การคาดการณ์ราคา AUD/JPY: ทรงตัวใกล้ระดับ 100.00 โดยมุมมองทางเทคนิคเชิงลบยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

AUD/JPY เคลื่อนไหวทรงตัวใกล้ 100.05 ในช่วงต้นเซสชันเอเชียวันพฤหัสบดี
แนวโน้มเชิงลบของคู่เงินนี้ยังคงอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน โดยมีโมเมนตัม RSI ในแดนขาลง
แนวต้านแรกด้านบนอยู่ที่ 110.55; ระดับแนวรับเริ่มต้นที่ต้องจับตาคือ 109.00

คู่ AUD/JPY ซื้อขายในกรอบทรงตัวบริเวณ 100.05 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี คาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) กล่าวเมื่อวันอังคารในลักษณะที่มีความเข้มงวดน้อยกว่าที่ตลาดคาดไว้ ซึ่งอาจบั่นทอนค่าเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD)

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

เมื่อวันอังคาร คาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการ BoJ กล่าวว่า ธนาคารกลางจะ “ประเมินความเป็นไปได้และความเสี่ยงที่แนวโน้มพื้นฐานของเศรษฐกิจและราคา จะเกิดขึ้นจริง” เมื่อพิจารณาความเร็วและจังหวะเวลาของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ขณะเดียวกัน อายาโนะ ซาโตะ แห่ง BoJ กล่าวเมื่อวันพุธว่า เธอสนับสนุนแนวทางค่อยเป็นค่อยไปในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นหลายระยะ

ตลาดมองว่า BoJ จะใช้ท่าทีระมัดระวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงินเดือนตุลาคม ขณะนี้เทรดเดอร์ให้น้ำหนักความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนนี้เพียงเกือบ 12% ลดลงจากระดับสูงถึง 40% เมื่อต้นสัปดาห์ที่แล้ว ตามข้อมูลของ Bloomberg โดยโอกาสดังกล่าวจะเพิ่มขึ้นเป็นราว 90% หากรวมการประชุมเดือนธันวาคมเข้าไปด้วย

ในฝั่งออสเตรเลีย เทรดเดอร์ลดการคาดการณ์ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในการประชุมนโยบายเดือนพฤศจิกายน หลังดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดออกมาตามคาด เอียน ฮาร์เปอร์ อดีตกรรมการบอร์ด RBA กล่าวว่า การขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ “มีความเป็นไปได้” แต่ไม่ได้หมายความว่าจะเกิดขึ้นอย่างแน่นอน

น้ำเสียงระมัดระวังของ BoJ ลดทอนความหวังเชิงเข้มงวด แต่ยังคงค่อย ๆ บั่นทอนความน่าสนใจของ JPY ในฐานะสกุลเงินสำหรับ carry trade

นักวิเคราะห์จาก Rabobank ระบุว่า “แม้ BoJ จะประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามที่คาดไว้ในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน แต่คำชี้นำของธนาคารกลับไม่ได้มีความเข้มงวดอย่างที่ตลาดหวัง” ถึงกระนั้น พวกเขาย้ำว่า “นโยบายของ BoJ ในการค่อย ๆ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงกัดกร่อนความน่าสนใจของ JPY ในฐานะสกุลเงินเพื่อการระดมทุน” ซึ่งตอกย้ำว่าบทบาทของเงินเยนในโครงสร้าง carry แบบดั้งเดิมกำลังถูกบั่นทอนลงอย่างต่อเนื่อง แม้ธนาคารกลางจะสื่อสารอย่างระมัดระวังก็ตาม

ซาโตะของ BoJ สนับสนุนเส้นทางดอกเบี้ยแบบค่อยเป็นค่อยไป ขณะที่ความเสี่ยงด้านราคาขยับสูงขึ้น

คะแนนสุนทรพจน์ของซาโตะที่ 6.4/10 สอดคล้องกับค่าเฉลี่ยในอดีตของเธอ ซึ่งบ่งชี้ว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงน้ำเสียงครั้งใหญ่ แต่ยังคงยึดมั่นอย่างต่อเนื่องต่อการทำให้นโยบายกลับสู่ภาวะปกติ การเห็นพ้องต่อการปรับอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไปโดยไม่กำหนดจังหวะล่วงหน้า สะท้อนความเข้มงวดอย่างระมัดระวัง พร้อมคงความยืดหยุ่นในการตอบสนองต่อข้อมูลที่เปลี่ยนแปลงไป โดยหลีกเลี่ยงการสร้างแรงกระแทกต่อตลาด

