ดอลลาร์ออสเตรเลียยังยืนในแดนบวกเหนือ 0.6950 ขณะคาดการณ์เฟดขึ้นดอกเบี้ยลดลง ตลาดรอข้อมูลเศรษฐกิจจีน

AUD/USD ปรับขึ้นอย่างต่อเนื่องสู่บริเวณ 0.6970 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันจันทร์
Warsh แห่งเฟดไม่ส่งสัญญาณเกี่ยวกับการตัดสินใจด้านนโยบายในเดือนตุลาคม
Kent แห่ง RBA ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางกำลังสูงขึ้น พร้อมตั้งคำถามว่านโยบายเข้มงวดเพียงพอหรือไม่

คู่เงิน AUD/USD แข็งค่าขึ้นมาใกล้ระดับ 0.6970 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันจันทร์ ความคาดหวังที่ลดลงต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) กดดันดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD)

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟดที่ส่งสัญญาณว่าไม่มีความเร่งด่วนในการดำเนินนโยบายให้เข้มงวดขึ้น ช่วยให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐทรงตัว และกดดันดอลลาร์สหรัฐ Kevin Warsh ประธานเฟด กล่าวในงานของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) เมื่อวันศุกร์ว่า เขาไม่ได้ “ตัดสินล่วงหน้า” เกี่ยวกับการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ย โดยไม่ได้ส่งสัญญาณว่าธนาคารกลางจะปรับขึ้นหรือคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคมที่กำลังจะมาถึง

ข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ระบุว่า ขณะนี้ตลาดประเมินโอกาสเกือบ 83.9% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายเดือนนี้ เพิ่มขึ้นจาก 49% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน

ในช่วงเช้าวันจันทร์ Chris Kent ผู้ช่วยผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ระบุว่า มีหลักฐานที่มีน้ำหนักพอสมควรว่าอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางกำลังปรับสูงขึ้นทั้งในออสเตรเลียและต่างประเทศ Kent มั่นใจว่านโยบายมีความเข้มงวดอยู่บ้าง แต่ตั้งคำถามว่าเข้มงวดเพียงพอหรือไม่

เทรดเดอร์รอการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจจีน ซึ่งรวมถึงผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) การผลิตภาคอุตสาหกรรม และยอดค้าปลีกในช่วงต่อไปของวันจันทร์ หากข้อมูลออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาด ก็อาจหนุนดอลลาร์ออสเตรเลีย ซึ่งเป็นสกุลเงินที่สะท้อนแนวโน้มเศรษฐกิจจีน เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายสำคัญของออสเตรเลีย

ดอลลาร์ออสเตรเลียมีแนวโน้มขาลงมากขึ้น หลัง AUD/USD หลุดกรอบการซื้อขายล่าสุด

นักกลยุทธ์ของ UOB Group ระบุว่า การปรับตัวลงของ AUD/USD ในช่วงที่ผ่านมา ทำให้แนวโน้มทางเทคนิคในระยะ 1–3 สัปดาห์เป็นลบมากขึ้น โดยย้อนถึงมุมมองเมื่อวันพุธที่แล้ว ขณะที่คู่เงินซื้อขายใกล้ระดับ 0.6980 ว่าพวกเขาคาดว่า AUD “มีแนวโน้มซื้อขายระหว่าง 0.6935 ถึง 0.7020” อย่างไรก็ตาม ราคาหลุดกรอบดังกล่าวไปแล้วนับจากนั้น โดยระบุว่า “สองวันก่อน AUD ปรับขึ้นไปที่ 0.7015 ก่อนจะลดลง เมื่อวานนี้ AUD ปรับลงต่อและหลุดระดับ 0.6935 โดยแตะจุดต่ำสุดที่ 0.6895”

UOB เน้นย้ำว่า “แม้โมเมนตัมขาลงกำลังเพิ่มขึ้น แต่ขณะนี้ยังไม่แข็งแกร่ง” ถึงกระนั้น “AUD มีแนวโน้มเอนเอียงไปทางขาลง แต่หากปรับตัวลง ก็อาจไม่ถึงจุดต่ำสุดของเดือนมิถุนายนที่ 0.6865” ในด้านขาขึ้น ธนาคารระบุว่า “หากทะลุระดับ 0.6980 จะบ่งชี้ว่า AUD มีแนวโน้มแกว่งตัวในกรอบมากกว่าปรับตัวลงต่อ”

Warsh ชี้การลงทุนพุ่งและความเสี่ยงด้านอุปสงค์จาก AI ขณะเลี่ยงการส่งสัญญาณผูกมัดนโยบายล่วงหน้า

