Euro mantém ganhos modestos com queda acentuada do petróleo em meio à diplomacia entre EUA e Irã

• EUR/USD mantém ganhos modestos enquanto o dólar americano se recupera das mínimas anteriores.
• Notícias positivas sobre a diplomacia entre EUA e Irã provocam forte queda nos preços do petróleo.
• Peter Kažimír, membro do BCE, sinaliza que novas altas dos juros podem ser necessárias.

O EUR/USD opera com viés de alta nesta segunda-feira, mas sem força para avançar, enquanto o dólar americano (USD) reduz parte das perdas anteriores e os operadores avaliam novas notícias do Oriente Médio que provocaram uma forte queda nos preços do petróleo. No momento da redação, o par é negociado em torno de 1,1200, com alta de 0,37% no dia, após atingir a máxima de uma semana em 1,1237.

O presidente iraniano, Masoud Pezeshkian, afirmou que o líder supremo havia concedido ao governo determinados poderes em relação às negociações, segundo a ISNA. Do lado americano, o Axios informou que o presidente Donald Trump é favorável a dar mais tempo à diplomacia com o Irã. O petróleo West Texas Intermediate (WTI) é negociado perto de US$ 96 por barril, com queda superior a 5% no dia.

A queda dos preços do petróleo traz algum alívio às preocupações com a inflação e mantém os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA sob pressão, o que deve limitar a valorização do dólar americano. Os mercados também permanecem cautelosos antes das eleições de meio de mandato nos EUA, na terça-feira. O Índice do Dólar Americano (DXY), que acompanha a moeda dos EUA em relação a uma cesta de seis das principais moedas, opera em torno de 101,70, acima da mínima intradiária de 101,44, mas ainda com queda de 0,25% no dia.

Na agenda de indicadores, o Índice de Gerentes de Compras (PMI) industrial do ISM nos EUA subiu de 54,5 para 55,5 em outubro, superando a expectativa de 54,6. Enquanto isso, o Índice de Preços Pagos recuou de 77,9 para 75,2, abaixo da previsão de 77,0.

As atenções também se voltam para o relatório de emprego não agrícola (Nonfarm Payrolls, NFP) de sexta-feira, que pode influenciar as expectativas de uma alta dos juros pelo Fed em dezembro, cuja probabilidade atualmente precificada é de 74%, segundo a ferramenta CME FedWatch. Os dirigentes continuam abertos a um aperto monetário adicional para levar a inflação de volta à meta de 2% do banco central, embora um relatório de emprego mais fraco possa moderar essas expectativas.

Atratividade do euro segue limitada, apesar do apoio da sinalização do BCE e da classificação de crédito da França

Analistas do DBS Group Research alertam que a recente perda de força do dólar “não torna automaticamente o EUR uma alternativa atraente”. Eles argumentam que “as incertezas fiscais e políticas da Europa, particularmente na França, e sua vulnerabilidade aos preços elevados da energia dificultam a busca por alternativas viáveis” ao USD.

Ainda assim, o DBS observa que o euro “encontrou apoio no fato de o Banco Central Europeu oferecer uma sinalização mais clara do que a do Fed sobre as perspectivas de uma alta dos juros em dezembro e na confirmação, pela Moody’s, da classificação Aa3 da dívida soberana da França”, o que amenizou algumas das preocupações específicas da região.

Na zona do euro, a leitura final do PMI industrial do HCOB ficou em 52,7 em outubro, acima da leitura preliminar e da expectativa de 52,4. Enquanto isso, Peter Kažimír, membro do BCE, afirmou na segunda-feira: “A questão é cada vez menos se novas medidas do BCE são necessárias e cada vez mais qual deve ser sua magnitude.” Ele acrescentou: “Os mercados ainda podem estar subestimando a trajetória necessária.” A Reuters informou que os operadores esperam de duas a três altas dos juros pelo BCE ao longo do próximo ano.