ดอลลาร์นิวซีแลนด์แข็งค่าขึ้นเหนือ 0.5650 หลังข้อมูล GDP จีนออกมาแข็งแกร่ง

NZD/USD แข็งค่าขึ้นมาอยู่บริเวณ 0.5655 ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียวันจันทร์
GDP จีนไตรมาส 3 ขยายตัวสูงกว่าคาดที่ 4.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
วอร์ชแห่งเฟดไม่ส่งสัญญาณเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไป

คู่เงิน NZD/USD ยืนในแดนบวกใกล้ระดับ 0.5655 ระหว่างช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียในวันจันทร์ ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) หลังจีนเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง เทรดเดอร์รอรายงานเงินเฟ้อจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของนิวซีแลนด์ ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันพฤหัสบดีนี้

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ข้อมูลที่สำนักงานสถิติแห่งชาติจีนเผยแพร่เมื่อวันจันทร์ระบุว่า ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของจีนขยายตัว 4.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) ในไตรมาส 3 (Q3) เทียบกับ 4.3% ในไตรมาสก่อนหน้า ตัวเลขนี้สูงกว่าที่ตลาดคาดว่าจะเติบโต 4.4%

เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส เศรษฐกิจจีนขยายตัว 1.2% ในไตรมาส 3 เทียบกับการเติบโต 0.9% ในไตรมาส 2 และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้โดยเฉลี่ยที่ 1.1%

ขณะเดียวกัน ยอดค้าปลีกของจีนเพิ่มขึ้น 1.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนกันยายน เทียบกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.5% และการเติบโต 0.4% ในเดือนสิงหาคม ส่วนผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 5.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนกันยายน เทียบกับที่คาดไว้ 5.4% และตัวเลข 5.2% ที่รายงานในเดือนสิงหาคม

ข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่แข็งแกร่งกว่าคาดช่วยหนุนเงินกีวี ซึ่งมักเคลื่อนไหวตามแนวโน้มเศรษฐกิจจีนอยู่บ้าง เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายสำคัญของนิวซีแลนด์

เควิน วอร์ช ประธานเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ไม่ได้ส่งสัญญาณเกี่ยวกับการตัดสินใจด้านนโยบายในเดือนตุลาคม ระหว่างงานของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) เมื่อวันศุกร์ ซึ่งอาจกดดันให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในระยะใกล้ วอร์ชกล่าวว่าเขาจะไม่ “ตัดสินล่วงหน้า” เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย โดยไม่ได้ส่งสัญญาณว่าธนาคารกลางจะขึ้นหรือคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นไว้ในการประชุมนโยบายครั้งที่จะถึงนี้

RBNZ เผชิญทางเลือกที่ยากขึ้น ขณะตลาดสะท้อนคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ยในราคา

Volkmar Baur จาก Commerzbank มองว่า ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) “เผชิญการตัดสินใจที่ยากลำบาก” ในการประชุมนโยบายครั้งถัดไปในอีกราวสองสัปดาห์ โดยขณะนี้ตลาดประเมินว่า “มีโอกาสประมาณ 80% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย” เพื่อตอบสนองต่อเงินเฟ้อที่กลับมาเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม เขาเตือนว่า “ความอ่อนแอของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการที่ยังไม่เห็นผลกระทบเงินเฟ้อระลอกสองอย่างชัดเจน ทำให้ผมค่อนข้างระมัดระวังมากขึ้น” ซึ่งสะท้อนว่าเหตุผลสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายยังห่างไกลจากความชัดเจน ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ Baur คาดว่า “การเผยแพร่ข้อมูล CPI ฉบับเต็มในสัปดาห์หน้าจะได้รับความสนใจมากกว่าปกติ” ขณะที่นักลงทุนประเมินสมดุลความเสี่ยงต่อการดำเนินนโยบายอีกครั้ง

วอร์ชชี้การลงทุนพุ่งและความเสี่ยงด้านอุปสงค์จาก AI แต่เลี่ยงผูกมัดนโยบายล่วงหน้า

วอร์ช ประธานเฟด ส่งสารในเชิงบวกปานกลางแต่ยังระมัดระวัง โดยได้คะแนน FXS Speechtracker ที่ 5.6/10 ซึ่งอ่อนลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับระดับอ้างอิงเดิมที่ 6.1/10 การยอมรับว่าวิกฤตการเงินโลกทิ้ง “บาดแผลฝังใจมากเกินไป” ตอกย้ำแนวโน้มหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่ยังคงอยู่ แม้ว่าวอร์ชจะเน้นย้ำว่าการเติบโตเชิงโครงสร้างและการลงทุนที่พุ่งขึ้นเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญด้านบวกก็ตาม การที่วอร์ชปฏิเสธที่จะตัดสินล่วงหน้าถึงผลการประชุมเดือนตุลาคมและธันวาคม พร้อมเน้นย้ำเสถียรภาพด้านราคาและช่องทางการส่งผ่านผลกระทบ ทำให้การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยดอลลาร์ในระยะใกล้ยังขึ้นอยู่กับข้อมูล แทนที่จะถูกกำหนดทิศทางไว้ล่วงหน้า

