Ouro retoma os US$ 4.000 com recuo do petróleo; decisão do Fed põe recuperação à prova

• Ouro sobe 0,6%, para US$ 4.020, após se recuperar de US$ 3.978.
• Queda dos preços do petróleo e dos rendimentos dos títulos do Tesouro dá alívio ao metal precioso.
• Probabilidade de alta dos juros pelo Fed em dezembro chega a 83% antes das declarações de Warsh.

O preço do ouro se recupera e sobe 0,6% após encerrar a semana passada abaixo da marca de US$ 4.000, com as especulações sobre uma desescalada do conflito entre os EUA e o Irã pressionando os preços da energia antes da reunião de política monetária do Federal Reserve (Fed) desta semana. O XAU/USD é negociado a US$ 4.020 após se recuperar da mínima diária de US$ 3.978.

XAU/USD se recupera com apoio da queda dos rendimentos dos títulos do Tesouro e da diplomacia no Oriente Médio

A geopolítica continuou a ditar os movimentos dos preços, sobretudo os do petróleo, que têm apresentado uma leve correlação positiva com o dólar americano. Irã, Turquia, Paquistão e Arábia Saudita – os membros do Pacto de Meca – concordaram em dar continuidade às negociações. Enquanto isso, persistem as especulações sobre um ataque coordenado dos EUA e de Israel contra Teerã, já que autoridades iranianas excluíram as negociações nucleares da reunião do Pacto de Meca.

O West Texas Intermediate (WTI), referência do petróleo nos EUA, recua 0,5%, para US$ 102,90, abrindo espaço para a recuperação do metal precioso, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro americano também caem.

O rendimento do título do Tesouro americano de 10 anos, que apresenta correlação inversa com os preços do ouro, cai 2 pontos-base, para 4,978%, à medida que os investidores retiram dos preços a expectativa de uma alta dos juros pelo Fed nesta quarta-feira.

No momento da redação, o mercado monetário precificava uma probabilidade de 83% de que o Fed elevaria os juros na reunião de dezembro. Ainda assim, os investidores aguardam a coletiva de imprensa do presidente do Fed, Kevin Warsh, na qual ele poderá sinalizar o próximo passo do banco central, embora não forneça orientações sobre a trajetória futura da política monetária.

Os operadores devem estar cientes de que, embora o ouro ofereça proteção contra a inflação, ele não costuma ter bom desempenho em ambientes de juros elevados. Se as declarações de Warsh indicarem uma postura mais restritiva, o XAU/USD poderá sofrer pressão de baixa, com a possibilidade de cair abaixo de US$ 4.000.

Além disso, os operadores acompanham a divulgação dos dados de despesas de consumo pessoal (PCE) dos EUA — a medida de inflação preferida do Fed — em busca de novos sinais sobre as perspectivas para os juros. Os investidores também se preparam para as eleições de meio de mandato nos EUA, em 3 de novembro.

Análise técnica do XAU/USD: compradores de ouro aparecem abaixo de US$ 4.000; próximo alvo é US$ 4.050

Após mergulhar para US$ 3.975, a mínima em dois meses, o ouro reverte a direção e está prestes a formar um padrão de candles de “engolfo de alta”, o que sinaliza novas valorizações. Embora o movimento seja sustentado pelo impulso, com o Índice de Força Relativa (RSI) em trajetória ascendente, o RSI de 14 dias permanece em território baixista e pode limitar o avanço.

A primeira resistência do XAU/USD está em US$ 4.100. O rompimento desse nível abre caminho para o patamar psicológico de US$ 4.150, antes da marca de US$ 4.200. Se esta for superada, as próximas barreiras serão a Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias, em US$ 4.221, e a SMA de 50 dias, em US$ 4.294.

Em caso de continuidade da baixa, o primeiro suporte do XAU/USD está em US$ 4.000, seguido pela mínima de 23 dias de outubro, em US$ 3.975. Os próximos suportes importantes são a mínima de 17 de julho, em US$ 3.959, e a mínima do ano até o momento, em US$ 3.941.