คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD ฟื้นตัวท่ามกลางการปรับตัวลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ

ราคา Silver พุ่งขึ้นใกล้ $60.40 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเผชิญกับการปรับฐาน
ผู้เชี่ยวชาญในตลาดมองว่าการปรับฐานของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเป็นเพียงภาวะชั่วคราว
ปัจจัยกระตุ้นสำคัญถัดไปคือข้อมูล CPI ของสหรัฐสำหรับเดือนกันยายน

ราคา Silver (XAG/USD) ปรับขึ้น 2% สู่บริเวณใกล้ $60.40 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันศุกร์ โดยฟื้นกลับจากการขาดทุนทั้งหมดของวันพฤหัสบดี โลหะสีขาวแข็งแกร่งขึ้นเนื่องจากความน่าสนใจเพิ่มขึ้นจากการย่อตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ณ เวลาที่รายงาน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.17% สู่บริเวณใกล้ 2.44% อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนดังกล่าวปรับตัวลงแรงในวันพฤหัสบดี หลังไม่สามารถขยายการปรับขึ้นเหนือระดับสูงสุดในรอบสองทศวรรษที่ 5.36% ได้ การย่อตัวของการปรับขึ้นในอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐยังได้กดดันดอลลาร์สหรัฐ (USD) ด้วย ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรป ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ซื้อขายลดลง 0.1% ใกล้ระดับ 102.00 ในเชิงเทคนิค ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงช่วยปรับปรุงภาวะความเสี่ยงต่อผลตอบแทนของราคา Silver

อย่างไรก็ตาม ตลาดการเงินมองว่ายังเร็วเกินไปที่จะกล่าวว่าดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐจะหยุดปรับขึ้น เนื่องจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐและอิหร่านยังคงดำเนินอยู่

การอ่อนค่าของดอลลาร์ถูกมองว่าเป็นเพียงชั่วคราว ขณะที่ส่วนเพิ่มความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตลาดน้ำมันยังคงอยู่

นักกลยุทธ์ของ ING สังเกตว่า ดอลลาร์ “อ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อวานนี้ ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐพักฐาน” แต่พวกเขาเน้นย้ำว่า “ยังไม่เห็นสัญญาณของการปรับฐานในวงกว้างของ USD ที่กำลังก่อตัวขึ้น” พวกเขายังชี้ให้เห็นถึงฉากหลังด้านภูมิรัฐศาสตร์ โดยระบุว่า แม้ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump จะส่งสัญญาณว่าสหรัฐ “จะไม่โจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมวันที่ 3 พฤศจิกายน” แต่ตลาดน้ำมัน “ยังไม่เต็มใจที่จะตัดส่วนเพิ่มความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ออกจากราคา ซึ่งเป็นปัจจัยที่ทำให้ราคาทรงตัวเหนือ $100/bbl แม้อุปทานจากอ่าวจะปรับตัวดีขึ้น”

ในระยะถัดไป ปัจจัยกระตุ้นหลักของราคา Silver จะเป็นข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐสำหรับเดือนกันยายน ซึ่งจะประกาศในวันพุธ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค Silver

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายที่ $60.40 โดยยังคงมีมุมมองขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ $62.14 อคติด้านลบยิ่งชัดเจนขึ้นจาก Moving Average Exponential (20, close, 0) ที่กดราคาไว้ด้านบน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 41.86 ยังคงต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง บ่งชี้ถึงแรงขายที่ต่อเนื่องแต่ยังไม่รุนแรงมากเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ $62.14 และจำเป็นต้องมีการทะลุขึ้นเหนือแนวต้านนี้อย่างต่อเนื่องเพื่อบรรเทาโทนขาลงในปัจจุบันและเปิดทางสู่ระดับที่สูงขึ้น ส่วนด้านล่าง ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ $58.50 คือแนวรับสำคัญ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Silver

ทำไมผู้คนจึงลงทุนใน Silver?

Silver เป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต Silver ถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนมาอย่างยาวนาน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่า Gold แต่นักเทรดอาจหันมาลงทุนใน Silver เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน จากมูลค่าในตัวของมัน หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อ Silver ในรูปแบบกายภาพ ทั้งเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่างกองทุน Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาของมันในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคา Silver?

ราคา Silver สามารถเคลื่อนไหวได้จากหลายปัจจัย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงสามารถผลักดันให้ราคา Silver พุ่งขึ้นได้จากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่า Gold ก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน Silver มักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของมันยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดไม่ให้ราคา Silver ปรับขึ้นมากนัก ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มหนุนราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น ความต้องการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง – Silver มีอยู่มากกว่า Gold อย่างมาก – และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคา Silver อย่างไร?

Silver ถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด สูงกว่า Copper และ Gold เสียอีก การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงมักกดราคาให้ต่ำลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐ จีน และอินเดียก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐและโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้ Silver ในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่านี้เพื่อทำเครื่องประดับของผู้บริโภคก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคา Silver ตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของ Gold อย่างไร?

ราคา Silver มักเคลื่อนไหวตาม Gold เมื่อราคา Gold ปรับขึ้น Silver ก็มักจะปรับขึ้นตามไปด้วย เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของ Silver ที่ต้องใช้ให้มีมูลค่าเท่ากับ Gold หนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่า Silver มีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือ Gold มีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่า Gold มีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับ Silver

บทความถัดไป