ทองคำยังขาดแรงหนุนก่อนเฟดประกาศผลการตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน

ทองคำชะลอการฟื้นตัวหลังปรับขึ้นสองวัน ขณะเทรดเดอร์รอผลการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด
คาดเฟดคงอัตราดอกเบี้ย ขณะเทรดเดอร์มองหาสัญญาณการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
XAU/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันที่สำคัญ โดยมีแนวรับใกล้สุดที่ $4,000-$3,950

ทองคำ (XAU/USD) ชะลอการฟื้นตัวในวันพุธ ขณะที่นักลงทุนรอประกาศนโยบายการเงินของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ซึ่งมีกำหนดในเวลา 18:00 GMT ราคาน้ำมันที่ปรับลดลงช่วยให้ทองคำฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคมในช่วงสองวันที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันที่กลับมาปรับขึ้นและดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ทรงตัวกำลังจำกัดการปรับขึ้นต่อของทองคำ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ณ เวลาที่รายงาน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,046 ลดลง 0.36% ในวันนี้ ส่วนดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล แทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ประมาณ 102.40 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์

ราคาน้ำมันฟื้นตัวหลังจาก Wall Street Journal รายงานว่า รัฐบาลสหรัฐได้เตือนประเทศแถบอ่าวเปอร์เซียถึงความเป็นไปได้ที่จะมีปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐ น้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $100.50 ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 1.0% ในวันนี้

ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นทำให้แรงกดดันเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงนับตั้งแต่สงครามในตะวันออกกลางปะทุขึ้นช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ ส่งผลให้ธนาคารกลางหลัก ๆ โดยเฉพาะเฟด ดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในเดือนกันยายน และส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นอีกครั้งก่อนสิ้นปี โดยยืนยันความมุ่งมั่นที่จะนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายที่ 2%

ตลาดคาดกันอย่างกว้างขวางว่าผู้กำหนดนโยบายจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75%-4.00% ในการประชุมเดือนตุลาคม ขณะที่เทรดเดอร์ให้น้ำหนักความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมที่ 85% ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool

นักวิเคราะห์ของ ABN Amro มองว่า ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐล่าสุดเปิดโอกาสให้เฟดพักการขึ้นดอกเบี้ยได้ในขณะนี้ โดยระบุว่า “เมื่อพิจารณาร่วมกับตัวเลขดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ล่าสุดที่ชะลอลง ข้อมูลตลาดแรงงานช่วยลดแรงกดดันส่วนใหญ่ที่ต้องขึ้นดอกเบี้ยทันที” ทำให้ผู้กำหนดนโยบาย “มีเวลาอีกหกสัปดาห์เพื่อประเมินว่าเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้นล่าสุดสะท้อนแรงกดดันที่ยืดเยื้อ หรือเป็นเพียงการปรับขึ้นชั่วคราวอีกครั้ง”

ในมุมมองของนักวิเคราะห์ “ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อระยะใกล้ที่ยังคงมีอยู่ ประกอบกับตลาดแรงงานที่ชะลอตัว สนับสนุนให้รอดูสถานการณ์อย่างอดทน มากกว่าที่จะชะล่าใจ” ด้วยเหตุนี้ ABN Amro จึงคาดว่าเฟดจะ “คงอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ปรับขึ้นอีก 25 เบสิสพอยต์เป็นครั้งสุดท้ายในเดือนธันวาคม จากนั้นคงอัตราดอกเบี้ยไว้เป็นระยะเวลานาน”

เนื่องจากตลาดคาดการณ์การพักขึ้นดอกเบี้ยไว้เป็นส่วนใหญ่แล้ว สัญญาณเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายอาจกระตุ้นให้ตลาดตอบสนองรุนแรงกว่าผลการตัดสินใจเอง หากผู้กำหนดนโยบายส่งสัญญาณว่ายังคงพิจารณาขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม ดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าขึ้น และทำให้แนวรับทองคำที่ $4,000 เสี่ยงต่อการหลุดระดับดังกล่าว อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ในทางกลับกัน หากเฟดส่งสัญญาณเข้มงวดน้อยลง ก็อาจกดดันดอลลาร์และเปิดทางให้ทองคำฟื้นตัวในระยะสั้นจากความกังวลที่ผ่อนคลายลง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ระยะ 50 วัน 100 วัน และ 200 วัน ทำให้ฝ่ายขายยังคงเป็นฝ่ายควบคุมตลาด ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับ 40 บ่งชี้ว่าแรงซื้อยังอ่อนแอ ขณะที่ดัชนี MACD ยังคงอยู่ในแดนลบ สะท้อนว่าแรงกดดันขาลงยังคงมีอยู่

หากราคาปรับขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA ระยะ 100 วัน ใกล้ $4,219 ตามด้วยเส้น SMA ระยะ 50 วัน ที่ $4,288 หากฟื้นตัวได้แข็งแกร่งขึ้น ตลาดอาจหันมาจับตาแนวต้านแนวนอนที่ $4,400 ก่อนถึงเส้น SMA ระยะ 200 วัน บริเวณ $4,503

หากราคาปรับลง โซน $4,000-$3,950 เป็นแนวรับใกล้สุด การหลุดโซนดังกล่าวจะเปิดทางให้ราคาย่อตัวลึกลงอีก ขณะที่ความพยายามฟื้นตัวมีแนวโน้มเผชิญอุปสรรค ตราบใดที่ราคายังคงซื้อขายต่ำกว่ากลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยอาศัยเครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)