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ไม่เปลี่ยนแปลงหลังถ้อยแถลง โดยขยับ 0.00 จุด และทรงตัวที่ระดับสูง 127.51 ส่งสัญญาณว่าน้ำเสียงเชิงนโยบายโดยรวมยังคงเน้นความเข้มงวดอย่างชัดเจน แม้คะแนน FXS Speechtracker จะอ่อนลงเล็กน้อย สำหรับตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ที่อยู่ในระดับสูง ประกอบกับการที่วอร์ชให้ความสำคัญกับแรงส่งด้านบวกจากการลงทุนและความเสี่ยงด้านอุปสงค์ที่เกี่ยวข้องกับ AI น่าจะยังหนุนผู้ที่มองว่าดอลลาร์จะปรับขึ้นโดยรวม แม้ไม่มีแนวทางใหม่เกี่ยวกับเส้นทางการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยที่ชัดเจนก็ตาม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: NZD/USD ยังมีแนวโน้มเชิงลบขณะอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน NZD/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และต่ำกว่าเส้นขอบบนของ Bollinger Bands ราคาทรงตัวเหนือเส้น SMA 20 วันของ Bollinger Bands เล็กน้อย บ่งชี้ถึงการเริ่มมีเสถียรภาพบ้างในครึ่งล่างของกรอบความผันผวนช่วงล่าสุด ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่ที่ 46.9 ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง 50 เพียงเล็กน้อย สะท้อนแรงกดดันขาลงที่ไม่รุนแรงและยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นขอบบนของ Bollinger Bands บริเวณ 0.5700 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่ SMA 100 วัน ณ 0.5780 ซึ่งตอกย้ำโครงสร้างขาลงในภาพรวม เว้นแต่ราคาจะกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับดังกล่าวได้อย่างเด็ดขาด ในด้านขาลง แนวรับใกล้สุดอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Bands ที่ 0.5635 ตามด้วยฐานแนวรับที่แข็งแกร่งกว่าบริเวณเส้นขอบล่างของ Bollinger Bands ใกล้ 0.5565 หากหลุดระดับนี้ จะเปิดทางให้แนวโน้มขาลงดำเนินต่อไป

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่รู้จักกันในชื่อเงินกีวี เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนรู้จักกันดีในการซื้อขาย โดยทั่วไป มูลค่าของสกุลเงินนี้ขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลาง อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยเฉพาะบางประการที่ทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ภาวะเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อเงินกีวี เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายเกี่ยวกับเศรษฐกิจจีนมีแนวโน้มหมายถึงการส่งออกจากนิวซีแลนด์ไปจีนที่ลดลง ซึ่งส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจและค่าเงินตามมา อีกปัจจัยที่ส่งผลต่อ NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากผลิตภัณฑ์นมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ส่งผลบวกต่อเศรษฐกิจและ NZD ตามมา

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีเป้าหมายให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ในช่วง 1% ถึง 3% และรักษาไว้ในกรอบดังกล่าวในระยะปานกลาง โดยมุ่งให้อยู่ใกล้ค่ากึ่งกลางที่ 2% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารกลางจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอความร้อนแรงของเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวจะทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้นด้วย จึงดึงดูดให้นักลงทุนสนใจเข้ามาลงทุนในประเทศมากขึ้น และช่วยหนุน NZD ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักทำให้ NZD อ่อนค่าลง สิ่งที่เรียกว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือระดับอัตราดอกเบี้ยของนิวซีแลนด์ในปัจจุบันหรือที่คาดการณ์ไว้เมื่อเทียบกับอัตราที่เฟดกำหนด ก็อาจมีบทบาทสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของคู่เงิน NZD/USD เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจส่งผลต่อมูลค่าดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของนิวซีแลนด์มีความสำคัญต่อการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งมีการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง อัตราว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงดึงดูดการลงทุนจากต่างชาติ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจมาพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD ก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในภาพรวมส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มักแข็งค่าขึ้นในช่วงที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อมองว่าความเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ภาวะดังกล่าวมักทำให้แนวโน้มของสินค้าโภคภัณฑ์และสิ่งที่เรียกว่า “สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์” เช่น เงินกีวี ดูสดใสขึ้น ในทางกลับกัน NZD มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนรุนแรงหรือเศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า และหันไปถือสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป