paras terendah baharu.

(Analisis teknikal dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)