คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD ขยายการปรับตัวขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงต่อเนื่อง โดยตลาดจับตา NFP อย่างใกล้ชิด

ราคาโลหะเงินปรับตัวขึ้นต่อเนื่องใกล้ระดับ $65.70 ท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ
ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดันจากข้อมูล ADP Employment Change ของสหรัฐประจำเดือนสิงหาคมที่อ่อนแอ
การพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐหยุดชะงักลงหลังแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4.82%

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ขยายการฟื้นตัวจากวันพุธต่อเนื่องในวันพฤหัสบดี โดยซื้อขายสูงขึ้น 0.67% แถวบริเวณ $65.70 ในช่วงการซื้อขายยุโรป โลหะมีค่านี้แข็งค่าขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงต่อเนื่องจากอุปสงค์แรงงานในภาคเอกชนของสหรัฐ (US) ที่อยู่ในระดับปานกลาง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ณ เวลาที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดของวันพุธบริเวณ 99.45

เมื่อวันพุธ ADP ของสหรัฐรายงานว่า ภาคเอกชนมีการจ้างงานใหม่ 38K ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 47K และต่ำกว่าตัวเลขครั้งก่อนที่ 46K สิ่งนี้สร้างปัจจัยแวดล้อมที่ไม่เอื้ออำนวยต่อข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์

ในเชิงเทคนิค ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงทำให้ราคาโลหะเงินเป็นทางเลือกการลงทุนที่มีความคุ้มค่าระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนสำหรับนักลงทุน

ขณะเดียวกัน การชะลอตัวของการปรับขึ้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังช่วยหนุนสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีปรับฐานลงมาใกล้ 4.77% หลังจากทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 4.82% ซึ่งเป็นระดับที่เห็นครั้งล่าสุดในเดือนตุลาคม 2023

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของโลหะเงิน

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ $65.92 โดยยังทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ $65.50 ซึ่งบ่งชี้ถึงมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงเคารพแนวรับตามแนวโน้ม

ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 52.85 อยู่ในโซนเป็นกลางถึงเชิงบวก บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงมีอยู่ แต่ยังไม่ร้อนแรงเกินไปหลังการปรับขึ้นล่าสุด

ในด้านลบ แนวรับสำคัญระยะสั้นอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ $65.50 ซึ่งผู้ซื้อมีแนวโน้มจะเข้าปกป้องการปรับขึ้นรอบปัจจุบันหากเกิดการย่อตัวขึ้น ส่วนด้านบน ระดับสูงสุดของเดือนสิงหาคมที่ $71.12 เป็นโซนแนวต้านสำคัญ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่ได้รับการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน โดยในอดีตถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่นักเทรดอาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน จากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่างกองทุน Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาโลหะเงินปรับตัวสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะเงินมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันราคาโลหะเงินไม่ให้ปรับขึ้นมากนัก ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง — โดยโลหะเงินมีปริมาณมากกว่าทองคำอย่างมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่าทั้งทองแดงและทองคำ การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดดันราคาให้ลดลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐ จีน และอินเดียก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน โดยสำหรับสหรัฐและโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่านี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมักเคลื่อนไหวตามทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับขึ้น โลหะเงินก็มักปรับขึ้นตามไปด้วย เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิด นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือทองคำมีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป