Японская иена слабеет после крайне слабых данных о расходах домохозяйств; ястребиная позиция Банка Японии ограничивает ее снижение.

• USD/JPY немного укрепляется на фоне слабых данных из Японии, оказывающих давление на иену.
• Геополитическая неопределённость и ожидания повышения ставки ФРС возрождают спрос на доллар США и поддерживают пару.
• Ястребиный настрой Банка Японии ограничивает потери иены, а трейдеры теперь ждут данных по инфляции в США для нового импульса.

Во вторник в ходе азиатской сессии пара USD/JPY привлекла покупателей на снижении, поднявшись выше отметки 158,00 и отыграв часть потерь предыдущего дня. Однако спотовые котировки остаются в привычном диапазоне, сформировавшемся в начале октября, что требует осторожности при открытии крупных направленных позиций.

Японская иена (JPY) слабеет в ответ на слабые внутренние данные, осложняющие планы Банка Японии (BoJ) по дальнейшему повышению процентных ставок. Министерство внутренних дел и коммуникаций Японии сообщило, что расходы домохозяйств в сентябре снизились на 6,8% в годовом выражении. Это стало десятым подряд месячным снижением и самым резким падением с сентября 2020 года. Кроме того, небольшое укрепление доллара США (USD) также поддерживает пару USD/JPY.

Президент США Дональд Трамп заявил, что продвижение к прекращению войны с Ираном набирает обороты, возобновление ударов маловероятно, а конфликт фактически завершён. Однако Мохсен Резаи, секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана, назвал сообщения о ведущихся переговорах фейковыми и вновь заявил, что Вашингтон должен принять семь условий Тегерана для прекращения конфликта. Геополитическая премия за риск сохраняется, поддерживая доллар США как актив-убежище.

Кроме того, данные инструмента CME Group FedWatch показывают, что трейдеры по-прежнему оценивают вероятность очередного повышения стоимости заимствований Федеральной резервной системой США (ФРС) в декабре более чем в 80%. Это оказывает дополнительную поддержку доллару, а трейдеры теперь ждут последних данных по потребительской инфляции в США, которые могут дать новые сигналы о дальнейшей политике ФРС и придать рынку импульс. Между тем ожидания ужесточения политики Банка Японии, а также риск интервенции могут ограничить потери иены и сдержать рост USD/JPY.

В опубликованном по итогам октябрьского заседания по денежно-кредитной политике Банка Японии резюме мнений говорится, что некоторые представители регулятора призвали ускорить темпы повышения процентных ставок, поскольку базовая инфляция достигла целевого уровня центрального банка в 2%. Поэтому прежде чем открывать крупные длинные позиции по USD/JPY, разумно дождаться продолжения покупок и устойчивого закрепления котировок выше середины диапазона 158,00. Для подтверждения сценария более глубокого снижения, напротив, паре необходимо опуститься ниже области 157,50.

Дневной график USD/JPY

Технический анализ

Рост пары USD/JPY ограничен 100-дневной простой скользящей средней (SMA), проходящей на отметке 159,02. Кроме того, спотовые котировки остаются в диапазоне, что указывает на уязвимость подъёмов к давлению продавцов. Пока цена остаётся ниже этого барьера, общая техническая картина свидетельствует о продолжающейся коррекционной фазе. Первым значимым сопротивлением выступает 100-дневная SMA на уровне 159,02. Для ослабления текущего медвежьего уклона и начала более устойчивого восстановления цене необходимо уверенно преодолеть этот уровень.

(Технический анализ в этой статье подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта. Подробнее.)