บทความ

Trailing Stop คืออะไร ทำงานอย่างไร และใช้งานอย่างไร

Trailing Stop คือคำสั่งหยุดขาดทุนประเภทหนึ่งที่ปรับระดับโดยอัตโนมัติเมื่อตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อสถานะการซื้อขายของคุณ แต่จะคงระดับเดิมไว้เมื่อราคากลับทิศทาง คำสั่งนี้เรียกอีกอย่างว่า Trailing Stop Loss ช่วยให้เทรดเดอร์ปกป้องกำไรที่สะสมไว้และบริหารความเสี่ยงจากการขาดทุน โดยไม่ต้องปรับระดับหยุดขาดทุนด้วยตนเอง คู่มือนี้อธิบายการทำงานของ Trailing Stop ประเภทต่าง ๆ ตัวอย่างการใช้งานจริงในการเทรด และวิธีตั้งค่า Trailing Stop บน MT4 และ MT5

ประเด็นสำคัญ

Trailing Stop คือ Stop Loss ที่เลื่อนตามราคาโดยรักษาระยะห่างตามที่กำหนดไว้ เมื่อราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อสถานะของคุณ
Trailing Stop จะเลื่อนไปในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อสถานะเท่านั้น และจะคงอยู่ที่เดิมเมื่อราคาย้อนกลับมาเคลื่อนไหวสวนทางกับสถานะ
การกำหนดระยะห่างของ Trailing Stop ต้องชั่งน้ำหนักระหว่างข้อดีและข้อเสีย เพราะระยะที่แคบอาจทำให้สถานะถูกปิดจากการแกว่งตัวตามปกติ ขณะที่ระยะที่กว้างจะทำให้กำไรลดลงมากกว่าก่อนปิดสถานะ
Trailing Stop ไม่รับประกันราคาปิดสถานะ เพราะจะปิดสถานะที่ราคาถัดไปที่สามารถดำเนินการได้ และ Slippage หรือช่องว่างราคาอาจทำให้ได้ราคาที่แย่ลง
Trailing Stop บน MT4 หรือ MT5 จะเลื่อนตามราคาเฉพาะเมื่อเปิดแพลตฟอร์มเดสก์ท็อปไว้เท่านั้น เพราะ Trailing Stop ทำงานบนแพลตฟอร์ม ไม่ใช่บนเซิร์ฟเวอร์

Trailing Stop คืออะไร?

Trailing Stop หรือที่เรียกว่า Trailing Stop Loss คือกลไก Stop Loss ที่เลื่อนโดยอัตโนมัติไปในทิศทางที่ทำให้สถานะมีกำไร โดยรักษาระยะห่างจากราคาตลาดตามที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ระยะห่างนี้สามารถกำหนดเป็น pip, point หรือเปอร์เซ็นต์ได้ ขึ้นอยู่กับแพลตฟอร์มการซื้อขายและประเภทคำสั่ง

Stop Loss แบบปกติจะคงอยู่ที่ราคาที่กำหนดไว้ เว้นแต่จะปรับด้วยตนเอง แต่ Trailing Stop จะเลื่อนตามราคาที่เคลื่อนไหวในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อสถานะ และจะคงอยู่ที่เดิมเมื่อตลาดกลับทิศทาง

ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์ซื้อ EUR/USD ที่ 1.1000 และกำหนดระยะห่างของ Trailing Stop ไว้ที่ 30 pip ระดับ Trailing Stop สามารถเลื่อนขึ้นตามราคาคู่สกุลเงินที่ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งช่วยปกป้องกำไรหากราคาลดลงในภายหลัง ลักษณะการทำงานที่แน่นอนขึ้นอยู่กับแพลตฟอร์ม สำหรับ MT4 และ MT5 ฟังก์ชัน Trailing Stop ของแพลตฟอร์มจะเริ่มทำงานหลังจากราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อสถานะครบตามระยะที่กำหนด

Stop Loss แบบปกติจะคงอยู่ที่ราคาที่คุณเลือกไว้ตอนเปิดสถานะ ส่วน Trailing Stop เริ่มต้นในลักษณะเดียวกัน แต่จะค่อย ๆ เลื่อนเข้าใกล้ราคามากขึ้นเมื่อสถานะเริ่มมีกำไร เมื่อ Trailing Stop เลื่อนผ่านราคาเปิดสถานะ ระดับ Stop Loss เองก็จะอยู่ในจุดที่มีกำไร แม้ Slippage และช่องว่างราคายังคงทำให้ราคาปิดสถานะจริงแย่กว่านั้นได้

Trailing Stop มีหน้าที่สองอย่าง คือจำกัดการขาดทุนหากราคาเคลื่อนไหวผิดทางตั้งแต่เริ่มต้น และล็อกกำไรหากราคาเคลื่อนไหวถูกทางก่อนย้อนกลับ ลำดับขั้นตอนการทำงานของ Trailing Stop อธิบายได้ว่าทำไมระดับ Stop Loss จึงไม่เลื่อนย้อนกลับ

Trailing Stop ทำงานอย่างไร?

