สรุปตลาดเช้าประจำวันจาก TMGM: 24 ตุลาคม 2026

สรุปตลาดเช้านี้

ราคาน้ำมันดิบ WTI แตะระดับสูงสุดในรอบ 22 สัปดาห์ หลังเกิดเหตุโจมตีในซาอุดีอาระเบียและโจมตีเรือที่ออกจากช่องแคบฮอร์มุซ
นักเศรษฐศาสตร์ของ TD Securities คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.00% ในเดือนตุลาคม ก่อนเดินหน้าคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมในเดือนธันวาคมและมีนาคม
นักเศรษฐศาสตร์ของ RBC ระบุว่าการสื่อสารของธนาคารกลางแคนาดาสะท้อนถึงความพร้อมที่มากขึ้นในการดำเนินการล่วงหน้าเพื่อสกัดเงินเฟ้อ แต่ยังเห็นว่ากำลังการผลิตส่วนเกินในระบบเศรษฐกิจเป็นเหตุผลที่สนับสนุนให้รอดูสถานการณ์ต่อไป
นักเศรษฐศาสตร์ของ Commerzbank คาดว่าธนาคารกลางยุโรปจะคงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากไว้ที่ 2.50% ในเดือนตุลาคม และปรับขึ้นเป็น 2.75% ในเดือนธันวาคม
USD/CAD ร่วงต่ำกว่า 1.4000 แตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน และปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่เจ็ด
USD/CHF ฟื้นตัว 0.56% สู่บริเวณ 0.8250 หลังแตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ 0.8191 เมื่อวันพฤหัสบดี

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ความเคลื่อนไหวของตลาด

ตลาดอัตราแลกเปลี่ยน

USD/CAD ซื้อขายต่ำกว่า 1.4000 ในวันศุกร์ แตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน และปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่เจ็ด ส่วน USD/CHF ปรับขึ้น 0.56% สู่บริเวณ 0.8250 พลิกกลับมาฟื้นตัวจากการปรับลงในวันก่อนหน้า ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ฟื้นตัว โดยคู่เงินนี้แตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ 0.8191 เมื่อวันพฤหัสบดี

พลังงาน & ภูมิรัฐศาสตร์

WTI แตะระดับสูงสุดในรอบ 22 สัปดาห์ หลังเกิดเหตุโจมตีในภูมิภาคอ่าว

ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 22 สัปดาห์ หลังเกิดเหตุโจมตีโดยกลุ่มฮูตีในซาอุดีอาระเบียและการโจมตีเรือที่ออกจากช่องแคบฮอร์มุซตลอดสองวัน ราคาทะลุกรอบ $95.00–$101.00 ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นกรอบที่ราคาเคลื่อนไหวมาตั้งแต่วันจันทร์ถึงวันพฤหัสบดี

ธนาคารกลาง

TD Securities คาดเฟดคงดอกเบี้ยที่ 4.00% ในเดือนตุลาคม

นักกลยุทธ์ของ TD Securities คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 4.00% ในการประชุม FOMC เดือนตุลาคม โดยปรับเปลี่ยนจากคาดการณ์เดิมที่มองว่าจะเดินหน้าคุมเข้มนโยบายการเงินต่อไป นักกลยุทธ์ระบุว่าเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงและตลาดแรงงานที่ยังแข็งแกร่งเป็นเหตุผลที่สนับสนุนมุมมองก่อนหน้านี้

นักกลยุทธ์ยังคงคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในเดือนธันวาคมและมีนาคม โดยคาดการณ์ดังกล่าวเป็นการประเมินของ TD Securities ไม่ใช่แนวทางนโยบายที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศไว้

RBC ระบุธนาคารกลางแคนาดาส่งสัญญาณพร้อมรับมือเงินเฟ้อมากขึ้น

Frances Donald และ Nathan Janzen นักเศรษฐศาสตร์ของ Royal Bank of Canada ระบุว่าการสื่อสารล่าสุดของธนาคารกลางแคนาดาบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนท่าทีไปสู่การดำเนินการล่วงหน้าเพื่อรับมือความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ โดยยกการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยเมื่อวันที่ 2 กันยายน และความเห็นของทิฟฟ์ แม็กเคลม ผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดา ระหว่างเข้าร่วมการประชุมกองทุนการเงินระหว่างประเทศ เป็นหลักฐานที่สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในการประเมินความเสี่ยงของธนาคารกลาง

อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์ทั้งสองยังเห็นว่าเหตุผลที่สนับสนุนให้รอดูสถานการณ์ยังมีน้ำหนักมาก โดยเศรษฐกิจแคนาดากำลังดีขึ้นแต่ยังไม่แข็งแกร่ง และยังมีกำลังการผลิตส่วนเกินมากพอที่จะจำกัดการส่งผ่านแรงกดดันเงินเฟ้อ ทั้งสองมองว่าการขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในเดือนตุลาคมมีความเป็นไปได้ ขณะที่เดือนธันวาคมหรือมกราคมก็เป็นทางเลือกเช่นกัน

RBC ระบุว่าช่วงเวลาที่แน่นอนของการขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้จะไม่เปลี่ยนแปลงแนวโน้มเศรษฐกิจระยะกลางอย่างมีนัยสำคัญ โดยคาดการณ์กรณีฐานของธนาคารได้รวมการขึ้นดอกเบี้ย 100 จุดเบสิสในปี 2027 ไว้แล้ว ภายใต้เงื่อนไขที่เศรษฐกิจค่อย ๆ ปรับตัวดีขึ้น

Commerzbank คาด ECB คงดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ก่อนปรับขึ้นในเดือนธันวาคม

นักเศรษฐศาสตร์ของ Commerzbank คาดว่าธนาคารกลางยุโรปจะคงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากไว้ที่ 2.50% ในเดือนตุลาคม ก่อนปรับขึ้นเป็น 2.75% ในเดือนธันวาคม เพื่อรับมือกับเงินเฟ้อในยูโรโซนที่ยังคงยืดเยื้อ จากนั้นคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะทรงตัวตลอดปี 2027

นักเศรษฐศาสตร์ระบุว่าสมาชิกบางส่วนของคณะมนตรีนโยบายการเงิน ECB มองว่าอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันที่ 2.50% อยู่ในระดับที่เข้มงวดเล็กน้อยอยู่แล้ว จากความเห็นของผู้กำหนดนโยบายเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลาง Commerzbank ประเมินว่าสมาชิกส่วนใหญ่ของคณะมนตรีฯ จะมองว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ 2.75% อยู่ในระดับที่เข้มงวดเล็กน้อยเช่นกัน ธนาคารระบุว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นและผลของอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่จำกัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจเป็นส่วนหนึ่งของปัจจัยที่ทำให้คาดว่าจะมีการพักการขึ้นดอกเบี้ยหลังจากนั้น

เหตุการณ์สำคัญที่กำลังจะมาถึง

การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ — สหรัฐอเมริกา: FOMC มีกำหนดประกาศผลการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า
การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา — 2026-10-28: แคนาดา: ธนาคารกลางแคนาดามีกำหนดประกาศผลการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนในวันพุธ
การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป — ยูโรโซน: ECB มีกำหนดประกาศผลการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า

บทความถัดไป