ดอลลาร์นิวซีแลนด์ขยับสูงขึ้นเล็กน้อยจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่อ่อนตัวลง ขณะที่การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดจำกัดการฟื้นตัว

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ขยับสูงขึ้นเล็กน้อยในวันศุกร์ โดยได้แรงหนุนจากการปรับตัวลงชั่วคราวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ
ราคาน้ำมันที่ลดลงและอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในการประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐช่วยหนุนความต้องการรับความเสี่ยง
การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมยังคงจำกัดศักยภาพการฟื้นตัวของ Kiwi

ณ เวลาที่เขียน ดอลลาร์นิวซีแลนด์เทียบดอลลาร์สหรัฐ (NZD/USD) เคลื่อนไหวบริเวณ 0.5605 ในวันศุกร์ โดยปรับขึ้นเล็กน้อย 0.06% ในวันดังกล่าว แต่ในภาพรวมยังคงเคลื่อนไหวสะสมตัวใกล้ระดับต่ำสุดล่าสุด ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ได้รับประโยชน์จากการปรับดีขึ้นเล็กน้อยของบรรยากาศการลงทุนในตลาด โดยมีแรงหนุนจากการลดลงชั่วคราวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและราคาน้ำมันที่ผ่อนคลายลง อย่างไรก็ตาม ความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงจำกัดโมเมนตัมขาขึ้นของคู่นี้

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

การปรับดีขึ้นของความต้องการรับความเสี่ยงเกิดขึ้นหลังการประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปีในวันพฤหัสบดี ซึ่งได้รับความต้องการจากนักลงทุนอย่างแข็งแกร่ง การประมูลดังกล่าวช่วยกดให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลง และช่วยบรรเทาแรงกดดันต่อสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง รวมถึงดอลลาร์นิวซีแลนด์

ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันปรับตัวลงหลังจากประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐโพสต์บน Truth Social ว่าสหรัฐอเมริกา (US) จะไม่โจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนพฤศจิกายน ความเห็นของเขาช่วยคลายความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ชั่วคราว หลังจากก่อนหน้านี้มีรายงานว่าวอชิงตันกำลังพิจารณากลับมาโจมตีเตหะรานอีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม การปรับดีขึ้นของบรรยากาศตลาดยังคงเปราะบาง ราคาน้ำมันยังอยู่ในระดับสูง ทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงเป็นประเด็นสำคัญ และตอกย้ำการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ฟื้นตัวกลับขึ้นมาบริเวณ 102.25 ในวันศุกร์ หลังแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 101.92 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี กลับขึ้นไปที่ 5.27% หลังจากร่วงลงชั่วคราวสู่ราว 5.22%

แนวโน้มนโยบายการเงินของสหรัฐยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญต่อการฟื้นตัวอย่างยั่งยืนของ NZD/USD ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในกรอบ 3.75%-4.00% ในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคม ขณะเดียวกันก็ให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 85% ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม

ขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐล่าสุดที่เผยแพร่ในวันศุกร์ยิ่งเพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นของมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงสู่ 46.3 ในเดือนตุลาคม จาก 48.1 ก่อนหน้า และต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 47.6 อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์เงินเฟ้อระยะ 1 ปีเพิ่มขึ้นสู่ 4.7% จาก 4.6% ขณะที่การคาดการณ์ระยะ 5 ปีเพิ่มขึ้นสู่ 3.5% จาก 3.4%

ในฝั่งนิวซีแลนด์ ความแตกต่างของนโยบายการเงินยังคงกดดัน Kiwi ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) คงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย Official Cash Rate (OCR) ไว้ที่ 2.75% ซึ่งต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟดอย่างมีนัยสำคัญ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยนี้เอื้อต่อดอลลาร์สหรัฐ และลดความน่าสนใจสัมพัทธ์ของสกุลเงินนิวซีแลนด์

Westpac คาดว่า RBNZ จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 2.75% ในเดือนตุลาคม ก่อนจะปรับขึ้น 25 เบสิสพอยต์ในเดือนธันวาคม และปรับขึ้นเพิ่มเติมอีกสองครั้งในช่วงต้นปี 2027 การคาดการณ์ดังกล่าวชี้ให้เห็นว่าการคุมเข้มนโยบายการเงินในนิวซีแลนด์อาจยังค่อยเป็นค่อยไปมากกว่าสหรัฐ ซึ่งจำกัดโอกาสการฟื้นตัวของคู่ NZD/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ NZD/USD

ในกราฟสี่ชั่วโมง NZD/USD เคลื่อนไหวที่ 0.5608 โดยยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 0.5655 และเส้น SMA 200 ช่วงที่ 0.5759 แนวต้านด้านบนกำลังก่อตัวอย่างหนาแน่นจากแนวต้านแนวนอนที่ 0.5626 และ 0.5649 ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) บริเวณ 49 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่เป็นกลาง ซึ่งจนถึงขณะนี้ยังไม่สามารถท้าทายอคติขาลงที่ยังคงมีอยู่ได้

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ 0.5626 ตามด้วย 0.5649 และเส้น SMA 100 ช่วงที่ 0.5655 โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 0.5686 และ 0.5735 ก่อนถึงเส้น SMA 200 ช่วงใกล้ 0.5759 ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ 0.5580 ก่อนถึงฐานรับที่ต่ำกว่าที่ 0.5540 และหากหลุดต่ำกว่าระดับเหล่านี้ มีแนวโน้มที่จะเปิดทางให้คู่นี้อ่อนค่าลงต่อ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

บทความถัดไป