Libra esterlina avança ligeiramente acima de 1,3450 antes da decisão de juros do BoE

• GBP/USD se valoriza para cerca de 1,3485 na sessão asiática de quinta-feira.
• Democratas conquistam o controle do Senado e da Câmara dos Representantes nas eleições de meio de mandato dos EUA.
• BoE deve elevar a taxa básica de juros de 3,75% para 4%, no primeiro aumento desde agosto de 2023.

O par GBP/USD avança para perto de 1,3485 durante a sessão asiática de quinta-feira. O dólar americano (USD) recua ligeiramente em relação à libra esterlina (GBP) após uma vitória expressiva dos democratas nas eleições de meio de mandato dos EUA. As atenções estarão voltadas para a decisão de juros do Banco da Inglaterra (BoE), ainda nesta quinta-feira.

Os democratas conquistaram amplas maiorias no Senado e na Câmara dos Representantes nas eleições de meio de mandato de terça-feira. Esse resultado alivia as preocupações com possíveis contestações dos resultados e pressiona o dólar para baixo.

A expectativa predominante é de que o BoE eleve os juros na quinta-feira pela primeira vez em três anos. Isso levaria a taxa básica de 3,75% para 4,0%. Os operadores acompanharão de perto a coletiva de imprensa do presidente do BoE, Andrew Bailey, em busca de mais sinais sobre as perspectivas para os juros no Reino Unido.

Os mercados financeiros já precificam uma alta de pelo menos três quartos de ponto percentual nos juros para o próximo ano, além de um aumento neste mês, o que levaria as taxas britânicas a níveis superiores aos projetados para os EUA.

“Acredito que terão levado adiante uma alta”, disse Hetal Mehta, economista-chefe da gestora de patrimônio St James's Place. “Uma elevação dos preços de energia há alguns meses e sinais mais recentes de crescimento econômico resiliente provavelmente fizeram a balança pender no Comitê de Política Monetária (MPC)”, acrescentou Hetal.

Libra amplia ganhos com GBP/USD acima da média móvel de 200 dias, ajudando o BoE no combate à inflação

Analistas do Societe Generale destacam que, no caso do GBP/USD, “a aceleração para uma máxima de sete semanas acima da média móvel de 200 dias (+2,7% desde meados de outubro) demonstra como as posições vendidas acumuladas antes do anúncio do Orçamento no mês passado estão sendo desfeitas agora”. Acrescentam que “novas altas podem ocorrer, se a história servir de referência, ajudando o BoE em sua batalha para conter a inflação”. O banco observa que o Cable foi negociado em uma “faixa de GBP/USD de 1,3408 a 1,3484 durante a noite”, com o “Cable claramente acima da média móvel de 200 dias, atingindo a máxima de sete semanas com as eleições nos EUA e o fechamento de posições vendidas”, e agora identifica “suporte em 1,3390 e resistência em 1,3535”. No mercado de opções, o Societe Generale destaca preços de exercício em “1,3365 (£630 milhões), 1,3450 (£570 milhões)”, enquanto, nas opções de EUR/GBP, aponta “0,8330 (€1,5 bilhão), 0,8365-75 (€3,8 bilhões)”.

No mercado de juros, o banco informa que, no Reino Unido, a “taxa do swap de juros de 10 anos recuou 3 pontos-base para 4,797%, dentro da faixa de ontem”, com “suporte em 4,71% e resistência em 4,93%”. Reitera que “a valorização sustentada do Cable (+2,7% desde a mínima de meados de outubro) ajudará a conter a inflação” e observa que o “leilão de títulos públicos verdes britânicos com vencimento em 2037 realizado ontem [foi] bem recebido: relação entre demanda e oferta de 3,38 vezes, com pequeno diferencial de 0,3 ponto-base entre o rendimento de corte e o rendimento médio”.

Logan sinaliza pelo menos mais duas altas de juros, mantendo os compradores de dólar em vantagem

Logan, do Fed, transmitiu uma mensagem claramente favorável ao aperto monetário, com uma pontuação de 8/10 no FXS Speechtracker, ligeiramente acima da média histórica de 7,7/10, ressaltando uma postura mais firme do que o padrão estabelecido. A insistência de que o Fed “precisa de pelo menos mais duas altas de um quarto de ponto percentual nos juros” e de que deixar de elevar a taxa em uma reunião não altera o destino da política monetária, somada à avaliação de que é “inaceitável” que a inflação não esteja no caminho para 2%, sinaliza um compromisso claro de levar a política monetária a um patamar moderadamente restritivo, apesar do crescimento forte e de condições financeiras que se tornam mais apertadas apenas gradualmente. A ênfase no gradualismo e na clareza sobre o nível final dos juros sugere uma preferência por mantê-los elevados por mais tempo, o que deve sustentar o dólar, especialmente se os mercados estivessem inclinados a esperar uma pausa mais cedo.

O Índice de Sentimento do Fed da FXS subiu 0,95 ponto, para 143,62, reforçando que o cenário mais amplo da política monetária permanece firmemente favorável ao aperto, bem acima da marca neutra de 100. Em conjunto com a pontuação elevada no FXS Speechtracker, esse movimento sinaliza que a comunicação do Fed continua apontando para um aperto adicional, uma configuração que costuma favorecer o dólar em relação a moedas com juros mais baixos.

Análise técnica: GBP/USD mantém perspectiva de alta acima da média móvel simples de 100 dias

No gráfico diário, o GBP/USD é negociado com viés de alta no curto prazo, mantendo-se acima da média móvel simples (SMA) de 100 dias e da linha central das Bandas de Bollinger. O preço pressiona a metade superior do canal de Bollinger, enquanto o Índice de Força Relativa (14), em 65,3, mostra um impulso positivo firme, aproximando-se da região de sobrecompra. Isso sugere que a pressão de alta persiste, mas pode dar sinais de esgotamento em breve.

Na direção de alta, a resistência imediata está alinhada à banda superior de Bollinger, perto de 1,3505, cujo rompimento claro abriria espaço para novos ganhos. Na direção de baixa, o suporte inicial está na SMA de 100 dias, em 1,3390, seguido pela linha central das Bandas de Bollinger, perto de 1,3345, enquanto a banda inferior, em torno de 1,3185, representa um alvo baixista mais distante caso o avanço atual sofra uma reversão mais profunda.

(A análise técnica desta notícia foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)