ตลาดหุ้นเอเชียร่วงหนัก KOSPI เผชิญภาวะนองเลือดท่ามกลางการแข่งขันด้านชิปจากจีน

ตลาดหุ้นเอเชียเผชิญแรงขายอย่างหนัก ตามรอยการปรับตัวลงของหุ้นผู้ผลิตชิปในสหรัฐฯ
ผู้ผลิตชิปของสหรัฐฯ และเกาหลีใต้เผชิญแรงกดดันจากความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีของชิปจีน
นักลงทุนจับตาข้อมูล CPI เดือนกันยายนของจีนและสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด

ตลาดหุ้นเอเชียเผชิญแรงเทขายอย่างมีนัยสำคัญในการซื้อขายวันอังคาร โดยเคลื่อนไหวตามความอ่อนแอของหุ้นเทคโนโลยีในสหรัฐอเมริกา (US) ที่เห็นในวัน Columbus Day

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ KOSPI นำการปรับตัวลงด้วยการร่วงมากกว่า 7% ขณะที่ Shanghai ลดลง 1% สู่บริเวณใกล้ 3,760 และ Nikkei 225 ดิ่งเกือบ 2.5% มาอยู่แถว 67,350

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

หุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ ถูกกดดันจากสัญญาณที่บ่งชี้ว่าผู้ผลิตชิปของจีนได้สร้างความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่เห็นได้ชัดในผลิตภัณฑ์ของตน ซึ่งนำไปสู่ความกังวลต่อการผูกขาดของบริษัทผู้ผลิตชิปสหรัฐฯ เช่น Nvidia, Micron Technology และ San Disk

ตามรายงานของ Reuters ระบุว่า ChangXin Memory Technologies ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำของจีน มีความคืบหน้าในการออกแบบ DRAM รุ่นถัดไปที่รู้จักกันในชื่อ 4F² ซึ่งอาจช่วยเพิ่มความหนาแน่นของหน่วยความจำได้ รายงานของ Reuters ยังระบุด้วยว่า Nvidia ได้จัดส่ง AI accelerators จำนวน 678,000 หน่วยในจีนตั้งแต่เดือนมกราคมถึงมิถุนายน ลดลง 44% จากปีก่อนหน้า ตามข้อมูลของ IDC

ผู้ผลิตชิปของเกาหลีใต้ ได้แก่ Samsung และ SK Hynix ซึ่งดำเนินธุรกิจในรูปแบบ Business-to-Business (B2B) และเป็นผู้ขายรายสำคัญให้กับ Nvidia ดูเหมือนจะเป็นผู้ได้รับผลกระทบโดยตรงจากภัยคุกคามด้านการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากจีน โดยหุ้นของทั้งสองบริษัทปรับตัวลงสูงสุดถึง 8.5% ในการซื้อขายวันอังคาร

สัปดาห์นี้ ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกันยายนของจีนและสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันพุธ จะเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญต่อตลาดโลก โดยคาดว่าข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ จะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เจ้าหน้าที่เฟดได้ส่งสัญญาณผ่านความเห็นล่าสุดว่าพวกเขามีความกังวลอย่างมากต่อแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับหุ้นเอเชีย

ดัชนีตลาดหุ้นหลักในเอเชียมีอะไรบ้าง?

เอเชียมีส่วนสร้างการเติบโตทางเศรษฐกิจของโลกประมาณ 70% และเป็นที่ตั้งของดัชนีตลาดหุ้นสำคัญหลายแห่ง ในบรรดาเศรษฐกิจพัฒนาแล้วของภูมิภาคนี้ Nikkei ของญี่ปุ่น ซึ่งเป็นตัวแทนของบริษัท 225 แห่งในตลาดหลักทรัพย์โตเกียว และ Kospi ของเกาหลีใต้ ถือว่าโดดเด่น จีนมีดัชนีสำคัญ 3 ดัชนี ได้แก่ Hang Seng ของฮ่องกง, Shanghai Composite และ Shenzhen Composite ขณะที่ในฐานะเศรษฐกิจเกิดใหม่ขนาดใหญ่ หุ้นอินเดียก็กำลังได้รับความสนใจจากนักลงทุนมากขึ้น ซึ่งหันไปลงทุนในบริษัทที่อยู่ในดัชนี Sensex และ Nifty มากขึ้นเรื่อย ๆ

ภาคส่วนหลักที่มีอยู่ในตลาดหุ้นเอเชียมีอะไรบ้าง?

