ทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อยต่ำกว่า $4,350 ท่ามกลางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ใกล้จะเกิดขึ้น

• ราคาทองคำอ่อนตัวลงสู่บริเวณ $4,340 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันจันทร์ 
• เงินเฟ้อสหรัฐยังคงอยู่ในระดับสูงในเดือนสิงหาคม เพิ่มโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน 
• เทรดเดอร์รอการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันพุธ 

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลงสู่บริเวณใกล้ $4,340 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายเอเชียตอนต้นของวันจันทร์ โลหะมีค่ายังคงเผชิญแรงขาย หลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐออกมาสูงกว่าคาด ซึ่งเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายสัปดาห์นี้ 

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พื้นฐานของสหรัฐ ซึ่งไม่รวมต้นทุนอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.3% MoM ในเดือนสิงหาคม เทียบกับ 0.2% ในเดือนกรกฎาคม ตามข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงานเมื่อวันศุกร์ ตัวเลขดังกล่าวสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.2% 

ตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดเพิ่มแรงกดดันต่อธนาคารกลางสหรัฐให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบ 3 ปีในการประชุมวันพุธ โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักกดดันทองคำ เนื่องจากโลหะมีค่านี้ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทำให้สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนดูน่าสนใจกว่าเมื่อเปรียบเทียบกัน

ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยพุ่งขึ้นสู่เกือบ 86.2% จาก 72% ก่อนการประกาศข้อมูล PPI ของสหรัฐ ตามเครื่องมือ CME FedWatch 

การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะเป็นประเด็นสำคัญที่สุดในวันพุธ เทรดเดอร์จะจับสัญญาณเพิ่มเติมจากการแถลงข่าวของประธานเฟดหลังการประชุมนโยบาย ความเห็นในเชิงผ่อนคลายใด ๆ จากผู้กำหนดนโยบายของเฟดอาจช่วยจำกัดการปรับลงของทองคำในระยะใกล้ได้ 

“แม้ว่าตลาดดูเหมือนจะวางเดิมพันไปในทิศทางของการขึ้นดอกเบี้ย แต่มีความเป็นไปได้ว่าสมาชิก FOMC จะไม่ได้มีจุดยืนที่ชัดเจนไปในทางเดียวกันมากนัก กลุ่มที่มีแนวโน้มผ่อนคลายในคณะกรรมการ ซึ่งมีอยู่จำนวนมาก มีแนวโน้มจะให้เหตุผลว่าการชะลอลงของเงินเฟ้อพื้นฐานรายปีเป็นเหตุผลที่ควรอดทนรอดูต่อไป ดังนั้น ข้อมูลชุดนี้น่าจะเพิ่มความไม่แน่นอนก่อนการตัดสินใจของเฟด มากกว่าจะลดความไม่แน่นอนลง” Kyle Rodda นักวิเคราะห์ตลาดการเงินอาวุโสของ capital.com กล่าว 

ทองคำทรงตัวได้แม้ราคาพลังงานกลับมาปรับขึ้นและโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยสูงขึ้น

ตามข้อมูลจาก TD Securities โลหะมีค่าสีเหลือง “ยังสามารถยืนเหนือแนวรับในกรอบบนได้ แม้ว่าตลาดจะต้องรับมือกับการปรับขึ้นของราคาพลังงานอีกครั้งและการเพิ่มขึ้นของความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในระยะสั้น” ซึ่งสะท้อนถึงความแข็งแกร่งของทองคำภายในกลุ่มโลหะมีค่า แม้ปัจจัยมหภาคจะเปลี่ยนแปลงไปในทางกดดัน

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงมีโทนเป็นกลางในระยะใกล้

ในกราฟรายวัน XAU/USD เคลื่อนไหวสะสมกำลังในโทนเป็นกลาง โดยทรงตัวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วันที่ $4,332.30 เพียงเล็กน้อย ขณะที่ยังถูกจำกัดอยู่ใต้เส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands ซึ่งเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วัน ตำแหน่งดังกล่าวบ่งชี้ว่าตลาดกำลังอยู่ระหว่างการฟื้นตัวจากแนวรับของแนวโน้มและแนวต้านด้านบนของกรอบราคา โดยดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 47.11 สะท้อนโมเมนตัมที่สมดุลหลังการย่อตัวล่าสุด

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกึ่งกลาง Bollinger 20-day SMA ที่ $4,460 โดยการขยายตัวในเชิงบวกที่ชัดเจนจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อราคาปรับขึ้นไปยังเส้นบนของ Bollinger ที่ $4,680 ส่วนด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ MA 100 วันที่ $4,330 ขณะที่การปรับตัวลงลึกกว่านี้จะเปิดทางให้เส้นล่างของ Bollinger เป็นโซนอุปสงค์สำคัญถัดไปบริเวณ $4,238.07

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)