Trailing Stop Loss เริ่มต้นเป็น Stop Loss ที่อยู่ห่างจากราคาเปิดสถานะตามระยะที่กำหนด จากนั้นจะเลื่อนตามราคาที่ดีที่สุดที่สถานะนั้นไปถึง และคงอยู่ที่เดิมเมื่อราคาย้อนกลับ สำหรับสถานะซื้อ Trailing Stop ทำงานในห้าขั้นตอน

คุณกำหนดระยะห่างของ Trailing Stop เป็นเปอร์เซ็นต์ของราคา หรือเป็นจำนวน pip หรือ point
Trailing Stop เริ่มต้นเป็น Stop Loss แบบปกติ โดยอยู่ต่ำกว่าราคาเปิดสถานะตามระยะห่างที่กำหนด
เมื่อราคาสูงขึ้น Trailing Stop จะเลื่อนตามราคาสูงสุดนับตั้งแต่เปิดสถานะ และรักษาระยะห่างจากจุดสูงสุดนั้นเท่าเดิม
เมื่อราคาลดลงจากจุดสูงสุด Trailing Stop จะคงอยู่ที่เดิม
หากราคาลดลงมากพอจนถึงระดับ Trailing Stop สถานะจะถูกปิด

จุดอ้างอิงเป็นรายละเอียดที่มือใหม่มักมองข้ามมากที่สุด Trailing Stop จะเลื่อนตามราคาสูงสุดนับตั้งแต่เปิดสถานะ ดังนั้น หากราคาย่อตัวลงและยังไม่ทำจุดสูงสุดใหม่ Trailing Stop จะไม่เปลี่ยนแปลง มีเพียงการทำจุดสูงสุดใหม่เท่านั้นที่จะทำให้ Trailing Stop เลื่อนขึ้นอีกครั้ง

สรุปคือ Trailing Stop สามารถเลื่อนไปในทิศทางที่เพิ่มกำไรได้เท่านั้น และช่วงที่ราคาย่อตัวลงเป็นช่วงที่ราคามีโอกาสแตะ Trailing Stop มากที่สุด ส่วนสถานะขายใช้ห้าขั้นตอนเดียวกัน แต่ในทิศทางตรงกันข้าม

Trailing Stop สำหรับสถานะ Long และ Short

สำหรับสถานะซื้อ (Long) Trailing Stop จะอยู่ต่ำกว่าราคาและเลื่อนขึ้นเท่านั้น สำหรับสถานะขาย (Short) Trailing Stop จะอยู่เหนือราคาและเลื่อนลงเท่านั้น โดยเลื่อนตามราคาต่ำสุดนับตั้งแต่เปิดสถานะ

ในตัวอย่างสมมติของสถานะ Long เทรดเดอร์ซื้อ AUD/USD ที่ 0.6600 โดยกำหนดระยะห่างของ Trailing Stop ไว้ที่ 30 pip ดังนั้น Trailing Stop จึงเริ่มต้นที่ 0.6570 หากราคาขึ้นไปถึง 0.6650 Trailing Stop จะเลื่อนขึ้นไปที่ 0.6620

ในตัวอย่างสมมติของสถานะ Short เทรดเดอร์ขาย AUD/USD ที่ 0.6600 โดยใช้ระยะห่างของ Trailing Stop ที่ 30 pip เช่นเดียวกัน ดังนั้น Trailing Stop จึงเริ่มต้นที่ 0.6630 หากราคาลดลงถึง 0.6550 Trailing Stop จะเลื่อนลงไปที่ 0.6580 และคงอยู่ที่ระดับนั้นหากราคาดีดตัวขึ้น ไม่ว่าในกรณีใด ในที่สุด Trailing Stop จะปิดสถานะ และราคาปิดสถานะอาจไม่ตรงกับระดับ Stop Loss เสมอไป

AUD/USD charts of a 30 pip trailing stop on a long trade rising to 0.6620 and on a short trade falling to 0.6580

จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อราคาถึงระดับ Trailing Stop

เมื่อราคาถึงระดับ Trailing Stop สถานะจะถูกปิดที่ราคาถัดไปที่สามารถดำเนินการได้ เช่นเดียวกับ Stop Loss แบบปกติ ระดับ Trailing Stop คือราคาที่กระตุ้นให้คำสั่งทำงาน และมีสองปัจจัยที่อาจทำให้ราคาที่ดำเนินการจริงแย่ลง

Slippage เกิดขึ้นในตลาดที่ราคาเคลื่อนไหวรวดเร็ว เมื่อราคาถัดไปที่สามารถดำเนินการได้เลยระดับ Trailing Stop ไปแล้ว ทำให้สถานะถูกปิดที่ราคาแย่กว่าที่วางแผนไว้ไม่กี่ pip
ช่องว่างราคา เกิดขึ้นเมื่อราคากระโดดข้ามระดับ Trailing Stop โดยไม่มีการซื้อขายที่ราคาระหว่างนั้น เช่น ในช่วงสุดสัปดาห์หรือหลังข่าวสำคัญ ซึ่งอาจทำให้ราคาที่ดำเนินการจริงแย่กว่าระดับ Trailing Stop มาก

