การคาดการณ์ราคา NZD/USD: ปรับตัวขึ้นในกรอบจำกัด โดยจับตา US CPI เป็นหลัก
- NZD/USD ปรับตัวขึ้นใกล้ 0.5860 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงเผชิญแรงกดดัน
- ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลง แม้แนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงแข็งแกร่ง
- นักลงทุนจับตาข้อมูล CPI ของสหรัฐประจำเดือนสิงหาคมอย่างใกล้ชิด
ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ซื้อขายสูงขึ้น 0.13% ที่บริเวณ 0.5860 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพุธ แต่ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบการซื้อขายของวันอังคาร โดยคู่เงิน Kiwi ปรับตัวขึ้นจากการที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนแอกว่าตลาด แม้ยังมีการคาดการณ์ว่าเฟด (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ปรับตัวลง 0.2% มาอยู่ใกล้ 98.65
ราคาดอลลาร์สหรัฐวันนี้
ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.16% | -0.13% | -0.51% | -0.08% | -0.22% | -0.08% | -0.14% | |
| EUR | 0.16% | 0.03% | -0.36% | 0.07% | -0.07% | 0.08% | 0.03% | |
| GBP | 0.13% | -0.03% | -0.37% | 0.06% | -0.08% | 0.06% | 0.00% | |
| JPY | 0.51% | 0.36% | 0.37% | 0.43% | 0.29% | 0.40% | 0.38% | |
| CAD | 0.08% | -0.07% | -0.06% | -0.43% | -0.14% | -0.01% | -0.05% | |
| AUD | 0.22% | 0.07% | 0.08% | -0.29% | 0.14% | 0.15% | 0.11% | |
| NZD | 0.08% | -0.08% | -0.06% | -0.40% | 0.00% | -0.15% | -0.04% | |
| CHF | 0.14% | -0.03% | -0.01% | -0.38% | 0.05% | -0.11% | 0.04% |
แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยสกุลเงินฐานจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเงินเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะหมายถึง USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)
ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายสัปดาห์หน้าอยู่ที่ 60%
ขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังรอคอยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐประจำเดือนสิงหาคมอย่างใกล้ชิด ซึ่งจะมีการเผยแพร่ในวันศุกร์
คาดเงินเฟ้อพื้นฐานของสหรัฐยังอยู่ในกรอบ หลังความอ่อนแอของสินค้าชดเชยความแข็งแกร่งของภาคบริการ
ตามความเห็นของนักเศรษฐศาสตร์จาก TD Securities การประกาศ CPI ของสหรัฐครั้งถัดไปมีแนวโน้มจะแสดงให้เห็นว่า “เงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ภายใต้การควบคุมในเดือนสิงหาคม” โดย “คาดว่าเงินเฟ้อพื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 0.19% m/m” พวกเขาคาดว่า “ภาคบริการจะเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของเงินเฟ้อ ขณะที่ราคาสินค้าพื้นฐานมีแนวโน้มเป็นปัจจัยถ่วง โดยปรับลดลงเล็กน้อยในรายเดือน” ในรายปี TD Securities คาดว่า “Core CPI เพิ่มขึ้น 2.3% y/y ลดลง 10 bps จากเดือนกรกฎาคม ขณะที่เงินเฟ้อทั่วไปมีแนวโน้มทรงตัวที่ 3.4% y/y” ทั้งนี้ ธนาคารเตือนว่า “เรามองว่าความเสี่ยงต่อประมาณการของเราเอนเอียงไปทางด้านสูง เนื่องจากเราสมมติให้เกิดการปรับลดราคาจำนวนมากในหมวดสินค้าที่ได้รับผลกระทบจากภาษี”
การวิเคราะห์ทางเทคนิค NZD/USD
NZD/USD ซื้อขายที่ 0.5860 โดยยังคงมีมุมมองระยะสั้นเชิงลบเล็กน้อย เนื่องจากเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 0.5889 คู่เงินนี้ปรับตัวกลับลงมาต่ำกว่าตัวชี้วัดแนวโน้มระยะสั้นดังกล่าว ซึ่งบ่งชี้ว่าความพยายามปรับขึ้นยังถูกจำกัดไว้ในขณะนี้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บริเวณ 45 สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป
ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ 0.5890 และจำเป็นต้องปิดรายวันเหนือระดับนี้เพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในระยะสั้นและเปิดทางกลับไปสู่จุดสูงสุดล่าสุดอีกครั้ง ส่วนด้านล่าง ระดับต่ำสุดของเดือนกันยายนที่ 0.5802 เป็นแนวรับสำคัญ
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเฟ้อ
เงินเฟ้อใช้วัดการเพิ่มขึ้นของราคาตะกร้าสินค้าและบริการที่เป็นตัวแทน โดยทั่วไปเงินเฟ้อทั่วไปจะแสดงเป็นการเปลี่ยนแปลงร้อยละแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และปีต่อปี (YoY) ส่วนเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่ผันผวนมากกว่า เช่น อาหารและเชื้อเพลิง ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงตามปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์และฤดูกาล เงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญ และเป็นระดับที่ธนาคารกลางตั้งเป้าหมายไว้ โดยมีหน้าที่ดูแลให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ ซึ่งโดยทั่วไปอยู่ที่ราว 2%
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ใช้วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาหนึ่ง โดยทั่วไปจะแสดงเป็นการเปลี่ยนแปลงร้อยละแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และปีต่อปี (YoY) Core CPI เป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้เป็นเป้าหมาย เนื่องจากไม่รวมปัจจัยด้านอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน เมื่อ Core CPI สูงกว่า 2% มักนำไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และในทางกลับกันเมื่ออยู่ต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลบวกต่อสกุลเงิน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นจึงมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ตรงกันข้ามจะเกิดขึ้นเมื่อเงินเฟ้อลดลง
แม้อาจดูขัดกับสัญชาตญาณ แต่เงินเฟ้อที่สูงในประเทศหนึ่งจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินนั้นให้สูงขึ้น และในทางกลับกันเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าจะให้ผลตรงกันข้าม นั่นเป็นเพราะโดยปกติธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดกระแสเงินทุนจากทั่วโลกมากขึ้นจากนักลงทุนที่มองหาที่พักเงินซึ่งให้ผลตอบแทนคุ้มค่า
ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปหาในช่วงที่เงินเฟ้อสูง เพราะสามารถรักษามูลค่าไว้ได้ และแม้นักลงทุนมักยังคงซื้อทองคำเพราะคุณสมบัติสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงที่ตลาดปั่นป่วนรุนแรง แต่โดยมากแล้วไม่ได้เป็นเช่นนั้นเสมอไป เนื่องจากเมื่อเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยลบต่อทองคำ เพราะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ย หรือการนำเงินไปฝากไว้ในบัญชีเงินฝาก ในทางกลับกัน เงินเฟ้อที่ต่ำลงมักเป็นผลบวกต่อทองคำ เพราะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ส่งผลให้โลหะมีค่านี้เป็นทางเลือกการลงทุนที่น่าสนใจมากขึ้น
