Bitcoin enfrenta risco de queda por vendas no setor de IA, enquanto K33 destaca IPO da Anthropic

• O Bitcoin enfrenta pressão, já que a correlação com ações de IA e a próxima decisão do FOMC podem enfraquecer ainda mais seu preço.
• O plano da Anthropic de captar US$ 100 bilhões em sua oferta pública inicial pode alimentar temores de que investidores vendam Bitcoin para financiar sua participação na oferta.
• A K33 alerta que a volatilidade historicamente baixa do Bitcoin aumenta o risco de oscilações bruscas à medida que a alavancagem cresce antes de importantes catalisadores de mercado.

A correlação do Bitcoin (BTC) com o movimento de venda no mercado de ações está aumentando, enquanto as preocupações com a inflação e a alavancagem nas ações de tecnologia ameaçam ampliar as perdas dos ativos de risco, segundo a Wintermute.

Fraqueza das ações de IA expõe o Bitcoin ao risco de quedas mais acentuadas

Em seu relatório de mercado de terça-feira, a empresa de negociação alertou que a crescente correlação com ações de inteligência artificial (IA) pode tornar o Bitcoin mais vulnerável a uma queda generalizada do mercado.

A empresa argumentou que as condições do mercado de ações agora desempenham um papel crucial na determinação da direção do Bitcoin, à medida que o patrimônio das famílias, a alavancagem e os fluxos de investimento institucional ficam cada vez mais ligados às ações de tecnologia.

"O BTC subiu com a recuperação das ações de IA na quarta-feira e caiu com a onda de vendas no setor de chips na quinta-feira, portanto está claro que o BTC acompanha de perto o cenário macroeconômico mais amplo", escreveu a Wintermute.

A formadora de mercado acrescentou que o potencial de alta do Bitcoin depende cada vez mais do investimento de varejo, do efeito riqueza gerado pelas ações e dos fluxos de ETFs, deixando a criptomoeda exposta a mudanças no sentimento geral do mercado.

Decisão do FOMC e dados de inflação em foco

O relatório apontou a decisão do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) de quarta-feira e o relatório de inflação de gastos com consumo pessoal (PCE) de quinta-feira como catalisadores imediatos para o Bitcoin e os ativos de risco em geral.

Segundo a ferramenta CME FedWatch, os mercados precificam uma probabilidade de 92,8% de o Fed manter os juros inalterados, mas a principal preocupação é se as autoridades monetárias sinalizarão uma possível alta dos juros em dezembro, já que os preços do petróleo acima de US$ 100 aumentam os riscos inflacionários, observou a Wintermute.

Um comunicado que reforce as expectativas de uma alta em dezembro pode elevar os rendimentos dos títulos e voltar a pressionar o suporte do Bitcoin em US$ 80.000. Por outro lado, deixar a decisão de dezembro em aberto pode permitir uma recuperação dos preços em direção a US$ 82.500.

A Wintermute alertou que uma manutenção dos juros com sinalização favorável ao afrouxamento monetário, seguida por uma inflação PCE acima do esperado, poderia desencadear uma onda de vendas liderada pelas ações de IA e ampliar as perdas nos mercados de criptomoedas.

A empresa afirma que mantém uma perspectiva cautelosa enquanto aguarda a confirmação de que a decisão do FOMC ocorra sem grandes surpresas e de que o Bitcoin recupere o nível de US$ 82.500.

IPO da Anthropic e eleições de meio de mandato nos EUA aumentam a incerteza para o Bitcoin

Além da decisão do Fed sobre os juros, analistas da K33 apontaram as eleições de meio de mandato nos EUA, em 3 de novembro, e a oferta pública inicial (IPO) planejada pela Anthropic como fontes adicionais de incerteza para o Bitcoin. Em um relatório de terça-feira, o chefe de pesquisa da K33, Vetle Lunde, afirmou que as eleições podem afetar as perspectivas de regulamentação das criptomoedas, enquanto a incerteza sobre o resultado pode pesar sobre o sentimento do mercado.

“Qualquer um dos resultados deve influenciar a direção do BTC, mas a própria incerteza pode ser suficiente para enfraquecer seu desempenho”, escreveu Lunde.

A K33 também alertou que o IPO previsto da Anthropic, de US$ 100 bilhões, pode incentivar investidores a vender Bitcoin para levantar recursos destinados à oferta. A empresa citou como possível precedente o IPO da SpaceX, que captou US$ 75 bilhões. Nos 23 dias entre a apresentação do pedido de registro da SpaceX e seu IPO, o Bitcoin caiu de US$ 77.000 para US$ 63.000, enquanto os produtos negociados em bolsa (ETPs) de Bitcoin registraram saídas substanciais de recursos.

Independentemente disso, a K33 alertou que a atividade de negociação excepcionalmente baixa pode preparar o terreno para um aumento acentuado da volatilidade. A volatilidade do preço do Bitcoin em 30 dias havia caído para o segundo percentil das leituras registradas na década de 2020. A volatilidade dos contratos em aberto de futuros perpétuos estava em 1,3%, uma das menores leituras desde junho de 2021.

A empresa argumentou que a calmaria prolongada permite o acúmulo gradual de alavancagem até que um movimento de preços force os operadores a encerrar posições, o que pode acelerar as oscilações do mercado.

No momento da redação, o BTC é negociado a US$ 80.670, com alta de 1% nas últimas 24 horas.