Trailing Stop ช่วยจำกัดความเสี่ยง แต่ไม่รับประกันราคาปิดสถานะหรือป้องกันการขาดทุนได้ทุกกรณี บางแพลตฟอร์มมีรูปแบบที่ควบคุมราคาปิดสถานะได้ เรียกว่า Trailing Stop Limit

Trailing Stop กับ Trailing Stop Limit

Trailing Stop จะปิดสถานะที่ราคาถัดไปที่สามารถดำเนินการได้ ขณะที่ Trailing Stop Limit จะเปลี่ยนเป็นคำสั่ง Limit เมื่อราคาถึงระดับที่กำหนด และจะไม่ดำเนินการที่ราคาแย่กว่าราคา Limit ข้อควรระวังคือ Trailing Stop Limit อาจไม่ได้รับการดำเนินการเลยหากราคาเคลื่อนเลยราคา Limit ทำให้สถานะยังเปิดอยู่ในขณะที่ขาดทุนเพิ่มขึ้น

คำสั่ง	เมื่อราคาถึงระดับที่กำหนด	ความเสี่ยงหลัก
Trailing Stop	ปิดสถานะที่ราคาถัดไปที่สามารถดำเนินการได้	อาจดำเนินการที่ราคาแย่กว่าระดับ Trailing Stop
Trailing Stop Limit	เปลี่ยนเป็นคำสั่ง Limit	อาจไม่ได้รับการดำเนินการเลย

Flow diagram comparing a trailing stop that sends a market order with a trailing stop limit that may stay unfilled

Trailing Stop Limit ส่วนใหญ่ให้บริการโดยโบรกเกอร์หุ้น คู่มือช่วยเหลือของ MetaTrader สำหรับ MT4 และ MT5 อธิบายเฉพาะ Trailing Stop แบบมาตรฐาน ซึ่งเป็นคำสั่งที่เนื้อหาส่วนที่เหลือของคู่มือนี้กล่าวถึง ตัวอย่างพร้อมการคำนวณต่อไปนี้จะแสดงการทำงานของ Trailing Stop แบบมาตรฐานด้วยตัวเลขที่ชัดเจน

ตัวอย่างการเทรดด้วย Trailing Stop และการทำงานในทางปฏิบัติ

ตัวอย่าง Trailing Stop Loss แสดงให้เห็นว่า Trailing Stop เลื่อนตามราคาสูงสุดและคงอยู่ที่เดิมเมื่อราคาย่อตัวลงอย่างไร ในตัวอย่างสถานะซื้อสมมตินี้ เทรดเดอร์ซื้อCFD หุ้นที่ $200 และตั้ง Trailing Stop ไว้ที่ 10%

ขั้นตอน	ราคา	ราคาสูงสุดจนถึงขณะนั้น	ระดับ Trailing Stop	สิ่งที่เกิดขึ้น
1 เปิดสถานะ	$200	$200	$180	Trailing Stop เริ่มต้นต่ำกว่าราคาเปิดสถานะ 10%
2 ราคาสูงขึ้น	$220	$220	$198	ระดับ Stop Loss เลื่อนขึ้นตามจุดสูงสุดใหม่
3 ราคาสูงขึ้น	$250	$250	$225	ระดับ Stop Loss เลื่อนขึ้นอีกครั้ง
4 ราคาย่อตัวลง	$235	$250	$225	ระดับ Stop Loss คงอยู่ที่เดิม
5 จุดสูงสุดใหม่	$260	$260	$234	ระดับ Stop Loss เลื่อนขึ้นไปที่ระดับใหม่
6 ราคากลับทิศทาง	$234	$260	$234	ราคาถึงระดับ Stop Loss และสถานะถูกปิด
ผลลัพธ์				ปิดสถานะใกล้ $234 ได้กำไรประมาณ $34 ต่อหุ้น (17%) ก่อนคำนึงถึง Slippage และต้นทุน ส่วน Stop Loss แบบคงที่จะยังอยู่ที่ $180

Trailing stop loss example chart where a $200 share CFD rises to $260 and a 10% trailing stop steps from $180 up to $234

Trailing Stop เลื่อนขึ้นสามครั้งเมื่อราคาอยู่ที่ $220, $250 และ $260 เพราะแต่ละระดับเป็นราคาสูงสุดใหม่ ในช่วงที่ราคาย่อตัวลงมาที่ $235 ราคาสูงสุดยังคงเป็น $250 ดังนั้น Trailing Stop จึงคงอยู่ที่ $225 เมื่อราคากลับทิศทางจาก $260 และลดลงมาที่ $234 Trailing Stop จะปิดสถานะโดยได้กำไรประมาณ $34 ต่อหุ้น หรือ 17% ก่อนคำนึงถึง Slippage และต้นทุน

หากใช้ Stop Loss แบบคงที่ที่ $180 กับสถานะเดียวกัน ระดับ Stop Loss จะยังอยู่ที่ $180 หลังราคากลับทิศทาง โดยไม่ได้ล็อกกำไรที่ยังไม่รับรู้ไว้เลย การปล่อย Stop Loss แบบคงที่ไว้ที่ $180 เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนที่สุดในการแสดงความแตกต่างของคำสั่งทั้งสองแบบ

Trailing Stop Loss กับ Stop Loss

Stop Loss จะคงอยู่ที่ราคาที่คุณกำหนด ส่วน Trailing Stop Loss จะเลื่อนตามราคาเมื่อสถานะมีกำไรเพิ่มขึ้นเพื่อล็อกกำไร

คุณลักษณะ	Stop Loss	Trailing Stop Loss
ระดับ Stop Loss	คงอยู่ที่ราคาที่คุณกำหนด	เลื่อนตามราคาเมื่อสถานะมีกำไรเพิ่มขึ้น
เลื่อนย้อนกลับเมื่อราคากลับทิศทาง	ไม่เกี่ยวข้อง เพราะไม่เลื่อนเองอยู่แล้ว	ไม่เลื่อนย้อนกลับ แต่จะคงอยู่ที่เดิม
ล็อกกำไร	ทำได้เฉพาะเมื่อคุณปรับด้วยตนเอง	ทำได้เมื่อราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อสถานะ
เมื่อราคาถึงระดับที่กำหนด	ปิดสถานะที่ราคาถัดไปที่สามารถดำเนินการได้	ปิดสถานะที่ราคาถัดไปที่สามารถดำเนินการได้
เหมาะที่สุดสำหรับ	การกำหนดขาดทุนสูงสุดเมื่อเปิดสถานะ	การปล่อยให้สถานะวิ่งตามแนวโน้มหลังเริ่มมีกำไร

Candlestick charts comparing a fixed stop loss that stays at one level with a trailing stop loss that steps up and is triggered

คำสั่งทั้งสองแบบจะปิดสถานะที่ราคาถัดไปที่สามารถดำเนินการได้เมื่อราคาถึงระดับที่กำหนด จึงไม่มีแบบใดรับประกันราคาปิดสถานะ และไม่มีแบบใดดีกว่าในทุกกรณี Stop Loss เหมาะกับการกำหนดขาดทุนสูงสุดเมื่อเปิดสถานะ ส่วน Trailing Stop เหมาะกับการปล่อยให้สถานะวิ่งตามแนวโน้มเมื่อเริ่มมีกำไรแล้ว

เทรดเดอร์จำนวนมากเริ่มเปิดสถานะด้วย Stop Loss แบบปกติ แล้วเปลี่ยนไปใช้ Trailing Stop เมื่อสถานะมีกำไร ระยะห่างของ Trailing Stop สามารถวัดได้หลายวิธี และแต่ละแบบเหมาะกับตลาดที่แตกต่างกัน

ประเภทของกลยุทธ์ Trailing Stop

กลยุทธ์ Trailing Stop แต่ละประเภทแตกต่างกันที่วิธีวัดระยะห่าง ตั้งแต่การใช้เปอร์เซ็นต์หรือจำนวน pip แบบคงที่ ไปจนถึงการใช้ระยะที่อ้างอิงจากอินดิเคเตอร์หรือกราฟ

ประเภท	วิธีกำหนดระยะห่าง	มักใช้กับ	ข้อเสียหลัก
เปอร์เซ็นต์	ต่ำกว่าราคาสูงสุดตามเปอร์เซ็นต์ที่กำหนด	หุ้นและดัชนี	ใช้เปอร์เซ็นต์เท่าเดิม ไม่ว่าตลาดจะสงบหรือผันผวนรุนแรง
จำนวน pip หรือ point แบบคงที่	จำนวน pip หรือ point ที่กำหนดไว้	ฟอเร็กซ์	ไม่คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของความผันผวน
ATR	จำนวนเท่าของค่า Average True Range	ตลาดที่ความผันผวนเปลี่ยนแปลงมาก	ต้องใช้อินดิเคเตอร์และกำหนดค่าต่าง ๆ
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่	ปิดสถานะเมื่อราคาปิดเลยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เลือกไว้	การเทรดตามแนวโน้ม	ตอบสนองช้าเมื่อราคาเคลื่อนไหวรวดเร็ว
แนวรับและแนวต้าน	ปรับด้วยตนเองให้อยู่เลยจุดสวิงล่าสุดไปเล็กน้อย	การเทรดแบบสวิง	ต้องปรับด้วยตนเองและใช้วิจารณญาณ

Five types of trailing stops shown as cards, percentage, fixed pips or points, ATR, moving average and support and resistance

Trailing Stop แบบเปอร์เซ็นต์

Trailing Stop แบบเปอร์เซ็นต์จะอยู่ต่ำกว่าราคาสูงสุดตามเปอร์เซ็นต์ที่กำหนดสำหรับสถานะซื้อ เนื่องจากใช้ระยะห่างเป็นเปอร์เซ็นต์ ระยะห่างในรูปจำนวนเงินจึงเพิ่มขึ้นเมื่อราคาสูงขึ้น ดังนั้น Trailing Stop ที่ 10% จะอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุด $200 เป็นระยะ $20 แต่จะอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุด $260 เป็นระยะ $26 เทรดเดอร์มักใช้ Trailing Stop แบบเปอร์เซ็นต์กับหุ้นและดัชนี แม้ระยะ 10% จะยังเป็นระยะเดียวกัน ไม่ว่าตลาดจะสงบหรือแกว่งตัวรุนแรง