เศรษฐกิจหลักของเอเชียมีความแตกต่างกัน และแต่ละประเทศก็มีภาคส่วนเฉพาะที่ควรจับตา บริษัทเทคโนโลยีครองสัดส่วนเด่นในดัชนีของญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในจีน บริการทางการเงินเป็นภาคส่วนหลักของตลาดหุ้นอย่างฮ่องกงหรือสิงคโปร์ ซึ่งถือเป็นศูนย์กลางสำคัญของภาคส่วนนี้ ภาคการผลิตก็มีขนาดใหญ่ในจีนและญี่ปุ่นเช่นกัน โดยมุ่งเน้นอย่างมากไปที่การผลิตรถยนต์หรืออิเล็กทรอนิกส์ ชนชั้นกลางที่เติบโตขึ้นในประเทศอย่างจีนและอินเดียยังช่วยเพิ่มบทบาทให้กับบริษัทที่มุ่งเน้นค้าปลีกและอีคอมเมิร์ซมากขึ้นเรื่อย ๆ

ปัจจัยใดเป็นตัวขับเคลื่อนตลาดหุ้นเอเชีย?

มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อนดัชนีตลาดหุ้นเอเชีย แต่ปัจจัยหลักที่อยู่เบื้องหลังผลการดำเนินงานของดัชนีเหล่านี้คือผลประกอบการรวมของบริษัทองค์ประกอบที่เปิดเผยผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสและรายปี ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจของแต่ละประเทศ ตลอดจนการตัดสินใจของธนาคารกลางหรือมาตรการการคลังของรัฐบาล ก็เป็นปัจจัยสำคัญเช่นกัน ในภาพกว้าง เสถียรภาพทางการเมือง ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี หรือหลักนิติธรรม ก็สามารถส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นได้เช่นกัน ผลการดำเนินงานของดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง เนื่องจากบ่อยครั้งตลาดเอเชียมักเคลื่อนไหวตามตลาดหุ้น Wall Street ในชั่วข้ามคืน สุดท้าย ภาวะการยอมรับความเสี่ยงโดยรวมของตลาดก็มีบทบาทเช่นกัน เนื่องจากหุ้นถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงเมื่อเทียบกับทางเลือกการลงทุนอื่น ๆ เช่น ตราสารหนี้

ความเสี่ยงของการลงทุนในตลาดหุ้นเอเชียมีอะไรบ้าง?

การลงทุนในหุ้นมีความเสี่ยงในตัวเองอยู่แล้ว แต่การลงทุนในหุ้นเอเชียยังมาพร้อมกับความเสี่ยงเฉพาะภูมิภาคที่ต้องนำมาพิจารณา ประเทศในเอเชียมีระบบการเมืองที่หลากหลาย ตั้งแต่ประชาธิปไตยเต็มรูปแบบไปจนถึงระบอบเผด็จการ ดังนั้นเสถียรภาพทางการเมือง ความโปร่งใส หลักนิติธรรม หรือข้อกำหนดด้านธรรมาภิบาลของบริษัท อาจแตกต่างกันอย่างมาก เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่น ข้อพิพาททางการค้าหรือความขัดแย้งด้านดินแดน สามารถนำไปสู่ความผันผวนในตลาดหุ้นได้ เช่นเดียวกับภัยพิบัติทางธรรมชาติ นอกจากนี้ ความผันผวนของค่าเงินก็อาจส่งผลต่อการประเมินมูลค่าของตลาดหุ้นเอเชียได้เช่นกัน โดยเฉพาะในเศรษฐกิจที่พึ่งพาการส่งออก ซึ่งมักได้รับผลกระทบจากสกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น และได้ประโยชน์จากสกุลเงินที่อ่อนค่าลง เนื่องจากทำให้สินค้าของตนมีราคาถูกลงในต่างประเทศ

บทความถัดไป