Dólar australiano ganha força acima de 0,7000, com inflação da Austrália e decisão de juros do Fed em foco

• AUD/USD avança levemente para cerca de 0,7025 na sessão asiática de terça-feira.
• Hunter, do RBA, afirma que o banco central “ainda não” concluiu o combate à inflação.
• Os dados de inflação ao consumidor da Austrália e a decisão de juros do Fed estarão em destaque na quarta-feira.

O par AUD/USD ganha força e se aproxima de 0,7025 durante a sessão asiática de terça-feira, impulsionado pelas expectativas de uma postura mais restritiva do Banco da Reserva da Austrália (RBA) em relação aos juros. Os operadores se preparam para a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) da Austrália referente a setembro, na quarta-feira, antes da decisão de juros do Federal Reserve (Fed) dos Estados Unidos.

O RBA elevou a taxa de juros no fim de setembro para 4,6%, o maior nível em 15 anos. A vice-presidente assistente do RBA, Sarah Hunter, afirmou que o banco central “ainda não” concluiu o combate à inflação, sinalizando que novas altas de juros são prováveis quando os responsáveis pela política monetária se reunirem no início do próximo mês.

“O conselho promoveu quatro altas de juros neste ano para continuar enfrentando o desafio” da inflação, disse Hunter. “Infelizmente, ainda não.” “Não vou antecipar o que o conselho poderá ou não fazer com os juros. Tudo o que sei é que seus membros estão comprometidos em combater e reduzir a inflação”, acrescentou Hunter.

Os operadores acompanharão os dados de inflação da Austrália na quarta-feira em busca de mais sinais sobre a trajetória dos juros. A expectativa é de que o CPI cheio mostre uma alta de 4,2% em setembro na comparação anual, ante 4,0% anteriormente. Na comparação mensal, a projeção é de que a inflação medida pelo CPI acelere de 0,4% em agosto para 0,7% em setembro.

As atenções se voltarão para a reunião de política monetária do Fed mais tarde no mesmo dia. Os economistas esperam que o banco central dos EUA mantenha a taxa de juros inalterada após a alta de setembro. No entanto, as expectativas de um novo aumento continuam elevadas, com os mercados precificando uma forte probabilidade de outra alta de juros em dezembro.

Perspectiva para o dólar australiano segue favorável, e UOB mantém alvos de alta

Os estrategistas do UOB Group mantêm uma visão favorável de médio prazo para o AUD/USD, observando que “passaram a ter uma perspectiva positiva para o AUD na última quarta-feira (21 de outubro, cotação à vista de 0,7005), indicando que o AUD ‘poderia subir em direção a 0,7035’”. Após esse alvo inicial ser atingido, acrescentam que, “depois de o AUD testar 0,7035, destacamos na quinta-feira (22 de outubro, cotação à vista de 0,7025) que o AUD ‘poderia avançar mais, embora o próximo alvo técnico, em 0,7070, talvez não entre no radar tão cedo’”. O UOB afirma que vai “manter a mesma visão enquanto 0,6985 (sem alteração no nível de ‘suporte forte’) não for rompido”, reforçando 0,6985 como o principal nível de suporte que sustenta sua perspectiva positiva para as próximas 1 a 3 semanas.

Warsh destaca forte expansão do investimento e riscos da IA, mas mantém trajetória do Fed dependente dos dados

O discurso do presidente do Fed, Warsh, recebeu nota 5,6/10 no FXS Speechtracker, indicando um tom ligeiramente menos restritivo em relação à média histórica de 6,1/10 e refletindo uma postura cautelosa, marcada pelas cicatrizes da crise, apesar do otimismo com o crescimento estrutural e a forte expansão do investimento. A admissão de estar “marcado em excesso pela crise financeira global” ressalta uma tendência à vigilância quanto à estabilidade financeira e aos riscos extremos, mesmo enquanto Warsh destaca a força dos investimentos impulsionada pelas políticas adotadas e se recusa a antecipar as decisões das reuniões de outubro e dezembro, mantendo a trajetória dos juros que influencia o dólar firmemente dependente dos dados. O foco de Warsh na IA como um choque de demanda de curto prazo, uma ferramenta para melhorar os dados e a política monetária e um possível, mas incerto, fator de transformação do emprego acrescenta uma dimensão prospectiva e atenta aos riscos, que os mercados interpretarão como favorável ao gradualismo, e não a um aperto agressivo.

O Índice de Sentimento do Fed da FXS permaneceu inalterado, com variação de 0,00 ponto, mantendo-se no nível elevado de 127,51 e sinalizando que o tom geral da política monetária continua claramente restritivo, apesar da pontuação ligeiramente mais branda no FXS Speechtracker. Com o índice firmemente acima de 100, a postura do Fed continua inclinada a uma política restritiva, e a combinação do discurso sobre a forte expansão do investimento com as esperanças de ganhos de produtividade impulsionados pela IA deve manter intactas as expectativas favoráveis ao dólar, mesmo com Warsh enfatizando que os momentos decisivos mais adiante neste ano dependerão dos dados.

Análise técnica: AUD/USD segue limitado abaixo da MMS de 100 dias

No gráfico diário, o AUD/USD continua sob pressão no curto prazo ao se manter abaixo da média móvel simples (MMS) de 100 dias, o que limita o viés geral de alta apesar da leitura mais recente do Índice de Força Relativa (14) em 52, que sugere uma estabilização do ímpeto, e não uma força inequívoca. A cotação também está abaixo da banda superior de Bollinger, mas permanece acima da banda central, sugerindo consolidação na metade inferior do intervalo recente de volatilidade.

Na alta, a resistência inicial está na MMS de 100 dias, em 0,7035, seguida pela banda superior de Bollinger, em torno de 0,7045, onde a pressão vendedora pode ressurgir. Na baixa, o suporte imediato é oferecido pela banda central de Bollinger, perto de 0,6978, antes de um suporte mais abaixo, na banda inferior, em torno de 0,6915, que marca o limite inferior da faixa atual de negociação.

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)