Trailing Stop แบบจำนวน pip หรือ point คงที่

Trailing Stop แบบจำนวน pip หรือ point คงที่จะรักษาระยะห่างจากราคาตามจำนวนpip หรือ point ที่กำหนด ซึ่งเป็นวิธีกำหนดระยะห่างของ Trailing Stop ที่เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์ใช้กันมากที่สุด ในตัวอย่างสถานะซื้อสมมตินี้ เทรดเดอร์ซื้อ GBP/USD ที่ 1.2700 โดยกำหนด Trailing Stop ไว้ที่ 40 pip

ขั้นตอน	ราคา	ระดับ Trailing Stop	สิ่งที่เกิดขึ้น
เปิดสถานะ	1.2700	1.2660	ระดับ Stop Loss เริ่มต้นต่ำกว่าราคาเปิดสถานะ 40 pip
ราคาสูงขึ้น	1.2780	1.2740	ระดับ Stop Loss เลื่อนตามโดยรักษาระยะห่าง 40 pip
ราคาย่อตัวลง	1.2760	1.2740	ระดับ Stop Loss คงอยู่ที่เดิม
ราคากลับทิศทาง	1.2740	1.2740	ปิดสถานะโดยได้กำไรประมาณ 40 pip ก่อนคำนึงถึง Slippage และต้นทุน

MT4 และ MT5 วัดระยะห่างของ Trailing Stop เป็น point โดย TMGM แสดงราคาคู่สกุลเงินหลัก เช่น EUR/USD และ GBP/USD เป็นทศนิยม 5 ตำแหน่ง ดังนั้น 10 point จึงเท่ากับ 1 pip และ Trailing Stop ที่ 40 pip จึงเท่ากับ 400 point การใช้จำนวน pip แบบคงที่ไม่คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของความผันผวน ดังนั้นระยะ 40 pip อาจแคบเกินไปในวันที่ตลาดเคลื่อนไหวมาก

Trailing Stop แบบ ATR

Trailing Stop แบบ ATR กำหนดระยะห่างเป็นจำนวนเท่าของค่า Average True Range (ATR) ซึ่งเป็นอินดิเคเตอร์ที่วัดว่าตลาดมักเคลื่อนไหวมากเพียงใดในช่วงจำนวนคาบเวลาที่กำหนด เนื่องจาก ATR จะสูงขึ้นเมื่อตลาดเคลื่อนไหวมากขึ้น และลดลงเมื่อตลาดสงบลง ระยะห่างของ Trailing Stop จึงกว้างขึ้นและแคบลงตามความผันผวน แต่ก็ต้องแลกกับการใช้อินดิเคเตอร์เพิ่มอีกหนึ่งตัวและการเลือกค่าที่จะใช้

Trailing Stop แบบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

Trailing Stop แบบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะปิดสถานะเมื่อราคาปิดเลยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เลือกไว้ เช่น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 คาบ โดยปิดสถานะซื้อเมื่อราคาปิดต่ำกว่าเส้น และปิดสถานะขายเมื่อราคาปิดเหนือเส้น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ช่วยลดผลของการแกว่งตัวเล็กน้อย ทำให้สถานะไม่ถูกปิดจากการย่อตัวเล็ก ๆ แต่จะตอบสนองช้าเมื่อราคาเคลื่อนไหวรวดเร็ว และอาจทำให้กำไรลดลงมากกว่าก่อนปิดสถานะ

Trailing Stop แบบแนวรับและแนวต้าน

Trailing Stop แบบแนวรับและแนวต้านจะปรับด้วยตนเองให้อยู่เลยจุดสวิงล่าสุดไปเล็กน้อย โดยอยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดใหม่ที่ยกตัวสูงขึ้นแต่ละจุดสำหรับสถานะซื้อ และอยู่เหนือจุดสูงสุดใหม่ที่ลดระดับลงแต่ละจุดสำหรับสถานะขาย จุดต่ำสุดที่ยกตัวสูงขึ้นคือจุดที่ราคาย่อลงแล้วหยุดเหนือจุดต่ำสุดก่อนหน้า การอิงโครงสร้างของตลาดทำให้มีเหตุผลรองรับตำแหน่งของ Trailing Stop แต่เทรดเดอร์ต้องปรับ Stop Loss ด้วยตนเองและพิจารณาว่าควรใช้จุดสวิงใด

วิธีเลือกระยะห่างของ Trailing Stop Loss

ไม่มีระยะห่างของ Trailing Stop Loss ระยะใดที่ดีที่สุดสำหรับทุกกรณี ระยะที่เหมาะสมควรอยู่นอกช่วงการแกว่งตัวตามปกติของตลาดที่คุณเทรด เพื่อไม่ให้การย่อตัวตามปกติแตะระดับ Trailing Stop

ระยะห่างทุกระดับมีข้อดีและข้อเสียที่ต้องแลกกัน หากแคบเกินไป สถานะอาจถูกปิดจากการย่อตัวตามปกติก่อนที่แนวโน้มจะดำเนินไปเต็มที่ หากกว้างเกินไป คุณจะยังคงถือสถานะได้ แต่กำไรอาจลดลงไปมากก่อนราคาถึงระดับ Trailing Stop ปัจจัยสามประการต่อไปนี้ช่วยในการกำหนดระยะห่าง

