Ouro ganha alívio com queda do petróleo enquanto investidores aguardam dados econômicos importantes dos EUA

• O ouro começa a semana em alta, enquanto os preços do petróleo recuam em meio à retomada dos esforços diplomáticos entre EUA e Irã.
• As preocupações persistentes com a inflação e as expectativas de uma postura mais restritiva do Fed continuam limitando a alta do ouro.
• A perspectiva técnica do XAU/USD permanece baixista, com o RSI se aproximando da região de sobrevenda.

O ouro (XAU/USD) começa a semana em alta após cair para uma nova mínima do ano de US$ 3.870 na sexta-feira e encerrar outubro com queda de 6,87%. O recuo dos preços do petróleo em meio aos esforços diplomáticos entre os EUA e o Irã dá suporte ao metal precioso. No entanto, a recuperação carece de força, já que o cenário fundamental continua gerando dúvidas sobre a sustentabilidade desse movimento.

“A troca de mensagens com os EUA continua”, afirmou o porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Irã, Esmaeil Baghaei, na segunda-feira, acrescentando que o vice-ministro das Relações Exteriores, Kazem Gharibabadi, estava em Doha para facilitar o processo. O Irã afirmou que sua proposta poderia permitir a reabertura do Estreito de Ormuz em até dois dias após um acordo, desde que Washington encerre seu bloqueio naval e atenda às exigências de Teerã. O West Texas Intermediate (WTI) recua para menos de US$ 100 por barril, com queda de cerca de 3% no dia.

O ouro agora é negociado cerca de 30% abaixo de sua máxima histórica próxima de US$ 5.600, registrada em janeiro. Desde o início da guerra entre os EUA e o Irã, no fim de fevereiro, o metal tem se movimentado, em grande parte, na direção oposta à do petróleo, já que os preços elevados da energia impulsionaram a inflação e levaram os bancos centrais, particularmente o Federal Reserve (Fed), a apertar a política monetária.

A incerteza geopolítica e a inflação costumam estimular a demanda por ouro. Desta vez, porém, a perspectiva de juros mais altos pesa mais sobre o metal, que não paga rendimentos. O ouro também não conseguiu se beneficiar da onda de vendas no setor de tecnologia, liderada pelo segmento de inteligência artificial (IA), apesar da consequente queda do dólar americano (USD) e dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, já que os operadores vendem o metal para atender a chamadas de margem e cobrir perdas em outros ativos.

O Índice do Dólar Americano (DXY), que acompanha o valor da moeda dos EUA em relação a uma cesta de seis moedas importantes, é negociado em torno de 101,70, com queda de 0,27% no dia, após ter tocado anteriormente a mínima de uma semana de 101,44. Enquanto isso, o rendimento do título de referência do Tesouro dos EUA de 10 anos permanece próximo da mínima de sete semanas, em torno de 4,91%, bem abaixo do pico de outubro de 5,36%, seu nível mais alto desde 2002.

O que acompanhar a seguir

As atenções agora se voltam para as eleições de meio de mandato dos EUA, em 3 de novembro, que podem influenciar o dólar americano e, por consequência, o ouro. Os operadores também terão uma agenda econômica movimentada enquanto buscam pistas sobre a trajetória dos juros do Fed. Na segunda-feira, será divulgado o Índice de Gerentes de Compras (PMI) da indústria do ISM, seguido pelos dados de vagas de emprego em aberto do relatório JOLTS na terça-feira. A variação do emprego da ADP e o PMI de serviços do ISM serão divulgados na quarta-feira, antes do relatório de emprego não agrícola (NFP) de sexta-feira.

O Fed decidiu, por 10 votos a 2, manter os juros inalterados na faixa de 3,75% a 4,00% em outubro, após a alta de 25 pontos-base (pbs) em setembro, optando por uma abordagem paciente no combate à inflação. Os operadores precificam uma probabilidade de 72% de aumento dos juros em dezembro, segundo a ferramenta FedWatch da CME.