Warsh ประธานเฟด ส่งสารที่เป็นบวกในระดับปานกลางแต่ยังระมัดระวัง โดยมีคะแนน FXS Speechtracker ที่ 5.6/10 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 สะท้อนระดับความเชื่อมั่นที่อ่อนลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเกณฑ์อ้างอิงเดิม การยอมรับว่ายังคง “ฝังใจกับบาดแผลมากเกินไป” จากวิกฤตการเงินโลก ตอกย้ำท่าทีหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่ยังคงอยู่ แม้ Warsh จะเน้นถึงการเติบโตเชิงโครงสร้างและการลงทุนที่พุ่งขึ้นจาก “นโยบายที่ดี” พร้อมย้ำว่าการประชุมในเดือนตุลาคมและธันวาคมที่กำลังจะมาถึงจะเป็น “จุดที่ภาพชัดเจน” อย่างแท้จริงสำหรับการตัดสินใจเกี่ยวกับผลผลิต การจ้างงาน และเงินเฟ้อ การที่ Warsh ให้ความสำคัญกับ AI ในฐานะตัวเร่งอุปสงค์ระยะใกล้ ซึ่งยังมีผลต่อการจ้างงานที่ไม่แน่นอน ประกอบกับการปฏิเสธที่จะตัดสินผลการประชุมล่วงหน้า ทำให้ทางเลือกด้านนโยบายยังเปิดกว้าง และลดน้ำหนักการตีความในทันทีว่าเป็นสัญญาณนโยบายเข้มงวดที่หนุนดอลลาร์

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ไม่เปลี่ยนแปลงหลังถ้อยแถลงครั้งนี้ โดยขยับ 0.00 จุด ส่งผลให้ดัชนียังคงอยู่ที่ 127.51 ซึ่งอยู่ในโซนที่สะท้อนท่าทีสนับสนุนนโยบายเข้มงวดอย่างชัดเจน แม้คะแนน FXS Speechtracker จะอ่อนลงเล็กน้อย ระดับดัชนี FXS Fed Sentiment Index ที่ทรงตัวแต่ยังอยู่ในระดับสูง บ่งชี้ว่าตลาดยังคงประเมินว่าโดยรวมแล้วเฟดมีแนวโน้มตอบสนองต่อภาวะเศรษฐกิจด้วยนโยบายที่เข้มงวด แม้น้ำเสียงของ Warsh จะเอนเอียงไปทางการพิจารณาตามข้อมูลและตระหนักถึงความเสี่ยงมากขึ้นเล็กน้อย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/USD ยังมีแนวโน้มเป็นลบขณะอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน AUD/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger Bands ระยะ 20 วัน ซึ่งขณะนี้เป็นแนวต้านใกล้ที่สุด ราคากำลังปรับลงอยู่ในครึ่งล่างของกรอบ Bollinger Bands ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 วันใกล้ระดับ 44 บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ มากกว่าการเทขายอย่างสิ้นหวังในภาวะขายมากเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Bands บริเวณ 0.6982 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ 0.7035 ขณะที่เส้นบนของ Bollinger Bands ใกล้ระดับ 0.7070 เป็นแนวต้านจำกัดการฟื้นตัวที่แรงขึ้น ในด้านขาลง แนวรับสำคัญถัดไปคือเส้นล่างของ Bollinger Bands ซึ่งอยู่ใกล้ระดับ 0.6896 โดยผู้ขายอาจเริ่มลังเลบริเวณนี้หากราคาปรับลงต่อ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กำหนด เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมด้วยทรัพยากร ราคาสินค้าส่งออกหลักอย่างแร่เหล็กจึงเป็นอีกแรงขับเคลื่อนสำคัญ ภาวะเศรษฐกิจของจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นปัจจัยหนึ่ง เช่นเดียวกับเงินเฟ้อ อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ และดุลการค้าของออสเตรเลีย นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นของตลาดก็มีบทบาทเช่นกัน ไม่ว่าจะเป็นภาวะที่นักลงทุนเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง (risk-on) หรือหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงเป็นบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยสำหรับการให้กู้ยืมระหว่างธนาคารในออสเตรเลีย ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้มีเสถียรภาพที่ 2-3% ผ่านการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD ส่วนอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างต่ำจะส่งผลในทางตรงกันข้าม นอกจากนี้ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อส่งผลต่อภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกเป็นลบต่อ AUD ขณะที่มาตรการหลังเป็นบวกต่อ AUD

ภาวะเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นภาวะเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้นและหนุนค่าเงินให้แข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน หากเศรษฐกิจจีนเติบโตช้ากว่าที่คาด ผลที่เกิดขึ้นจะตรงกันข้าม ดังนั้น ข้อมูลการเติบโตของจีนที่ดีกว่าหรือแย่กว่าที่คาดจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่มีมูลค่าสูงสุดของออสเตรเลีย โดยมีมูลค่า 118,000 ล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลปี 2021 และมีจีนเป็นตลาดปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงสามารถเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กสูงขึ้น AUD ก็มักแข็งค่าขึ้นเช่นกัน เนื่องจากความต้องการสกุลเงินนี้โดยรวมเพิ่มขึ้น ส่วนกรณีที่ราคาแร่เหล็กลดลงจะส่งผลตรงกันข้าม ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มเพิ่มโอกาสที่ออสเตรเลียจะเกินดุลการค้า ซึ่งเป็นอีกปัจจัยบวกต่อ AUD

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศ เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง ค่าเงินก็จะแข็งค่าขึ้นจากความต้องการสกุลเงินส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อชาวต่างชาติซึ่งต้องการซื้อสินค้าส่งออกของออสเตรเลีย เมื่อเทียบกับเงินที่ออสเตรเลียใช้ซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจึงช่วยให้ AUD แข็งค่าขึ้น ขณะที่ดุลการค้าติดลบจะส่งผลตรงกันข้าม

บทความถัดไป