ความผันผวน แสดงให้เห็นว่าตลาดมักเคลื่อนไหวมากเพียงใดในหนึ่งวันหรือหนึ่งช่วงการซื้อขาย และตลาดที่แกว่งตัวมากกว่าจำเป็นต้องใช้ระยะห่างที่กว้างกว่า
กรอบเวลาที่คุณใช้ ส่งผลต่อขนาดการเคลื่อนไหวตามปกติ เพราะสถานะที่ถือเป็นชั่วโมงจะเผชิญการย่อตัวที่เล็กกว่าสถานะที่ถือเป็นวัน
ความลึกของการย่อตัวตามปกติ แสดงให้เห็นว่าราคามักย้อนกลับมากเพียงใดระหว่างที่เคลื่อนไหวเป็นแนวโน้ม และควรกำหนดระยะห่างให้เกินระดับการย่อตัวนั้น

Candlestick charts comparing a tighter trailing stop distance that exits on a pullback with a wider one that exits later

เปอร์เซ็นต์ Trailing Stop ที่แนะนำแตกต่างกันมากในแต่ละแหล่งข้อมูล ตารางนี้จึงจับคู่สถานการณ์ที่พบบ่อยกับระยะห่างที่กว้างขึ้นหรือแคบลง โดยไม่กำหนดตัวเลขตายตัว

สถานการณ์	ระยะห่างของ Trailing Stop	เหตุผล
ตลาดแกว่งตัวมากในแต่ละวัน	กว้างขึ้น	ระยะที่แคบทำให้ราคาแตะ Trailing Stop จากการแกว่งตัวตามปกติ
ตลาดเคลื่อนไหวสงบ	แคบลง	การแกว่งตัวตามปกติมีขนาดเล็ก จึงทำให้กำไรลดลงน้อยกว่าก่อนปิดสถานะ
การเทรดในกรอบเวลาสั้น	แคบลง	การเคลื่อนไหวในช่วงนาทีและชั่วโมงมีขนาดเล็กกว่า
การเทรดในกรอบเวลาที่ยาวขึ้น	กว้างขึ้น	การย่อตัวในช่วงหลายวันมีความลึกมากกว่า
แนวโน้มแข็งแกร่ง	กว้างพอที่จะอยู่นอกระยะการย่อตัวตามปกติ	เปิดโอกาสให้สถานะวิ่งตามแนวโน้มต่อไป

ควรกำหนดระยะห่างก่อนเปิดสถานะ หากเลือกระยะห่างระหว่างที่ถือสถานะ คุณมักจะปรับให้แคบลงตามความรู้สึกเมื่อกำไรเพิ่มขึ้น ซึ่งเพิ่มโอกาสที่จะปิดสถานะเร็วเกินไป

การใช้ Trailing Stop ไม่ได้ป้องกันไม่ให้สถานะถูกปิดเร็วเกินไป เมื่อกำไรเพิ่มขึ้น Trailing Stop จะเลื่อนเข้าใกล้ราคาได้ทางเดียวเท่านั้น ดังนั้น หากสถานะถูกปิดเร็วเกินไปอยู่บ่อยครั้ง จำเป็นต้องใช้ระยะห่างที่กว้างขึ้นตั้งแต่เริ่มต้น ควรทดลองระยะห่างในบัญชีทดลองก่อน เพื่อดูว่าการแกว่งตัวตามปกติทำให้ราคาแตะ Trailing Stop บ่อยเพียงใดในตลาดที่คุณเทรด

แม้จะเลือกระยะห่างได้เหมาะสม Trailing Stop ก็ยังทำงานได้ไม่ดีเมื่อตลาดไม่มีแนวโน้ม

ควรใช้ Trailing Stop เมื่อใด

โดยทั่วไป กลยุทธ์ Trailing Stop เหมาะกับตลาดที่มีแนวโน้มมากกว่า ซึ่งราคาทำจุดสูงสุดที่สูงขึ้นหรือจุดต่ำสุดที่ต่ำลงอย่างต่อเนื่อง เมื่อแนวโน้มดำเนินไป Trailing Stop จะปรับตามราคาที่เคลื่อนไหวในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อสถานะ ช่วยให้เทรดเดอร์ปกป้องกำไรสะสมพร้อมกับเปิดโอกาสให้ถือสถานะต่อไปได้ จุดสูงสุดใหม่แต่ละจุดจะทำให้ Trailing Stop เลื่อนขึ้นและล็อกกำไรเพิ่มขึ้น

ในตลาดไซด์เวย์ ราคาจะแกว่งกลับไปกลับมาอยู่ในกรอบ ทำให้ราคาแตะ Trailing Stop หลังเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อย และสถานะมักถูกปิดโดยได้กำไรเล็กน้อยหรือขาดทุนเล็กน้อย