การเน้นย้ำความเป็นอิสระของ BoJ แม้จะสอดคล้องกับนโยบายการคลังเชิงรุก ยิ่งตอกย้ำสารที่ว่า การตัดสินใจด้านนโยบายการเงินจะไม่อยู่ภายใต้ลำดับความสำคัญของรัฐบาล มุมมองของซาโตะที่เห็นว่าความเสี่ยงด้านราคามีแนวโน้มสูงขึ้นเล็กน้อยจากต้นทุนน้ำมันที่เพิ่มขึ้นอันเนื่องมาจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง เพิ่มอคติเงินเฟ้อด้านขาขึ้นเล็กน้อย สนับสนุนกรณีของการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมอย่างค่อยเป็นค่อยไป และหนุนปัจจัยพื้นฐานเชิงบวกในระดับพอประมาณต่อ YEN ใน FXS Speechtracker

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/JPY ยังคงถูกกดไว้ใต้ SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน AUD/JPY ยังคงมีโทนขาลง เนื่องจากเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) และต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands ราคายังซื้อขายต่ำกว่าแถบบนด้วย ซึ่งบ่งชี้ว่าการรีบาวด์ล่าสุดถูกจำกัดด้วยแนวต้านหลายชั้นด้านบน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บริเวณ 40 ชี้ถึงโมเมนตัมที่อ่อนแรง มากกว่าภาวะขายมากเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่เส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands ที่ 110.55 ก่อนมุ่งหน้าไปยังจุดต่ำสุดวันที่ 3 กรกฎาคมที่ 111.33 และต่อด้วยขอบบนของ Bollinger band ที่ 112.10 หากมีแรงซื้อหนุนต่อเนื่องเหนือระดับดังกล่าว อาจเปิดทางไปสู่ SMA 100 วันที่ 112.45 ซึ่งยิ่งตอกย้ำโซนอุปทานในภาพกว้าง

ในทางกลับกัน ขอบล่างของ Bollinger band ที่ 109.00 ทำหน้าที่เป็นแนวรับใกล้ที่สุด การปิดรายวันต่ำกว่าระดับนี้มีแนวโน้มจะเปิดทางให้เกิดการย่อตัวลึกลงสู่จุดต่ำสุดวันที่ 1 ตุลาคมที่ 108.71 ตามด้วยจุดต่ำสุดวันที่ 13 กุมภาพันธ์ที่ 107.69

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเยนญี่ปุ่น

ปัจจัยสำคัญใดที่ขับเคลื่อนเงินเยนญี่ปุ่น?

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก มูลค่าของเงินเยนถูกกำหนดโดยภาพรวมจากผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ หรือภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในหมู่เทรดเดอร์ รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ

การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

หนึ่งในพันธกิจของธนาคารกลางญี่ปุ่นคือการควบคุมค่าเงิน ดังนั้นการเคลื่อนไหวของธนาคารจึงมีความสำคัญต่อเงินเยน BoJ ได้เข้าแทรกแซงตลาดเงินโดยตรงในบางครั้ง โดยทั่วไปเพื่อกดมูลค่าของเงินเยนให้ลดลง แม้จะไม่ได้ดำเนินการบ่อยนักเนื่องจากความกังวลทางการเมืองจากคู่ค้าหลักของญี่ปุ่น นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายมากเป็นพิเศษของ BoJ ระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ เนื่องจากความแตกต่างด้านนโยบายที่เพิ่มขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ เมื่อไม่นานมานี้ การทยอยยกเลิกนโยบายผ่อนคลายมากเป็นพิเศษดังกล่าวได้ช่วยพยุงเงินเยนอยู่บ้าง

ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

ตลอดทศวรรษที่ผ่านมา ท่าทีของ BoJ ที่ยึดมั่นกับนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายมากเป็นพิเศษได้นำไปสู่ความแตกต่างด้านนโยบายที่กว้างขึ้นเมื่อเทียบกับธนาคารกลางอื่น ๆ โดยเฉพาะเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) สิ่งนี้สนับสนุนให้ส่วนต่างระหว่างพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ และญี่ปุ่นกว้างขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น การตัดสินใจของ BoJ ในปี 2024 ที่จะค่อย ๆ ละทิ้งนโยบายผ่อนคลายมากเป็นพิเศษ ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักอื่น ๆ กำลังทำให้ส่วนต่างดังกล่าวแคบลง

ภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในวงกว้างส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

เงินเยนญี่ปุ่นมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่ตลาดเผชิญความตึงเครียด นักลงทุนมีแนวโน้มจะนำเงินไปไว้ในสกุลเงินญี่ปุ่นมากขึ้น เนื่องจากเชื่อว่ามีความน่าเชื่อถือและมีเสถียรภาพ ช่วงเวลาที่ผันผวนมีแนวโน้มจะทำให้มูลค่าของเงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ที่ถูกมองว่ามีความเสี่ยงในการลงทุนมากกว่า

บทความถัดไป