ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่

AUD/USD ทรงตัวในแดนลบ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าจากความกังวลต่อเงินเฟ้อสหรัฐที่ยังคงอยู่จากราคาพลังงานที่สูง
นักเทรดรอข้อมูลการจ้างงานสหรัฐเดือนกันยายน โดยคาดว่า Nonfarm Payrolls จะชะลอลงเหลือเพิ่มขึ้น 90,000 ตำแหน่ง
CBA คาดว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBA ได้หยุดลงแล้ว แต่การประชุมเดือนพฤศจิกายนยังคงเปิดโอกาสต่อการขึ้นดอกเบี้ย ขึ้นอยู่กับข้อมูลเงินเฟ้อที่จะประกาศ

AUD/USD ยังคงเคลื่อนไหวซบเซาเป็นวันที่ห้าติดต่อกัน โดยซื้อขายอยู่แถว 0.6930 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายเอเชียวันศุกร์ ทั้งนี้ คู่เงินดังกล่าวอ่อนค่าลงเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับแรงหนุนอย่างแข็งแกร่งจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ อันมีสาเหตุมาจากต้นทุนพลังงานที่อยู่ในระดับสูง ควบคู่ไปกับการคาดการณ์ของตลาดต่ออัตราดอกเบี้ยสหรัฐที่สูงขึ้น

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ก่อนการประกาศข้อมูลการจ้างงานสหรัฐประจำเดือนกันยายนในวันศุกร์ นักเทรดกำลังจับตาสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) อย่างใกล้ชิด นักเศรษฐศาสตร์คาดว่า Nonfarm Payrolls จะแสดงการจ้างงานเพิ่มขึ้น 90,000 ตำแหน่ง ซึ่งชะลอลงจาก 162,000 ตำแหน่งในเดือนก่อนหน้า ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.1%

ขณะเดียวกัน Matt Comyn ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Commonwealth Bank (CBA) ซึ่งเป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ระบุว่า แม้ CBA เชื่อว่าธนาคารกลางออสเตรเลียได้ยุติการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไว้ชั่วคราวแล้ว แต่การประชุมคณะกรรมการในเดือนพฤศจิกายนยังคง “เปิดอยู่” และยังมีความเป็นไปได้ที่จะปรับขึ้นอีกครั้ง ในการให้สัมภาษณ์กับ Alan Kohler แห่ง ABC เขาเน้นย้ำว่าการตัดสินใจครั้งต่อไปของ RBA จะขึ้นอยู่กับข้อมูลเงินเฟ้อรายไตรมาสซึ่งมีกำหนดประกาศในช่วงปลายเดือนนี้เป็นอย่างมาก

คาดว่า RBA จะยังคงอดทนรอดู ขณะที่ Commerzbank ชี้ว่าเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูง

Volkmar Baur จาก Commerzbank ยอมรับว่า “ไม่ต้องสงสัยเลยว่าเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป และจะต้องใช้เวลาอีกระยะหนึ่งกว่าจะกลับสู่กึ่งกลางของกรอบเป้าหมาย” แต่เขาให้เหตุผลว่าธนาคารกลางออสเตรเลียไม่น่าจะตอบสนองด้วยการคุมเข้มนโยบายอย่างรวดเร็วเพิ่มเติม โดยชี้ถึงผลกระทบที่ล่าช้าจากการขึ้นดอกเบี้ยครั้งก่อน ๆ และสัญญาณความอ่อนแอที่เริ่มปรากฏในภาคอสังหาริมทรัพย์ เขามองว่า RBA จะเลือกที่จะรอและประเมินผลของนโยบายที่ได้ดำเนินการไปแล้ว ส่งผลให้ดอลลาร์ออสเตรเลียขาดแรงหนุนเพิ่มเติมอย่างมีนัยสำคัญจากการขึ้นดอกเบี้ยในระยะใกล้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน AUD/USD ซื้อขายที่ 0.6930 โดยขยายการปรับตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) ทั้ง 9 ช่วงและ 50 ช่วง ซึ่งร่วมกันบ่งชี้ถึงมุมมองขาลงในระยะสั้น โดยคู่เงินถูกจำกัดการฟื้นตัวจากแนวต้านเชิงพลวัตที่กระจุกตัวอยู่ด้านบน ดัชนี Relative Strength Index 14 วัน (14) ได้ปรับลดลงเข้าสู่เขตขายมากเกินไปใกล้ระดับ 25 ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงขายเริ่มยืดเยื้อ แต่ตราบใดที่ราคายังเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้ การรีบาวด์มีแนวโน้มเป็นเพียงการฟื้นตัวทางเทคนิคมากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนแนวโน้ม

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ EMA 9 ช่วงบริเวณ 0.6993 ตามด้วยแนวต้านสำคัญมากกว่าที่ EMA 50 ช่วงใกล้ 0.7073 ซึ่งคาดว่าฝั่งขายจะกลับมาเข้าควบคุมอีกครั้งหากมีการทดสอบระดับดังกล่าว ส่วนด้านขาลง ราคาปัจจุบันบริเวณ 0.6927 ทำหน้าที่เป็นจุดหมุนระยะสั้น ขณะที่แนวรับเชิงโครงสร้างที่มีนัยสำคัญมากกว่าอยู่ที่ระดับแนวนอน 0.6667 ซึ่งอาจเป็นฐานรองรับหากแนวโน้มขาลงขยายตัวลึกขึ้นและการอ่อนตัวในปัจจุบันยังคงดำเนินต่อไป

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญคือราคาสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นปัจจัยสำคัญ เช่นเดียวกับเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า อารมณ์ตลาด ไม่ว่านักลงทุนจะเปิดรับสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ให้กันและกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้มีเสถียรภาพที่ 2-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD และในทางกลับกันหากอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ AUD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ AUD

ภาวะเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นภาวะเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนทำได้ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์ต่อ AUD เพิ่มขึ้นและดันมูลค่าให้สูงขึ้น ในทางกลับกัน หากเศรษฐกิจจีนเติบโตไม่เร็วเท่าที่คาด ก็จะเกิดผลในทางตรงกันข้าม ดังนั้น ตัวเลขการเติบโตของจีนที่ออกมาดีกว่าหรือแย่กว่าคาดจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย โดยมีมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 และมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงสามารถเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับตัวสูงขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นเช่นกัน เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาแร่เหล็กลดลงก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวกเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่ประเทศจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออกของประเทศ เมื่อเทียบกับสิ่งที่ประเทศใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุน AUD ขณะที่หากดุลการค้าเป็นลบก็จะให้ผลตรงกันข้าม

บทความถัดไป