Trailing Stop ยังมีประโยชน์เมื่อคุณไม่สามารถเฝ้าหน้าจอได้ เพราะจะปรับระดับโดยไม่ต้องดำเนินการด้วยตนเอง สำหรับ MT4 และ MT5 ระดับ Trailing Stop จะปรับเฉพาะเมื่อเปิดแพลตฟอร์มเดสก์ท็อปไว้เท่านั้น การพิจารณา Trailing Stop ให้สอดคล้องกับประเภทของตลาดช่วยให้เห็นทั้งข้อดีและข้อเสียได้ชัดเจน

ข้อดีและข้อเสียของ Trailing Stop

Trailing Stop Loss ช่วยล็อกกำไรและเปิดโอกาสให้สถานะที่มีกำไรวิ่งต่อไป แต่การแกว่งตัวตามปกติอาจทำให้สถานะถูกปิดเร็วเกินไป และไม่มีการรับประกันราคาปิดสถานะ

ข้อดี	ข้อเสีย
ล็อกกำไรเมื่อราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อสถานะ	การแกว่งตัวตามปกติอาจทำให้สถานะถูกปิดเร็วเกินไปหากกำหนดระยะห่างแคบ
เปิดโอกาสให้สถานะที่มีกำไรวิ่งต่อไปโดยไม่จำกัดเพดานกำไร	ไม่รับประกันราคาปิดสถานะ เนื่องจาก Slippage และช่องว่างราคา
ลดการใช้อารมณ์ในการตัดสินใจปิดสถานะ	ให้ผลลัพธ์ไม่ดีในตลาดไซด์เวย์
เลื่อนโดยอัตโนมัติ ไม่จำเป็นต้องปรับ Stop Loss ด้วยตนเอง	ต้องมีความเข้าใจการเคลื่อนไหวของตลาดในระดับหนึ่งเพื่อกำหนดค่าให้เหมาะสม

ข้อดีที่สำคัญที่สุดของ Trailing Stop คือการปกป้องกำไร ในตัวอย่าง CFD หุ้นที่ $200 Trailing Stop ล็อกกำไรไว้ได้ประมาณ $34 ต่อหุ้น ซึ่ง Stop Loss แบบคงที่ที่ $180 จะไม่สามารถปกป้องกำไรส่วนนี้ได้ ส่วนข้อเสียที่สำคัญที่สุดคือการปิดสถานะเร็วเกินไป เพราะระยะห่างที่แคบอาจทำให้สถานะที่ดีถูกปิดจากการย่อตัวตามปกติ ก่อนที่แนวโน้มจะดำเนินต่อไป

การกำหนดระยะห่างให้เหมาะสมต้องอาศัยการวิเคราะห์ทางเทคนิคขั้นพื้นฐาน เช่น การประเมินว่าตลาดมักแกว่งตัวมากเพียงใด แม้ตั้ง Trailing Stop ไว้แล้ว ก็ควรตรวจสอบสถานะที่เปิดอยู่อย่างสม่ำเสมอ เพราะข่าว ช่องว่างราคา และปัญหาของแพลตฟอร์มยังคงส่งผลต่อผลลัพธ์ได้ หาก Trailing Stop เหมาะกับสถานะนั้น MT4 และ MT5 ช่วยให้คุณตั้งค่าได้จากสถานะที่เปิดอยู่ด้วยการคลิกเพียงไม่กี่ครั้ง

วิธีตั้ง Trailing Stop ใน MT4 และ MT5

หากต้องการตั้ง Trailing Stop ใน MT4 ให้คลิกขวาที่สถานะที่เปิดอยู่ในแท็บ Trade เลือก Trailing Stop แล้วเลือกระยะห่างเป็น point

เปิดสถานะและตั้ง Stop Loss แบบปกติ
เปิดหน้าต่าง Terminal แล้วไปที่แท็บ Trade
คลิกขวาที่สถานะที่เปิดอยู่
เลือก Trailing Stop จากเมนู
เลือกระยะห่างที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเป็น point หรือเลือก Custom แล้วป้อนระยะห่างที่ต้องการ

MT5 ใช้ขั้นตอนเดียวกัน แต่ใช้หน้าต่าง Toolbox แทนหน้าต่าง Terminal โดยแต่ละสถานะตั้ง Trailing Stop ได้เพียงหนึ่งรายการ และการเลือก None จะเป็นการนำ Trailing Stop ออก

ตามคู่มือ MetaTrader 4 Help และ MetaTrader 5 Help นั้น Trailing Stop บน MT4 หรือ MT5 ทำงานบนแพลตฟอร์มเดสก์ท็อปของคุณ ไม่ใช่บนเซิร์ฟเวอร์ของโบรกเกอร์ โดยจะเลื่อนตามราคาต่อไปได้เฉพาะเมื่อแพลตฟอร์มเปิดอยู่และเชื่อมต่ออยู่เท่านั้น หากคุณปิดแพลตฟอร์ม ระดับ Stop Loss ล่าสุดที่ Trailing Stop กำหนดไว้จะยังคงอยู่บนเซิร์ฟเวอร์ แต่จะหยุดเลื่อนตามราคา

นอกจากนี้ Trailing Stop บน MT4 หรือ MT5 จะเริ่มทำงานก็ต่อเมื่อสถานะมีกำไรถึงระยะห่างที่กำหนดไว้ จากนั้นจึงวาง Stop Loss ให้ห่างจากราคาตามระยะดังกล่าว ก่อนถึงจุดนั้น Stop Loss แบบปกติจากขั้นตอนที่ 1 จะทำหน้าที่ปกป้องสถานะ

