ราคาทองคำย่อตัวลง ขณะที่เจ้าหน้าที่เฟดสายเข้มงวดยังคงหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า

• ทองคำร่วงจาก $4,383 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐขยายการฟื้นตัวหลังการประชุม Fed
• เจ้าหน้าที่ Fed ตอกย้ำแนวโน้มคุมเข้มนโยบาย กดดันโอกาสการฟื้นตัวของทองคำแท่ง
• ADP, PMI และถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่ Fed จะกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวครั้งถัดไปของทองคำ

ราคาทองคำปรับตัวลงในวันจันทร์ ลดลงมากกว่า 0.6% หลังจากธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว การขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ดังกล่าวในช่วงแรกผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐสูงขึ้น แต่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ฟื้นตัวกลับมาบางส่วนในวันจันทร์ แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐจะอ่อนตัวลงในช่วงหลัง โดย XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,350 ในวันจันทร์ หลังจากขึ้นไปแตะเกือบ $4,383

XAU/USD อ่อนตัวลง เนื่องจากคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายรอบใหม่มีน้ำหนักมากกว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่อ่อนตัวลง

โลหะมีค่าสีเหลืองเผชิญแรงกดดันในช่วงต้นสัปดาห์ ขณะที่บรรยากาศตลาดยังคงเป็นบวกแม้ Fed จะมีมติล่าสุด ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ซึ่งกลับมาได้รับความน่าเชื่อถือบางส่วนหลังการตัดสินใจดังกล่าว เนื่องจากความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดยิ่งขึ้นระหว่างประธาน Fed Kevin Warsh และประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการเคลื่อนไหวของสกุลเงินสหรัฐเทียบกับอีก 6 สกุลเงินหลัก ปรับขึ้น 0.2% มาอยู่ที่ 100.42

ความคาดหวังต่อความคืบหน้าทางการทูตระหว่างสหรัฐและอิหร่านกดดันให้ราคาน้ำมันปรับตัวลง หลังประธานาธิบดี Trump ของสหรัฐส่งสัญญาณว่าเขาพร้อมพบกับผู้นำอิหร่าน ซึ่งคาดว่าจะเข้าร่วมการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติในสัปดาห์นี้

นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงอยู่ในระดับต่ำ แต่ทองคำแท่งกลับไม่สามารถปรับตัวขึ้นได้ แม้โดยปกติจะมีความสัมพันธ์ผกผันกับอัตราผลตอบแทนสหรัฐ อย่างไรก็ตาม ตลาดการเงินยังคงเชื่อมั่นว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในช่วงปลายปี โดยเทรดเดอร์คาดการณ์การคุมเข้มอย่างน้อย 33 เบสิสพอยต์ (bps)

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐออกมาแสดงความเห็นต่อเนื่อง

Alberto Musalem ประธาน Fed สาขาเซนต์หลุยส์ กล่าวว่า “หากไม่มีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม มีความเป็นไปได้มากขึ้นที่เงินเฟ้อจะยังคงอยู่สูงกว่าเป้าหมาย 2% อย่างมีนัยสำคัญในอีก 18 เดือนข้างหน้า” เขาเสริมว่ายังจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

Austan Goolsbee ประธาน Fed สาขาชิคาโก กล่าวว่า Fed ไม่สามารถเพิกเฉยต่อแรงกระแทกด้านอุปทานที่เกิดขึ้นซ้ำ ๆ และต่อเนื่องได้ และจำเป็นต้องตอบสนองในลักษณะที่อาจก่อให้เกิดความยากลำบากทางเศรษฐกิจ เขาระบุว่าเส้นทางในการดึงเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% อาจไม่ใช่เรื่องที่ปราศจากความเจ็บปวด

เมื่อวันอาทิตย์ Neel Kashkari ประธาน Fed สาขามินนิอาโปลิส กล่าวว่าเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไปในทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจสหรัฐ ไม่ใช่เฉพาะแค่น้ำมันเท่านั้น

เมื่อพิจารณาจากปัจจัยแวดล้อมดังกล่าวและท่าทีสายเหยี่ยวของเจ้าหน้าที่ Fed ส่วนใหญ่ ราคาทองคำจึงมีแนวโน้มถูกจำกัดด้านขาขึ้น อย่างไรก็ดี ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นและการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในวงกว้างอาจกระตุ้นให้ผู้ซื้อกลับเข้ามาซื้อทองคำ

ต่อจากนี้ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐจะมีการประกาศค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของ ADP Employment Change, ถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่ Fed และดัชนี S&P Global Flash PMI

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำเผชิญแรงต้านที่ $4,400 มุ่งสู่เส้น SMA 100 วัน

ในมุมมองทางเทคนิค ทองคำมีแนวโน้มเคลื่อนไหวสะสมกำลังต่อไป แต่เอนเอียงลงเล็กน้อย ดัชนี Relative Strength Index (RSI) กำลังชี้ลงและพลิกเป็นสัญญาณขาลง ขณะที่ในเชิงโครงสร้างตลาด รูปแบบจุดต่ำลงต่อเนื่องและจุดสูงลงต่อเนื่องยังคงอยู่

ในฝั่งขาลง แนวรับแรกของ XAU อยู่ที่จุดต่ำสุดของวันที่ $4,322 หากหลุดระดับดังกล่าว จะเปิดทางไปสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ที่ $4,319 ตามด้วยเส้น 50 วันที่ $4,295 หากระดับเหล่านี้ถูกทะลุลงไป โซนอุปสงค์ถัดไปอยู่ที่ระดับสำคัญ $4,000

หากผู้ซื้อกลับเข้ามาและสามารถยืนเหนือ $4,400 ได้ในกรอบรายวัน ก็จะเปิดทางให้เกิดการแกว่งตัวในกรอบ $4,400 - $4,500 ต่อไป หากแข็งแกร่งขึ้นอีก เป้าหมายถัดไปคือเส้น SMA 200 วันที่ $4,541