ทองคำ: พักฐานท่ามกลางมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวัง – OCBC

Christopher Wong จาก OCBC มองว่าราคาทองคำกำลังพักฐานหลังแตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์เหนือ 4140 แม้ราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวและดอลลาร์สหรัฐที่มีเสถียรภาพมากขึ้นจะจำกัดการปรับขึ้น แต่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลงและราคาทองคำที่ยังยืนหยัดได้ท่ามกลางแรงเทขายหุ้น บ่งชี้ว่าทองคำเริ่มกลับมาได้รับความสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม การลดเลเวอเรจในวงกว้างยังคงเป็นความเสี่ยงก่อนการเปิดเผยข้อมูลสำคัญของสหรัฐ Wong ยังคงมีมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวัง โดยระบุแนวต้านที่ 4146 และ 4190/97 ส่วนแนวรับอยู่ที่ 4065/75, 3960/80 และ 3870

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

แรงดึงดูดในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเผชิญบททดสอบด้านสภาพคล่อง

“ราคาทองคำลดช่วงบวกลง หลังจากปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์เหนือ 4140 ในช่วงหนึ่งของการซื้อขายเมื่อคืนนี้ การฟื้นตัวของราคาน้ำมันในเวลาต่อมาและดอลลาร์สหรัฐที่เริ่มมีเสถียรภาพจำกัดแรงส่งขาขึ้นเพิ่มเติม แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลงจะยังช่วยหนุนราคา ขณะเดียวกัน แรงเทขายหุ้น AI และเซมิคอนดักเตอร์ที่รุนแรงขึ้นเป็นเหตุให้ควรระมัดระวังในระยะใกล้”

“หากความอ่อนแอของตลาดหุ้นกระตุ้นให้เกิดการลดเลเวอเรจในวงกว้าง ทองคำก็อาจไม่รอดพ้นจากแรงขายเพื่อเสริมสภาพคล่อง เนื่องจากนักลงทุนต้องการเพิ่มการถือครองเงินสด”

“อย่างไรก็ดี การที่ทองคำยังยืนหยัดได้ค่อนข้างดีแม้ตลาดหุ้นเผชิญแรงเทขายอย่างหนักถือเป็นสัญญาณที่น่าพอใจ หลังการปรับฐานและการลดสถานะเก็งกำไรในช่วงที่ผ่านมา ทองคำอาจค่อย ๆ กลับมาได้รับความสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอีกครั้ง และอาจเป็นแหล่งพักเงินท่ามกลางความผันผวนในส่วนอื่น ๆ ของตลาดการเงิน ความสามารถของทองคำในการประคองตัวหากตลาดหุ้นยังคงอ่อนแอจะเป็นบททดสอบที่สำคัญ”

“ราคายังมีแนวโน้มพักฐานก่อนการเปิดเผยรายงานการจ้างงานของสหรัฐในคืนนี้ ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอลงอาจลดความคาดหวังต่อการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นของเฟด กดดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์สหรัฐ และเปิดทางให้ราคาทองคำฟื้นตัวต่อไปได้ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐในวันอังคารหน้าจะเป็นอีกหนึ่งบททดสอบสำคัญ ขณะที่ราคาน้ำมันยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนการคาดการณ์เงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย”

“โมเมนตัมรายวันเปลี่ยนเป็นขาขึ้นเล็กน้อย แต่การปรับขึ้นของ RSI ชะลอลง ราคามีแนวโน้มพักฐานหลังฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในช่วงที่ผ่านมา แนวต้านแรกอยู่ที่ 4146 (ระดับสูงสุดเมื่อคืนนี้) ถัดไปคือบริเวณ 4190/97 (ระดับฟีโบนัชชี 38.2% และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 100 วัน) ความเชื่อมั่นน่าจะกลับมามากขึ้นหากราคาทองคำสามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือแนวต้านสำคัญได้ แนวรับอยู่บริเวณ 4065/75 (เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน และระดับ Fibonacci retracement 23.6% ของช่วงจากจุดสูงสุดเดือนสิงหาคมถึงจุดต่ำสุดเดือนตุลาคม) บริเวณ 3960/80 และ 3870 (จุดต่ำสุดเดือนตุลาคม)”

(บทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือปัญญาประดิษฐ์ช่วยในการเขียน และผ่านการตรวจทานโดยบรรณาธิการ เรียนรู้เพิ่มเติม)

บทความถัดไป