หน้าช่วยเหลือของโบรกเกอร์ระบุว่าแอป MT4 บนมือถือไม่สามารถตั้ง Trailing Stop ได้ จึงควรตั้งบนเดสก์ท็อป ส่วนเซิร์ฟเวอร์ส่วนตัวเสมือน (VPS)ช่วยให้ MT4 หรือ MT5 ทำงานต่อไปได้ในขณะที่คอมพิวเตอร์ของคุณปิดอยู่ ชื่อเมนูอาจแตกต่างกันเล็กน้อยในแต่ละเวอร์ชันของแพลตฟอร์ม

Steps to set a trailing stop in MT4 and MT5 desktop from the Trade tab menu, with a custom distance of 400 points or 40 pips

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Trailing Stop

Trailing Stop ที่ 10% หมายความว่าอย่างไร?

Trailing Stop ที่ 10% จะอยู่ต่ำกว่าราคาสูงสุดนับตั้งแต่เปิดสถานะซื้อ 10% หากราคา CFD หุ้นเพิ่มขึ้นจาก $100 เป็น $150 Trailing Stop ที่ 10% จะเลื่อนจาก $90 เป็น $135 ระยะ 10% จะเหมาะกับสถานะหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับว่าตลาดมักแกว่งตัวมากเพียงใด เพราะตลาดที่สงบอาจต้องใช้ระยะน้อยกว่า ส่วนตลาดที่ผันผวนอาจต้องใช้ระยะมากกว่า

Trailing Stop สามารถเลื่อนกลับลงมาได้หรือไม่?

ไม่ได้ Trailing Stop จะไม่เลื่อนกลับลงมาในสถานะซื้อ สำหรับสถานะซื้อ Trailing Stop จะเลื่อนขึ้นเท่านั้น ส่วนสถานะขายจะเลื่อนลงเท่านั้น เมื่อราคาเคลื่อนไหวสวนทางกับสถานะ Trailing Stop จะคงอยู่ที่เดิมจนกว่าราคาจะทำจุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดใหม่ หรือเคลื่อนไหวมาถึงระดับ Trailing Stop

สามารถใช้ Trailing Stop ร่วมกับ Take Profit ได้หรือไม่?

ได้ แพลตฟอร์มส่วนใหญ่ให้คุณตั้ง Trailing Stop และ Take Profit ในสถานะเดียวกันได้ โดยสถานะจะถูกปิดเมื่อราคาถึงระดับใดระดับหนึ่งก่อน Take Profit จะปิดสถานะที่ราคาทำกำไรที่กำหนดไว้ตายตัว จึงจำกัดกำไรที่ Trailing Stop จะเปิดโอกาสให้เพิ่มขึ้นต่อไปได้หากไม่มี Take Profit ส่วน Trailing Take Profit เป็นคำสั่งอีกประเภทหนึ่งที่เลื่อนตามราคาเพื่อปิดสถานะที่มีกำไร และไม่ได้มีให้ใช้ในทุกแพลตฟอร์ม

อินดิเคเตอร์ใดเหมาะที่สุดสำหรับ Trailing Stop Loss?

ไม่มีอินดิเคเตอร์ใดที่เหมาะที่สุดสำหรับ Trailing Stop Loss ในทุกกรณี ATR และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นตัวเลือกที่ใช้กันมากที่สุด ATR ใช้ความผันผวนในการกำหนดระยะห่าง ส่วนเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ให้สัญญาณปิดสถานะเมื่อราคาปิดเลยเส้น

มือใหม่ควรใช้ Trailing Stop Loss หรือไม่?

ได้ มือใหม่สามารถใช้ Trailing Stop Loss ได้เมื่อเข้าใจการทำงานของ Stop Loss แบบปกติแล้ว ควรฝึกใช้ในบัญชีทดลองก่อนเพื่อดูว่าระยะห่างที่กำหนดทำงานอย่างไรในสภาวะตลาดจริง สำหรับ MT4 และ MT5 อย่าลืมว่า Trailing Stop จะเลื่อนตามราคาเฉพาะเมื่อเปิดแพลตฟอร์มเดสก์ท็อปไว้เท่านั้น

รูปแบบการกลับตัวคืออะไร และเทรดอย่างไร?

รูปแบบต่อเนื่องคืออะไร? ความหมาย ประเภท และกลยุทธ์การเทรด

Breaker Block ในการเทรด: คืออะไร และเทรดอย่างไร

ทฤษฎีคลื่นเอลเลียต: รูปแบบ กฎเกณฑ์ และวิธีที่เทรดเดอร์นำไปใช้

Smart Money Concept (SMC) คืออะไร และเทรดด้วยแนวคิดนี้อย่างไร

Order Block ในการเทรดคืออะไร และเทรดอย่างไร

Stop Loss คืออะไร ทำงานอย่างไร และตั้งค่าอย่างไร

อินดิเคเตอร์ Average True Range (ATR): สูตรคำนวณ วิธีอ่านค่า และวิธีใช้งาน