ดอลลาร์แคนาดาร่วงลงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 18 เดือน ขณะที่ราคาน้ำมันปรับตัวลดลง

USD/CAD ยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือนที่ 1.4293 ขณะที่ดอลลาร์แคนาดา (CAD) เผชิญแรงกดดันท่ามกลางราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลง
JPMorgan รายงานว่าการส่งออกน้ำมันดิบจากตะวันออกกลางแตะ 17.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน ใกล้เคียง 98% ของปริมาณก่อนสงคราม ขณะที่ผลิตภัณฑ์น้ำมันสำเร็จรูปแตะ 58%
ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐที่อ่อนแอลงกดดันดอลลาร์สหรัฐ จากการลดทอนคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนตุลาคม

USD/CAD ขยายการปรับขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน โดยเคลื่อนไหวบริเวณ 1.4270 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันอังคาร คู่เงินยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือนที่เพิ่งทำไว้ใหม่ เนื่องจากดอลลาร์แคนาดา (CAD) ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ ยังคงเผชิญแรงกดดันท่ามกลางราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลง ราคาน้ำมันดิบอยู่ภายใต้แรงกดดัน หลังมีหลักฐานเพิ่มขึ้นว่าการส่งออกน้ำมันดิบจากตะวันออกกลางกำลังฟื้นตัวกลับเข้าใกล้ระดับก่อนสงคราม

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ตามข้อมูลของ JPMorgan การขนส่งน้ำมันดิบจากภูมิภาคดังกล่าวฟื้นตัวสู่ระดับ 17.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน หรือราว 98% ของปริมาณก่อนสงคราม ขณะที่การไหลของผลิตภัณฑ์น้ำมันสำเร็จรูป เช่น ดีเซลและน้ำมันเบนซิน แตะ 3 ล้านบาร์เรลต่อวัน หรือ 58% ของกำลังการผลิตตามปกติ ผู้ผลิตในอ่าวยังคงเพิ่มการส่งออกผ่านช่องแคบฮอร์มุซ แม้ยังมีความเสี่ยงทางทะเลอย่างต่อเนื่อง โดยอิรักกำลังเร่งหาเรือเพิ่มเติมเพื่อขนส่งสินค้าผ่านเส้นทางยุทธศาสตร์ดังกล่าว

ตอกย้ำถึงข้อจำกัดด้านอุปทานที่ผ่อนคลายลงมากขึ้น คูเวตรายงานว่าการผลิตน้ำมันของประเทศได้กลับมาอยู่ที่ประมาณ 75% ของระดับก่อนความขัดแย้ง ขณะเดียวกัน ซาอุดีอาระเบียได้ปรับลดราคาขายอย่างเป็นทางการของน้ำมันดิบเกรดหลักสำหรับผู้ซื้อในเอเชียลงอย่างมาก ซึ่งส่งสัญญาณถึงอุปทานจริงที่เพิ่มขึ้นและตลาดน้ำมันโลกที่ค่อย ๆ คลายตัวมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นของคู่ USD/CAD อาจถูกจำกัด เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) เผชิญแรงกดดันท่ามกลางข้อมูลการจ้างงานสหรัฐที่อ่อนแอลง ซึ่งได้ลดทอนคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในเดือนตุลาคมอย่างมีนัยสำคัญ

การปรับลดลงของราคาน้ำมันดิบยังช่วยบรรเทาความกังวลด้านเงินเฟ้อ และลดแรงกดดันต่อการคุมเข้มนโยบายการเงิน สะท้อนมุมมองที่เปลี่ยนไปนี้ เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่า ขณะนี้เทรดเดอร์ให้น้ำหนักความน่าจะเป็นมากกว่า 78% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมครั้งถัดไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน USD/CAD ซื้อขายที่ 1.4270 และขยายการปรับขึ้นต่อเนื่อง พร้อมอคติขาขึ้นระยะสั้นที่ชัดเจน เนื่องจากราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) ทั้ง 9 ช่วงและ 50 ช่วง การเรียงตัวของเส้น EMA ระยะสั้นและระยะยาวที่อยู่ต่ำกว่าราคาปัจจุบันช่วยยืนยันโทนเชิงบวก ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วัน ที่ 78.96 ส่งสัญญาณภาวะซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าการปรับขึ้นอาจยืดตัวมากแล้ว แต่ยังคงได้รับแรงหนุนจากโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ดัชนี FXS Fed Sentiment ที่ 137.58 ยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งบ่งชี้ว่าความคาดหวังด้านนโยบายในวงกว้างยังคงสนับสนุนอุปสงค์ต่อคู่เงินนี้

ในด้านบน แนวต้านสำคัญถัดไปอยู่ที่แนวต้านแนวนอนบริเวณ 1.4794 ซึ่งถือเป็นเป้าหมายขาขึ้นระยะกลาง หากฝั่งซื้อยังคงควบคุมตลาดได้ ส่วนด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 9 ช่วงที่ 1.4202 ก่อนถึงฐานโครงสร้างที่ลึกกว่าบริเวณเส้น EMA 50 ช่วงใกล้ 1.4022 ซึ่งการย่อตัวอาจดึงดูดแรงซื้อใหม่ได้ ตราบใดที่โครงสร้างขาขึ้นในภาพรวมยังคงอยู่

Chart Analysis USD/CAD — USD/CAD: กราฟรายวัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกและการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ยังรวมถึงภาวะตลาดด้วย ไม่ว่านักลงทุนจะเปิดรับสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะ risk-on มักเป็นบวกต่อ CAD นอกจากนี้ สุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐในฐานะคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารสามารถปล่อยกู้ระหว่างกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่ามักเป็นบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อส่งผลต่อภาวะสินเชื่อ โดยแบบแรกเป็นลบต่อ CAD และแบบหลังเป็นบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา โดยปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักส่งผลทันทีต่อมูลค่า CAD โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็มักจะปรับขึ้นตาม เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น และในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลงก็จะเป็นเช่นตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มเพิ่มโอกาสในการเกิดดุลการค้าเป็นบวก ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุน CAD เช่นกัน

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ตามแนวคิดดั้งเดิม เงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เนื่องจากทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเป็นตรงกันข้ามจากการผ่อนคลายข้อจำกัดการเคลื่อนย้ายเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาสถานที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่าสำหรับการถือครองเงินทุน สิ่งนี้เพิ่มอุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มจะปรับตัวลง

บทความถัดไป